Глава 15. Оборотный капитал (оборотные средства) предприятия

Оборотный капитал — значительная часть активного капитала предприятия, которая представлена в виде оборотных средств (материальных и денежных ресурсов), постоянно находящихся в обращении и представляющих собой совокупность оборотных производственных фондов и фондов обращения.

Каждое предприятие для обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции наделяется оборотным капиталом (средствами). Эти средства в каждом производственном цикле совершают оборот по схеме: ДЕНЬГИ – ТОВАР – ПРОИЗВОДСТВО – ТОВАР - ДЕНЬГИ

Оборотные производственные фонды — это предметы труда, которые однократно участвуют в производственном процессе в течение одного производственного цикла, сразу и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.

Фонды обращение - обслуживают и обеспечивают ресурсами процесс обращения товара и подготовки производственных фондов.

15.1. Состав оборотных средств:

1. Производственные оборотные фонды:

1.1. Производственные запасы:

1.1) сырье;

1.1.2) основные материалы — предметы труда, которые после необходимой подготовки переходят в состав готовой продукции;

1.1.3) вспомогательные материалы. Они необходимы для обеспечения технологического процесса, они переходят в состав готовой продукции, но в стоимостном выражении;

1.1.4) покупные полуфабрикаты - «недоделанная» готовая продукция;

1.1.5) топливо: технологическое предназначенное для собственных нужд;

1.1.6) тара;

1.1.7) запчасти (некоторые запчасти относятся к материалам);

1.1.8) малоценные и быстроизнашивающиеся предметы труда.

1.2. Средства в затратах на производство:

1.2.1) незавершенное производство;

1.2.2) расходы будущих периодов.

2. Фонды обращения:

2.1. Готовая продукция;

2.1.1) готовая продукция на складе;

2.1.2) готовая продукция отгруженная, но находящаяся в оформлении;

2.1.3) готовая продукция, отгруженная, но неоплаченная (товары).

2.2. Денежные средства в расчетах:

2.2.1) денежные средства в кассе и на расчетных банковских счетах;

2.2.2) в расчетах с дебиторами (дебиторская задолженность);

2.2.3) доходные активы, вложения в ценные бумаги.

Удельный вес каждого элемента или группы оборотных средств, выраженный в процентах от общей их стоимости, называется структурой оборотных средств. В различных отраслях структура оборотных средств имеет свои особенности.

С точки зрения планирования и организации использования оборотные средства подразделяются на нормируемые и не нормируемые.

Нормирование — метод управления оборотными средствами, то есть планирование, организация и контроль над их использованием.

15.2. Нормирование оборотных средств

Нормирование оборотных средств — определение расчетным способом минимально необходимого размера какой-либо группы или элементов оборотных средств с целью бесперебойного обеспечения работы предприятия в каждом производственном цикле.

Принципы нормирования меняются в зависимости от условий хозяйствования и от организационно-правовой формы предприятия. Определение запасов оборотных средств должно быть оптимальным, то есть наивыгоднейшим с точки зрения устойчивости финансового состояния предприятия.

Оптимальность размера оборотных средств определяется финансовыми показателями, в частности, показателями эффективности использования оборотных средств.

Нормирование оборотных средств на предприятии осуществляется в строгом соответствии с калькуляцией себестоимости и сметами затрат, в соответствии с бизнес-планом предприятия и с технологическими нормами расходов ресурсов на единицу продукции. Результаты нормирования - разработка норм и нормативов оборотных средств.

К нормируемым оборотным средствам относятся: производственные запасы; незавершенное производство; расходы будущих периодов; готовая продукция.

Норма оборотных средств определяет величину запаса их элементов в днях. Нормы действуют продолжительное время и меняются, как правило, при существенном изменении экономических условий: технологии и организации производства, изменении спроса на рынке.

Норматив оборотных средств — минимально необходимая сумма денежных средств, которая обеспечивает норму запаса этих средств.

Нормативы оборотных средств определяются с учетом их потребности для основной деятельности предприятия, для проведения капитальных ремонтов своими силами, для обеспечения производств, не имеющих своего баланса. Нормативы зависят от цен на ресурсы.

Нормы оборотных средств основных, вспомогательных материалов и полуфабрикатов определяются в днях запаса:

Т_з = Т_тек+ Т_стр + Т_подг + Т_тр + Т_скл,

где: Т_тек - текущий запас (основной вид запаса), принимается, как правило, в размере 50% между двумя смежными поставками материалов и полуфабрикатов;

Т_стр – страховой запас (второй по величине вид запаса) делается для гарантии непрерывности процесса производства в случаях:

- нарушения условия и сроков поставок;

- нарушения условий по транспортным и погрузочно-разгрузочным услугам;

- форс-мажорных обстоятельств.

Т_подг – подготовительный запас создается на период подготовки материалов к производству, а также на время их приведения в требуемый технологическим регламентом вид, проведение анализов и лабораторных испытаний; Т_тр – транспортный запас, создаваемый в случае превышения сроков грузооборота над сроками документооборота, определяется временем нахождения в пути материалов, оплаченных по документам; Т_скл - складской запас, нормируется по времени разгрузки, приемки и складирования.

Текущий и страховой запасы называются производственным запасом (Н_пр.з).

Норматив оборотных средств по производственным запасам:

, где: - среднесуточный расход i-х основных и вспомогательных материалов, полуфабрикатов; Т_пр - норма производственного запаса в днях.

Среднесуточный (дневной) расход материалов и полуфабрикатов определяется также в рублях через показатель их удельного расхода в натуральном выражении на единицу продукции:

, где: Q_ср.сут - среднесуточный плановый объем продукции; р_i - цена i-ого материала; q_i - удельный расход материала на единицу продукции.

Норматив оборотных средств, находящихся в запасах топлива:

, где: p — цена одной тонны привозного топлива (с учетом сезонных ценовых колебаний).

Норматив оборотных средств в запасах тары

В зависимости от источников поступления и способов использования различают тару покупную и собственного производства, тару возвратную и невозвратную.

Норматив по покупной таре устанавливается также как и по материалам. По таре собственного производства, стоимость которого учтена в цене готовой продукции, норма запаса определяется днях от момента ее изготовления до упаковки. По возвратной таре норма запаса состоит из времени одного оборота тары (с момента оплаты тары до момента сдачи её поставщику).

Норматив запасов по таре:

Норматив оборотных средств по запчастям определяется в зависимости от группы оборудования:

1) средние машины и оборудование, по которым разрабатывается типовые нормы запасов запчастей;

2) крупное, уникальное, импортное оборудование, по которому разрабатываются индивидуальные нормы, исходя из договоров на их поставку;

3) мелкое единичное оборудование, по которому нормы не устанавливаются, а норматив запаса определяется с учетом факта прошлого периода.

Метод прямого счета норматива по запчастям:

Укрупненный способ расчета норматива по запчастям:

, где: О_ср.г.б - среднегодовой остаток запчастей на конец базового года; Ф_{осн.ср.г.б} и Ф_{осн.ср.г.а} - среднегодовая стоимость оборудования в базовом и анализируемом году.

Норматив запаса дня определяется по каждой из групп с учетом запаса на складе и в эксплуатации.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве

К расходам в незавершенном производстве относятся почти все затраты на сырье, материалы и топливо, передаваемые с общего склада предприятия на склады цехов. Сюда же относятся расходы энергоносителей в технологическом процессе (вода, пар, электроэнергия), а также зарплата, связанная с незавершенной продукцией и остатки незавершенной продукции в аппаратуре.

Потребность в оборотных средствах в незавершенном производстве определяется прямым счетом. При этом учитываются факторы:

- объем производимой продукции, который почти пропорционально влияет на размер запаса;

- длительность производственного цикла.

При этом все затраты в процессе производства подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным затратам относятся затраты на оборотные средства, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов).

Остальные затраты считаются нарастающими (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда и другие). Нарастание затрат в процессе производства происходит равномерно или неравномерно. При равномерном процессе средняя стоимость незавершенного производства определяется как сумма оборотных средств единовременных и нарастающих через коэффициент нарастания:

, где: ТП_дн - среднесуточный объем товарной продукции в рублях; Т_ц - длительность производственного цикла в днях; k_нар - коэффициент нарастания затрат в незавершенном производстве;

, где: О_ср.ед.а и О_ср.ед.б - средние остатки оборотных средств единовременные и нарастающие в базовом (предшествующем) и анализируемом (последующем) цикле,

Норматив запаса оборотных средств в готовой продукции

_,

_{где: ТПдн – среднесуточный объем товарнгой продукции; Тскл.дн – номатив запаса товароной продукции на складе в днях.}

К ненормируемым оборотным средствам относятся:

- средства в отгруженных товарах в виде готовой продукции на складе в размере установленных договором сроков отгрузки. Если к этому сроку товары не оплачены, то они принимают форму отгруженных, но не оплаченных, или находящихся на ответственном хранении;

- денежные средства (на расчетных банковских счетах и в кассе предприятия);

- дебиторская задолженность, которая бывает допустимой и учитывается в системе взаиморасчетов и недопустимой, которая определяется по расчетам сверх регламентированных сроков.

К источникам финансирования оборотных средств относятся:

1. Собственные источники, которые включают в себя:

1.1) чистую прибыль, направленную на покрытие прироста нормируемых оборотных средств;

1.2) уставный капитал, направленный на формирование запасов оборотных средств в начале первого производственного цикла;

1.3) условно-собственные (приравненные к собственным) оборотные средства — устойчивые пассивы в виде временной краткосрочной задолженности предприятия в форме: оплаты труда работников предприятия: резервов предстоящих платежей по электроэнергии и другим коммунальным услугам; переходящей задолженности в бюджетные и внебюджетные фонды; задолженности покупателям за возвратную тару; средств в предоплате

2. Заемные источники:

- краткосрочные кредиты банка (до одного года);

- корпоративные ссуды (кредиты).