Розв’язок

Оцінка ризику статистичним методом передбачає використання показників середньоквадратичного відхилення та варіації.

Середньоквадратичне відхилення характеризує середньозваже­ний розмір відхилення можливих фінансових наслідків господарських операцій від їх середнього значення:

де – середньоквадратичне відхилення;

РА_і – рентабельність активів в і-му кварталі;

– середня рентабельність активів підприємства;

n – кількість періодів, що досліджуються.

Коефіцієнт варіації (V) характеризує ступінь можливих відхилень фінансових результатів від середнього значення та розраховується за формулою:

Середня рентабельність активів розраховується за формулою середньої арифметичної простої:

–

–

Результати розрахунків зводяться в табл. 2.

Таблиця 2

Результати допоміжних розрахунків середньоквадратичного відхилення та коефіцієнта варіації

Показники	Підприємство А	Підприємство Б
за окремими періодами:
І квартал	25*	4,84
ІІ квартал	0	1,44
ІІІ квартал	0	10,24
ІV квартал	36	1,44
V квартал	1	1,44
VІ квартал	9	0,04
VІІ квартал	9	0,64
VІІІ квартал	16	3,24
ІХ квартал	0	0,64
Х квартал	324	46,2
	420	70,2

^* . Аналогічно розраховуються показники за інші квартали.

Таким чином, розрахуємо середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації:

; ;

; .

Порівнюючи розраховані величини, можна зробити висновок про меншу ступінь ризикованості діяльності підприємства Б.

Статистичний метод оцінки ризику застосовується при наявності достовірної статистичної бази дослідження. Цей метод є найбільш цінним та об’єктивним з точки зору достовірності результатів.

Задача 2. Оцінка ступеня ризикованості господарських операцій торговельного підприємства

На основі наведеної нижче інформації зробити оцінку ступеня ризикованості проведення господарських операцій торговельного підприємства.

Таблиця 1

Інформація для розрахунків

Господарська операція	Середній очікуваний дохід, тис.грн	Максимально можливий дохід		Мінімально можливий дохід
		тис.грн	ймовірність отримання	тис.грн	ймовірність отримання
А	18	27	0,2	12	0,3
Б	15	20	0,4	10	0,2

Розв’язок

де P_max – ймовірність отримання максимального результату;

P_min – ймовірність отримання мінімального результату;

ФР_max – максимально можливий фінансовий результат;

ФР_min – мінімально можливий фінансовий результат;

– середній очікуваний фінансовий результат.

Значення коефіцієнтів варіації та середньоквадратичних відхилень свідчать в цілому про низький ступінь ризику операцій торговельного підприємства, що розглядаються. Однак менш ризикованою є операція А.