- •1. Понятие рынка ценных бумаг (фондового рынка), его цель и задачи. Место фр в системе финансовых рынков
- •2. Функции рынка ценных бумаг
- •I. Общерыночные ф-ции (присущие любому др. Рынку):
- •II. Специфические ф-ции (присущие только этому р-ку):
- •III. Вспомогательная ф-ция:
- •3. Классификация рынка ценных бумаг
- •4. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее цели. Классификация эмиссии
- •5. Понятие ipo, его преимущества для эмитента. Подготовка компании к выходу на м/нар. Рынок при проведении ipo
- •6. Организационный этап проведения ipo
- •7. Дополнительный выпуск акций, размещаемый путем проведения открытой подписки, ее этапы в рб
- •8. Дополнительный выпуск акций, размещаемый путем открытой продажи в рб, этапы эмиссии
- •9. Учет прав собственности на акции, порядок депозитарного обслуживания эмитента в рб
- •10. Дивиденд. Дивидендная политика ао, порядок налогообложения доходов от операций с акциями
- •Дивид.Пол-ка –сост.Часть общей фин.Пол-ки предпр-я, закл-ся в оптимизации пропорции между потребляемой и капитал-мой прибылью с целью макс-ции рын.Ст-сти предпр-я.
- •11. Цели и процедура эмиссии облигаций юридических лиц, этапы эмиссии
- •12. Виды облигаций, выпускаемых банками рб. Цели эмиссии. Виды обеспечения по облигационным займам
- •13. Налогообложение доходов от операций с облигациями
- •14. Понятие и виды андеррайтинга. Синдикат андеррайтеров
- •15. Листинг, его значение. Особенности организации биржевого и внебиржевого листинга на зарубежных рынках
- •16. Листинг ценных бумаг на бвфб, его организация и критерии. Процедура делистинга
- •17. Брокерское обслуживание клиентов. Ордера, их виды
- •Приказ (ордер) - задание биржевому брокеру на покупку или продажу ц/б.
- •1) В зависимости от предельных цен сделки, время действия приказа:
- •18. Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее виды
- •19. Порядок осуществления лицензирования профучастников рынка
- •20. Брокерская и дилерская деятельность на фондовом рынке: понятие, сущность, условия осуществления
- •21. Понятие, функции фондовой биржи. Организационная структура фондовых бирж
- •22. Внебиржевые электронные торговые системы
- •23. Депозитарии, их виды и классификация. Депозитарная система в рб
- •24. Способы депозитарного учета, виды счетов и операции депозитариев
- •25. Инвестиционные фонды, их виды. Паевые иф, их особенности
- •26. Понятие и цели регулирования фондового рынка
- •27. Система государственного регулирования и саморегулирования организации на фондовом рынке
- •28. Формы и методы регулирования фр. Противодействие рыночным злоупотреблениям участников рынка
- •29. Функции и операции Национального банка рб на рынке ценных бумаг
- •30. Операции Национального банка на первичном рынке государственных ценных бумаг
- •31. Операции Нацбанка с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Ломбардные аукционы
- •32. Понятие ценной бумаги, ее экономическая сущность и юридический статус
- •33. Потребительские свойства ценной бумаги
- •34. Акция, ее характеристика и экономические свойства, виды акций
- •35. Стоимостная оценка акций. Доход и доходность
- •36. Понятие облигаций, виды облигаций в рб
- •37. Методики стоимостной оценки облигаций. Доход и доходность
- •38. Государственные ценные бумаги: понятие, цели эмиссии
- •39. Виды государственных ценных бумаг в рб, цели эмиссии. Еврооблигации
- •40. Порядок выпуска и размещения государственных облигаций на первичном рынке в рб
- •41. Вторичный рынок государственных ценных бумаг в рб, значение, участники. Виды и порядок совершения
- •42. Муниципальные ценные бумаги: понятие, цели эмиссии. Зарубежный и отечеств. Опыт муниципальных заимствований
- •43. Вексель, его экономическая сущность. Простой и переводной векселя. Свойства векселей
- •44. Индоссамент, его виды. Правила совершения индоссамента
- •45. Аваль, акцепт, платеж по векселю. Протест векселей
- •46. Учет банком векселя. Учетная стоимость. Операции по выдаче векселя и продаже векселя с отсрочкой оплаты
- •47. Выдача банком векселя и продажа без отсрочки оплаты
- •48. Банковский сертификат, его виды, цель выпуска, реквизиты. Передача прав и использование банк. Сертификата
- •49. Складское свидетельство, его виды, назначение. Передача прав по складскому свидетельству
- •50. Банковский чек, его назначение. Виды чеков
- •51. Понятие производных инструментов, их основные черты. Виды и роль производных инструментов на рынке
- •52. Форвардные контракты, их виды. Формирование форвардной цены
- •53. Фьючерсы, их виды, преимущества торговли
- •54. Фьючерсная маржа, ее назначение, виды. Кредитное плечо брокера, его механизм
- •55. Понятие, виды опциона. Цена опциона. Цена страйк
- •56. Стеллажные комбинации и стрэнглы
- •57. Вертикальные спреды
- •58. Обратные спредовые стратегии
- •59. Опционы эмитента (варранты и подписные права)
- •60. Депозитарная расписка: понятие, назначение, виды, механизм выпуска
- •61. Риски на фондовом рынке: понятие и основные виды. Методы управления рисками
- •62. Понятие портфеля ценных бумаг, виды портфелей
- •63. Фундаментальный анализ фондового рынка, его этапы
- •64. Технический анализ рынка, его принципы, основные графические и математические методы
42. Муниципальные ценные бумаги: понятие, цели эмиссии. Зарубежный и отечеств. Опыт муниципальных заимствований
43. Вексель, его экономическая сущность. Простой и переводной векселя. Свойства векселей
Вексель – это долговое обязательство, строго установленной формы, дающее безусловное право требовать указанной в нем суммы при наступлении срока платежа. Вексель – первая ц.б.12-14 в. Его появление связано с бурно развивающейся торговлей и перевода денег. Вексель выполнял функцию средства расчета и обмена денег. С помощью векселя можно было обменивать одну валюту на другую. Вексель – ц.б., которая обращается на международном рынке, поэтому необходимо было создание закона для функционирования на отдельной территории. В Болоне, 1569г. Вексель превращается в кредитный инструмент. 1930г. – 3-я Женевская вексельная конференция и издан единообразный вексельный закон. Современная функция векселя заключается в возможности использования векселя как орудия кредита, способствует развитию коммерческого оборота. Векселедатель получает отсрочку платежа при составлении векселя.
Экономические свойства:
абстрактность;
безусловность;
формализм;
передаваемость.
Эти свойства отличают вексель от других ц.б.
Абстрактность – независимость вексельного обязательства от основания выдачи векселя. Это свойство обеспечивает векселю высокую оборотоспособность.
Безусловность – обязательство по векселю не может быть чем-либо обусловлено. Вексель не может содержать фразу «Обязуюсь оплатить при условии…»
Формализм – вексель составляется в письменной форме и должен содержать соответствующий набор реквизитов. В противном случае – дефект формы векселя. Вексель превращается в долговую расписку.
Реквизиты простого векселя:
наименование
содержит простое и ничем не обусловленное обязательство (простой вексель) и предложение (переводной)
наименование плательщика (переводной вексель)
срок платежа
место платежа
наименование векселедержателя
указание даты и места составления векселя
подпись векселедателя
Передаваемость обеспечивает высокую ликвидность векселю.
Современные функции векселя заключаются в возможности его использования как средства расчетов и заменителя денег и как орудия кредита. Вексельное обращение позволяет ускорить расчеты и сократить потребность в наличных деньгах. Способствуетт развитию коммерческого оборота, т.к до наступления срока оплаты способен пройти многих держателей, погасив их обязательства друг перед другом, не задействовав денежные средства. Широко используемая функция векселя – инструмент кредитования.
44. Индоссамент, его виды. Правила совершения индоссамента
Вексель – ордерная ценная бумага и может быть передана другому лицу.
3 способа передачи векселя:
1.передача по индоссаменту;
2.посредством уступки требования;
3.посредством применения гражданско-правовых норм.
Основной способ передачи векселя – передача по индоссаменту, который представляет собой передаточную надпись, которая совершается на оборотной стороне векселя или на добавочном листе(аллонже). Индоссант – лицо передающее вексель по индоссаменту. Индоссат – лицо принимающее вексель по индоссаменту. Индоссамент обладает теми же свойствами, что и вексель. Индоссант получает самостоятельное право требования по векселю, не зависимое от прав других индоссантов. Индоссант несет солидарную ответственность (при отказе погашения векселедателем уплачивает по векселю).
Свойства индоссаментов:
А) Безусловность и простота – означает, что факт передачи векселя не может быть осложнен какими-либо обстоятельствами или дополнен какими-либо условиями.
Б) Формализм – выражается в необходимости соблюдения общих требований к его оформлению. В частности индоссамент должен быть написан на векселе или на присоединенном к нему добавочном листе, должен содержать наименование, подпись и печать индоссанта. Указание места совершения индоссамента, даты и наименования индоссата необязательны.
Важное требование при оформлении индоссаментов – соблюдение их последовательности, непрерывности цепочки, т.е. в каждом последующем индоссаменте индоссат становится индоссантом. Индоссамент переносит все права в полной сумме с учетом уплачиваемых процентов.
Функции индоссамента:
1)передаточная – возможность передачи прав по векселю от индоссанта к индоссату полностью или частично(переходит право требования платежа и вещное право на сам вексель);
2)гарантийная – индоссант несет солидарную ответственность по векселю наряду с векселедателем, акцептантом и авалистом, и т.о., отвечает за акцепт и платеж. В случае неоплаты или неакцепта векселя векселедержатель может обратить иск против любого из индоссантов. Чем больше индоссаментов, тем вексель более ликвидный.
Виды индоссаментов:
1)именной – не содержит никаких дополнительных оговорок и в его тексте содержится как имя индоссата и индоссанта. Посредством него переносится все право по векселю (имущественное право, право на получение платежей)
2)бланковый – имя индоссата не указывается. В этом случае вместо имени индоссата может содержаться фраза «платите предъявителю данного векселя».
3)залоговый – оформляется при необходимости передачи векселя в залог для обеспечения исполнения обязательств, он выражается словами «сумма в залог» или «валюта в залог». Этот вид индоссамента не переносит право собственности на вексель от индоссанта к индоссату.
3)инкассовый – простое поручение векселедержателя банку для истребования платежа с вексельного должника. Поручение выражается словами «сумма к получению», «на инкассо», «по доверенности» и др. Также не переносит право собственности на вексель.
4)«ректо-оговорка» - содержит формулировки «не приказу» или «индоссамент воспрещается». Запрещает дальнейшую передачу векселя по индоссаменту. При этом индоссамент могут формально оформить, но он будут иметь силу цессии.
5)безоборотный – содержит оговорку «без оборота на меня» - индоссант полностью снимает обязательства с себя по векселю, несмотря на то, что по общему правилу он несет солидарную ответственность и отвечает за акцепт и платеж.
6)беспротестный – усиливает ответственность индоссанта по векселю. Оговорка «без протеста» или «оборот без издержек» свидетельствует, что индоссант усиливает обязательства по векселю и включает себя в круг основных обязанных лиц.
Если на векселе содержится запрет на передачу, у векселя имеется дефект формы (неправильно оформленный реквизит), по обоюдному согласию участников документ может быть передан лишь с соблюдением обыкновенной уступки требования(цессии) . Цедент – передает, цессионарий – получает. Уступка требования оформляется отдельным договором, а на самом векселе делается отметка о совершаемом соглашении в виде записи «все права по векселю переданы» с подписями цедента и цессионария.
Отличия:
Индоссамент оформляется на вексель и представляет собой одностороннюю сделку. Соглашение о цессии явл. двусторонним договором и оформляется отдельно.
Индоссамент может быть бланковым и не содержать имя индоссанта, цессия – именная. Посредством цессии передается право требования платежа, а по индоссаменту (исключая отдельные виды) передаются все права.
Индоссант явл. обязанным лицом. Цедент несет обязательство перед цессионарием.
Цессия не обладает свойством безусловности и может содержать отдельные условия.