54. Сущность, принципы и функции кредита. 55. Основные формы кредита.

Финансовый рынок-это механизм перераспределения денежных средств от одних экономических субъектов к другим на основе спроса и предложения через специальные институты. Финансовый рынок имеет сложное строение и состоит из множества более узких специализированных рынков:

• рынок банковских ссуд;

• валютный рынок;

• рынок межбанковского кредита;

• ломбардный рынок (кредитование под залог ценных бумаг);

• рынок венчурного (рискованного) капитала (кредитование новейших научно-технических проектов);

• рынок ценных бумаг (фондовый рынок);

• учётный рынок (кредитование Центральным банком коммерческих банков).

Как видно из приведенного перечня, во многих сегментах финансового рынка присутствуют кредитные отношения. Рассмотрим эти отношения более подробно.

Кредит (в переводе - «верю», «доверяю») выражает экономические отношения по поводу стоимости, передаваемой во временное пользование за определённую плату.

Источником кредита служат временно свободные денежные средства, высвобождаемые в процессе воспроизводства:

• а) амортизационные отчисления предприятий;

• б) часть оборотного капитала, образующаяся в связи с несовпадением во времени продажи изготовленных товаров и покупки сырья, топлива, материалов;

• в) сбережения населения;

• г) остатки средств на счетах предприятий в коммерческих банках;

• д) нераспределяемая прибыль предприятий.

В условиях рыночной экономики кредит выполняет очень важные функции:

1. перераспределяет временно свободные денежные средства. Посредством перераспределения бездействующие ресурсы превращаются в функционирующие;

2. экономит издержки обращения путем замещения в обороте наличных денег;

3. расширяет рынок сбыта товаров, позволяет предприятиям реализовывать в своей деятельности эффект масштаба;

4. ускоряет процессы концентрации производства и накопления капитала;

5. способствует повышению эффективности производства.

Кредит обязывает заемщика средств осуществлять свою хозяйственную деятельность так, чтобы улучшить экономические показатели, обеспечить получение дохода, достаточного для его погашения. Кроме этого, банки, выдавая кредиты, могут выдвигать конкретные условия, предусматривающие улучшение отдельных аспектов деятельности заемщиков.

Основными принципами кредита являются:

а) возвратность;

б) срочность;

в) платность;

г) обеспеченность (для защиты имущественных интересов кредитора);

д) целевой характер предоставления.

Возвратность, срочность и платность отличают кредит от финансирования. Кредит выступает в двух основных формах – коммерческого и банковского кредита. Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа и используется для ускорения реализации произведенной продукции. В развитых странах коммерческий кредит составляет 20-30% всех кредитных сделок. Оформляется такой кредит векселем. Вексельное обращение получает все более широкое распространение в России. Его законодательной базой служит Федеральный закон «О переводном и простом векселе»(1997г.) и Женевская вексельная конвенция 1930 года («Единообразный закон о простых и переводных векселях»). На российском вексельном рынке совершается достаточно много махинаций, поэтому необходимо хорошо знать основные черты и реквизиты векселя.

Основные черты векселя:

1. бесспорный и безусловный характер обязательства выплатить по наступлении предусмотренного срока определенную сумму долга. Попытки оговорить платеж наступлением каких-либо обязательств не имеют юридической силы;

2. вексель – это всегда денежное обязательство. Не может считаться векселем такое обязательство, по которому уплата долга совершается товаром или оказанием услуг;

3. письменный характер обязательства;

4. наличие обязательных реквизитов, причём отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической силы.

Обязательные реквизиты векселя:

а) вексельная метка – наименование вексель, включенное в текст обязательства. Слова «вексель», данного в документе только в качестве общего заголовка, - недостаточно.

б) срок платежа.

Существуют следующие сроки платежа:

- по предъявлении векселя;

- через определенное время после предъявления;

- в установленный промежуток времени от даты составления векселя;

- на определенную дату.

Срок платежа по векселю может быть выражен только одним из этих способов. Указание какого-либо иного срока платежа делает вексель недействительным (иногда допускаются исключения - вексель, в котором нет срока платежа, подлежит оплате по предъявлении).

в) место платежа.

Векселедатель в качестве места платежа обычно указывает свое местонахождение. Если же место платежа в векселе не обозначено, то таким считается место, указанное рядом с наименованием плательщика.

г) дата и место выставления векселя;

д) четкое указание суммы платежа;

е) подпись векселедателя (она должна быть собственноручной, а не факсимильной)

ж) получатель по векселю.

Векселя делятся на простые и переводные в зависимости от числа сторон, участвующих в сделке. Простой вексель предполагает наличие двух, а переводной – трех и более сторон.

Ограниченность коммерческого кредита проявляется в следующих моментах:

1. он предоставляется, как правило, в товарной форме;

2. размеры кредита ограничены величиной свободных капиталов, имеющихся у предпринимателя;

3. имеет краткосрочный характер;

4. не может использоваться для выплаты зарплаты.

В силу этих обстоятельств возникает потребность в развитии банковского кредита.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам:

1. по срокам пользования

• до востребования (онкольные);

• срочные (краткосрочные –до 1 года, среднесрочные – от 1 до 3 лет, долгосрочные – свыше 3 лет).

2. по обеспечению

• необеспеченные (бланковые);

• обеспеченные (залоговые, гарантированные, застрахованные)

3. по числу кредиторов.

• синдицированные (выдаются группой банков);

• одного банка.

4. по условиям предоставления

• связанные (целевые);

• несвязанные (нецелевые).

5. по размерам

• мелкие (менее 1% собственного капитала банка);

• средние (от 1 до 5% собственного капитала банка);

• крупные (более 5% собственного капитала банка);

6. по назначению

• потребительский;

• промышленный;

• торговый;

• сельскохозяйственный;

• инвестиционный

• ипотечный;

• сезонный.

7. по способу погашения

• погашаемые единовременно;

• погашаемые в рассрочку.

8. по способу предоставления

• постоянно возобновляемые (револьверные);

• разовые.

После рассмотрения сущности, принципов и форм кредита перейдем к кредитной системе.