Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
chastina_2.doc
Скачиваний:
12
Добавлен:
30.09.2019
Размер:
1.54 Mб
Скачать

Розв’язок

Оцінка ризику статистичним методом передбачає використання показників середньоквадратичного відхилення та варіації.

Середньоквадратичне відхилення характеризує середньозваже­ний розмір відхилення можливих фінансових наслідків господарських операцій від їх середнього значення:

де – середньоквадратичне відхилення;

РАі – рентабельність активів в і-му кварталі;

– середня рентабельність активів підприємства;

n – кількість періодів, що досліджуються.

Коефіцієнт варіації (V) характеризує ступінь можливих відхилень фінансових результатів від середнього значення та розраховується за формулою:

Середня рентабельність активів розраховується за формулою середньої арифметичної простої:

Результати розрахунків зводяться в табл. 2.

Таблиця 2

Результати допоміжних розрахунків середньоквадратичного відхилення та коефіцієнта варіації

Показники

Підприємство А

Підприємство Б

за окремими періодами:

  • І квартал

25*

4,84

  • ІІ квартал

0

1,44

  • ІІІ квартал

0

10,24

  • ІV квартал

36

1,44

  • V квартал

1

1,44

  • VІ квартал

9

0,04

  • VІІ квартал

9

0,64

  • VІІІ квартал

16

3,24

  • ІХ квартал

0

0,64

  • Х квартал

324

46,2

420

70,2

* . Аналогічно розраховуються показники за інші квартали.

Таким чином, розрахуємо середньоквадратичне відхилення та коефіцієнт варіації:

; ;

; .

Порівнюючи розраховані величини, можна зробити висновок про меншу ступінь ризикованості діяльності підприємства Б.

Статистичний метод оцінки ризику застосовується при наявності достовірної статистичної бази дослідження. Цей метод є найбільш цінним та об’єктивним з точки зору достовірності результатів.

Задача 2. Оцінка ступеня ризикованості господарських операцій торговельного підприємства

На основі наведеної нижче інформації зробити оцінку ступеня ризикованості проведення господарських операцій торговельного підприємства.

Таблиця 1

Інформація для розрахунків

Господарська операція

Середній очікуваний дохід, тис.грн

Максимально можливий дохід

Мінімально можливий дохід

тис.грн

ймовірність

отримання

тис.грн

ймовірність

отримання

А

18

27

0,2

12

0,3

Б

15

20

0,4

10

0,2

Розв’язок

де Pmax – ймовірність отримання максимального результату;

Pmin – ймовірність отримання мінімального результату;

ФРmax – максимально можливий фінансовий результат;

ФРmin – мінімально можливий фінансовий результат;

– середній очікуваний фінансовий результат.

Значення коефіцієнтів варіації та середньоквадратичних відхилень свідчать в цілому про низький ступінь ризику операцій торговельного підприємства, що розглядаються. Однак менш ризикованою є операція А.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]