- •1. Понятие рынка ценных бумаг (фондового рынка), его цель и задачи. Место фр в системе финансовых рынков
- •2. Функции рынка ценных бумаг
- •I. Общерыночные ф-ции (присущие любому др. Рынку):
- •II. Специфические ф-ции (присущие только этому р-ку):
- •III. Вспомогательная ф-ция:
- •3. Классификация рынка ценных бумаг
- •4. Понятие эмиссии ценных бумаг, ее цели. Классификация эмиссии
- •5. Понятие ipo, его преимущества для эмитента. Подготовка компании к выходу на м/нар. Рынок при проведении ipo
- •6. Организационный этап проведения ipo
- •7. Дополнительный выпуск акций, размещаемый путем проведения открытой подписки, ее этапы в рб
- •8. Дополнительный выпуск акций, размещаемый путем открытой продажи в рб, этапы эмиссии
- •9. Учет прав собственности на акции, порядок депозитарного обслуживания эмитента в рб
- •10. Дивиденд. Дивидендная политика ао, порядок налогообложения доходов от операций с акциями
- •Дивид.Пол-ка –сост.Часть общей фин.Пол-ки предпр-я, закл-ся в оптимизации пропорции между потребляемой и капитал-мой прибылью с целью макс-ции рын.Ст-сти предпр-я.
- •11. Цели и процедура эмиссии облигаций юридических лиц, этапы эмиссии
- •12. Виды облигаций, выпускаемых банками рб. Цели эмиссии. Виды обеспечения по облигационным займам
- •13. Налогообложение доходов от операций с облигациями
- •14. Понятие и виды андеррайтинга. Синдикат андеррайтеров
- •15. Листинг, его значение. Особенности организации биржевого и внебиржевого листинга на зарубежных рынках
- •16. Листинг ценных бумаг на бвфб, его организация и критерии. Процедура делистинга
- •17. Брокерское обслуживание клиентов. Ордера, их виды
- •Приказ (ордер) - задание биржевому брокеру на покупку или продажу ц/б.
- •1) В зависимости от предельных цен сделки, время действия приказа:
- •18. Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее виды
- •19. Порядок осуществления лицензирования профучастников рынка
- •20. Брокерская и дилерская деятельность на фондовом рынке: понятие, сущность, условия осуществления
- •21. Понятие, функции фондовой биржи. Организационная структура фондовых бирж
- •22. Внебиржевые электронные торговые системы
- •23. Депозитарии, их виды и классификация. Депозитарная система в рб
- •24. Способы депозитарного учета, виды счетов и операции депозитариев
- •25. Инвестиционные фонды, их виды. Паевые иф, их особенности
- •26. Понятие и цели регулирования фондового рынка
- •27. Система государственного регулирования и саморегулирования организации на фондовом рынке
- •28. Формы и методы регулирования фр. Противодействие рыночным злоупотреблениям участников рынка
- •29. Функции и операции Национального банка рб на рынке ценных бумаг
- •30. Операции Национального банка на первичном рынке государственных ценных бумаг
- •31. Операции Нацбанка с государственными ценными бумагами на вторичном рынке. Ломбардные аукционы
- •32. Понятие ценной бумаги, ее экономическая сущность и юридический статус
- •33. Потребительские свойства ценной бумаги
- •34. Акция, ее характеристика и экономические свойства, виды акций
- •35. Стоимостная оценка акций. Доход и доходность
- •36. Понятие облигаций, виды облигаций в рб
- •37. Методики стоимостной оценки облигаций. Доход и доходность
- •38. Государственные ценные бумаги: понятие, цели эмиссии
- •39. Виды государственных ценных бумаг в рб, цели эмиссии. Еврооблигации
- •40. Порядок выпуска и размещения государственных облигаций на первичном рынке в рб
- •41. Вторичный рынок государственных ценных бумаг в рб, значение, участники. Виды и порядок совершения
- •42. Муниципальные ценные бумаги: понятие, цели эмиссии. Зарубежный и отечеств. Опыт муниципальных заимствований
- •43. Вексель, его экономическая сущность. Простой и переводной векселя. Свойства векселей
- •44. Индоссамент, его виды. Правила совершения индоссамента
- •45. Аваль, акцепт, платеж по векселю. Протест векселей
- •46. Учет банком векселя. Учетная стоимость. Операции по выдаче векселя и продаже векселя с отсрочкой оплаты
- •47. Выдача банком векселя и продажа без отсрочки оплаты
- •48. Банковский сертификат, его виды, цель выпуска, реквизиты. Передача прав и использование банк. Сертификата
- •49. Складское свидетельство, его виды, назначение. Передача прав по складскому свидетельству
- •50. Банковский чек, его назначение. Виды чеков
- •51. Понятие производных инструментов, их основные черты. Виды и роль производных инструментов на рынке
- •52. Форвардные контракты, их виды. Формирование форвардной цены
- •53. Фьючерсы, их виды, преимущества торговли
- •54. Фьючерсная маржа, ее назначение, виды. Кредитное плечо брокера, его механизм
- •55. Понятие, виды опциона. Цена опциона. Цена страйк
- •56. Стеллажные комбинации и стрэнглы
- •57. Вертикальные спреды
- •58. Обратные спредовые стратегии
- •59. Опционы эмитента (варранты и подписные права)
- •60. Депозитарная расписка: понятие, назначение, виды, механизм выпуска
- •61. Риски на фондовом рынке: понятие и основные виды. Методы управления рисками
- •62. Понятие портфеля ценных бумаг, виды портфелей
- •63. Фундаментальный анализ фондового рынка, его этапы
- •64. Технический анализ рынка, его принципы, основные графические и математические методы
18. Понятие профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, ее виды
Проф. деят-ть – это специализируемая деят-ть на РЦБ по перераспределению денежных ресурсов на основе ц/б, по организационно-техническому и информационному обслуживанию выпуска и обращения ц/б.
Критерии, кот-ым должна удовлетворять проф. деят-ть:
*осущ-ется на постоянной основе, т.е. разовые операции с ц/б не попадают под опред-ние проф. деят-ти;
*осущ-ется с ц/б 3-их лиц;
*должна признаваться гос-вом и др. участниками РЦБ;
*осущ-ется с целью получения дохода (искл.: деят-ть биржи).
К орг-ция, осущ-ющим проф. деят-ть предъявляются опред. требования:
- квалификация специалистов;
- финанс-ая устойчивость проф. участника;
- требования раскрытия инф-ции и деловой этики.
В соответствии с закон-вом РБ «проф. деят-ть по ц/б - проведение операций с финансовыми активами, признанными ц/б или их производными, 3-их лиц в соответствии с закон-вом РБ, а также осуществление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения дохода (за искл. охода в %-та или дивиденда).
Виды проф. деят-ти на РЦБ:
1. Посредническая (купля-продажа ц/б за счет и по поручению клиента→ брокерская деят-ть – это посредническая деят-ть проф. участника РЦБ по совершению сделок купли-продажи ц/б за счет клиента в качестве поверенного или комиссионера→в РБ брокеры только юрид. лица).
2. Коммерческая (выполнение проф. участником РЦБ сделок по купле-продаже ц/б от своего имени и за свой счет с обязательством заключать сделки по объявляемым данным юрид. лицом ценам покупки и продажи; банки не могут осуществлять коммерческую деят-ть по ц/б эмитентов, кот-ых они обслуживают→дилеркая деят-ть – это коммерческая деят-ть проф. участника РЦБ по совершению сделок от своего имени и за свой счет с правом одновременной покупки и продажи ц/б, в т.ч. на условиях публичного объявления).
3. Деят-ть инвест-ого фонда (выпуск акций с целью мобилизации денежных ср-в инвесторов и их вложения от имени фонда в ц/б, а также на банк-ие счета, вклады и депозиты, при кот-ом все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются ими за счет изменения текущей цены акций фонда).
4. Деят-ть депозитария (деят-ть по учету, расчетам и хранению ц/б, а также по расчетам, начислению и выплатам доходов по ц/б).
5. Доверительная (трастовая) деят-ть с ц/б (деят-ть по управлению ц/б, принадлежащими конкретному лицу на праве собственности, осуществляемая другим лицом путем передачи ему владельцем на опред. срок этих бумаг во владение и доверительное управление).
6. Деят-ть специализированного регистратора (независимого реестродержателя) (выполнение функций держателя реестра акционеров, осуществляемых по договору с эмитентом).
7. деятельность по организации торговли ценными бумагами – предоставление услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.
8. клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их взаимозачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
9. Прочие виды деят-ти (взаимосвязанные с вышеперечисленными видами деят-ти, осуществляемые юрид. лицами, прежде всего по предоставлению консультационных услуг в области операций с ц/б→клиринговая деят-ть – это деят-ть по опред-нию взаимных обязательств и их взаимозачету по поставкам ц/б и расчетов по ним.