46. Основи управління інвестиціями банків у цінні папери.

При зясуванні доцільності банк здійснює фінансові інвестиції і проводить аналіз, який враховує дві характеристики:

1. оголошено поточну ринкову ціну, яка реально існує і об’єктивна в тому розумінні, що вона оголошена і актив за нею рівно досяжний будь-якому учаснику ринку;

2. внутрішня вартість є більш невизначеною(суб’єктивною), оскільки інвестор має свої погляди на внутрішню вартість активу.

При зясуванні даних величин можливі такі ситуації:

• Цр Вв

• Цр Вв

• Цр Вв

    На сьогодні найпоширенішою вважається 2 напрями аналізу фінансових активів:

• макроекономічний аналіз;

• галузевий аналіз;

• аналіз стану і перспектив розвитку конкретного підприємства-емітента;

• прогнозування ціни, фінансові інструменти є кінцевою метою фундаментального аналізу.

Оскільки визначивши ціну для майбутнього періодів аналітики фірми обчислюють теперішню вартість фінансових інструментів, користуючись схемою дисконтування і порівнюють її з ринковою ціною.

Технократичний – сукупність методів і прийомів, прогнозувань тенденцій зміни цін на ліквідних ринках ЦП на підставі виключно технічних характеристик ринку, а саме динаміки цін і обсягів операцій з купівлі-продажу ЦП.

Основними завданнями даного аналізу є:

1) розкриття закономірностей у реальному русі цін;

2)виявлення моментів зміни тенденцій у русі цін на ринку.

47. Формування портфеля цінних паперів банку.

Сукупність різних інвестиційних інструментів для досягнення конкретної мети вкладника.

Портфель ЦП – це сукупність придбаних і отриманих банком ЦП правом на володіння, користування та розпорядження яким належить банку та які згруповані за їх типами і призначенням.

Виділяють такі класифікації вкладень КБ в папери:

1. портфель ЦП на продаж;

2. портфель ЦП на інвестиції;

3. портфель пайової участі;

4. портфель вкладень у дочірні компанії.

Віднесення ЦП до певного портфеля залежить від таких чинників:

1. намір інвестора під час придбання ;

2. х-ки ЦП, такі як ліквідність, дохідність,необхідність активного ринку;

3. фактичний період зберігання у портфелі банку.

Метою управління портфелем ЦП є оцінка та визначення і підвищення його ефективності на підставі удосконалення структури ЦП, покращення якості інвестицій.

Дослідження ЦП передбачає такі стадії управління:

1. загальний аналіз;

2. аналіз оцінки вартості джерел придбання ЦП напрямком вкладень;

3. оцінка ризиків доходів і дохідності ЦП;

4. оцінка вартості ЦП.

48. Інформаційне забезпечення фінансово економічної діяльності банку

Оцінка банківської діяльності передбачає проведення комплексного аналізу, який дає можливість, оцінити всі аспекти роботи банку. Основою інформаційного забезпечення фінансово – економічного аналізу банку є фінансова звітність. Фінансова звітність складається на основі «Інструкції про порядок регулювання діяльності банків» в Україні, яка затверджена постановою НБУ 28 серпня 2001 року №368, «Інструкції про складання і оприлюднення фінансової звітності банку України» від 18.01.2008 р. №32/14732.

До складу банківської звітності належить:

• балансовий звіт

• звіт про фінансові результати

• ряд додатків до даних звітів, в яких наведено інформацію про структуру активів, зобов’язань та власних коштів банку, ризики, якість кредитного портфеля та інші показники, які важливі для характеристики фінансового стану банку.

До статистичної звітності належить:

• звітність про кредитні і депозитні операції в нац та ін валютах

• % ставки

• операції з ЦП

• ін банківські операції

Важливою вимогою до фінансової і статистичної звітності є достовірність і реальність інформації, порівнюваність інформації, що дозволяє зробити висновки про зміни у фінансовому стані банку, прогнозувати тенденції розвитку банківських операцій.

Баланс банку – це бухгалтерський баланс, який відображає стан активів, пасивів і власного капіталу у грошовій формі на певну дату.

Актив і пасив балансу поділ за статтями, які характеризують окремий вид господарських засобів, або джерела їх формування.

Статті балансу групуються за економічним змістом і розміщуються згори до низу в міру зниження ліквідності в активних рахунках і і збільшення строків зобов’язань в пасивних.

Найбільш змістовною є річна фінансова звітність, яка подається у складі:

• балансу

• звіту про фінансові результати

• звіту про рух грошових коштів

• звіту про власний капітал

• примітки

Активи балансу включають статті:

• валюта, монета і банківські метали

• дорожні та ін чеки

• кошти на кореспондентських рахунках НБУ та ін банків

• депозитні кредити в банках

• ЦП, портфелі банку на продаж та інвестиції

• Кредити і фінансовий лізинг, які надані клієнтам

• Інвестиції в асоційовані і дочірні компанії

Зобов’язання в балансі:

• кореспондентські рахунки НБУ та ін банків

• депозити і кредити отримані від ін банків

• кредити отримані від НБУ

• строкові депозити клієнтів і кошти до запитання

• власні ЦП

• ін зобов’язання

Власний капітал банку в балансі відобр за статтями:

• статутний капітал

• нерозподілений прибуток

• резерв поточного і минулого років

• ін фонди і резерви банків