- •Забезпечення фінансового аналізу 19
- •8. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства 175
- •1. Значення й основи фінансового аналізу
- •1.1 Зміст і цілі фінансового аналізу в умовах ринкової економіки
- •Аналіз господарської діяльності
- •Фінансовий аналіз
- •Управлінський аналіз
- •1. 2. Еволюція підходів до аналізу фінансової звітності
- •1. 3. Класифікація методів і прийомів фінансового аналізу
- •1.4. Основні типи моделей, використовуваних у фінансовому аналізі
- •2. Фінансова звітність як інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •2.1 Вимоги до фінансової звітності
- •2.2 Еволюція балансового звіту
- •Актив Пасив
- •Актив Пасив
- •Стисла характеристика фінансових звітів
- •Звіт про фінансові результати
- •3.2 Звіт про рух коштів
- •3.3 Звіт про власний капітал
- •3. Аналіз грошових потоків підприємства
- •3.1. Види грошових потоків і їх оцінка
- •3.2. Чинники припливу і відпливу коштів та їх еквівалентів
- •3.3. Прогнозування грошового потоку
- •3.4. Моделі оптимізації коштів
- •4. Аналіз фінансового стану підприємства
- •Поняття фінансового стану підприємства і завдання
- •Експрес-аналіз фінансового стану підприємства
- •Деталізований аналіз фінансового стану підприємства
- •4.4. Показники оцінки майнового стану
- •Аналіз фінансової сталості підприємства
- •Аналіз ліквідності балансу і платоспроможності підприємства
- •Аналіз ділової активності підприємства
- •Оцінка рентабельності
- •Оцінка стану на ринку цінних паперів
- •Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •5. Аналіз капіталу підприємства
- •Значення і завдання аналізу формування та розміщення капіталу
- •Аналіз наявності, складу і динаміки джерел формування капіталу
- •Аналіз розміщення капіталу підприємства
- •6. Аналіз оборотного капіталу підприємства
- •6.1. Завдання аналізу та класифікація оборотного капіталу
- •6. 2. Аналіз наявності оборотного капіталу
- •Операційний цикл
- •6.3. Аналіз ефективності використання оборотного капіталу
- •Оборотність оборотного капіталу в днях являє собою відношення суми середнього залишку оборотного капіталу до суми одноденного виторгу за аналізований період:
- •7. Аналіз фінансових результатів діяльності підприємств торгівлі
- •7.1 Цілі аналізу фінансових результатів
- •7.2. Показники, які характеризують фінансові результати
- •Собівартість реалізованих товарів (різниця між продажною вартістю реалізованих товарів та сумою торговельної націнки на ці товари)
- •Податок на прибуток від звичайної діяльності
- •7.3. Методика аналізу валового прибутку
- •7.4. Аналіз прибутку від операційної діяльності і рентабельності
- •7.5. Методика аналізу використання прибутку підприємства
- •8. Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •Методи оцінки інвестиційних проектів
- •Метод розрахунку чистого приведеного ефекту
- •8 1.2 Метод рентабельности инвестиций .1.2 Метод розрахунку індексу рентабельності
- •8.1.3 Метод розрахунку норми рентабельності
- •8.1.4 Метод розрахунку терміну окупності інвестицій
- •8.1.5. Метод розрахунку ефективності інвестицій
- •8.2 Аналіз альтернативних інвестиційних проектів
- •Аналіз інвестиційних проектів в умовах ризику й інфляції
- •9. Виробничо-фінансовий леверидж
- •9.1 Поняття левериджу
- •9.2 Метод “мертвої точки”
- •9.3 Оцінка виробничого левериджу
- •Оцінка фінансового левериджу
- •10. Аналіз фінансової звітності у умовах інфляції
- •Класифікація методів обліку й аналізу інфляції
- •Методика переоцінки звітності за коливаннями курсів валют
- •Методика переоцінки звітності за коливаннями рівнів товарних цін
- •10.3.1. Методика gpl
- •10.3.2 Методика сса
- •10.3.3 Змішаний підхід
- •10.4 Переоцінка статей звітності згідно п(с)бо 21 "Вплив змін валютних курсів"
- •13. Аналіз фінансового стану неплатоспроможних підприємств
- •13. 1. Поняття неспроможності і банкрутства
- •13. 2. Завдання і джерела інформації аналізу фінансового стану неплатоспроможних підприємств
- •13. 3. Методика аналізу фінансового стану
- •13. 4. Методика аналізу виробничо-господарської діяльності
- •8. Методичні рекомендації по аналізу фінансово-господарського стану підприємств та організацій, затверджені першим заступником голови Державної податкової адміністрації України 16.06.2000
3.2 Звіт про рух коштів
Порядок складання й подання Звіту про рух коштів визначається МСБО 7 «Звіт про рух коштів». На його основі підготовленио однойменний П(С)БО 4 «Звіт про рух коштів».
Проте. на відміну від МСБО 7, він розглядає лише звіт, складений за непрямим методі (щодо руху коштів від операційної діяльності).
Основні визначення (терміни), структура звіту і методика його складання відповідають МСБО 7 і пов'язані зі структурою звіту про фінансові результати, статті якого послідовно коректуються починаючи з прибутку (збитку) від звичайної діяльності до оподаткування.
Інформація про рух коштів у результаті операційної діяльності може подаватися прямим або непрямим методом.
При використанні прямого методу дані можуть бути отримані безпосередньо з облікових реєстрів або послідовним коригуванням прибутків і витрат, наведених у Звіті про прибутки і збитки.
У останньому випадку статті нарахованих доходів і витрат трансформуються у грошові доходи і витрати на основі аналізу змін у балансі протягом звітного періоду, що стосуються запасів, дебіторської і кредиторської заборгованості, а також інших негрошових статей.
Крім того, необхідно виключити зі складу трансформованих доходів і витрат ті, що пов'язані з інвестиційною і фінансовою діяльністю.
Варто звернути увагу, що виключення суми амортизації із собівартості реалізованої продукції необхідно тільки для підприємств, зайнятих виробництвом продукції (наданням послуг).
Непрямий метод не передбачає трансформування кожної статті Звіту про прибутки і збитки. Трансформації підлягає безпосередньо сума чистого прибутку (збитку), що коректується на велечину:
А) зміни операційних запасів, дебіторської заборгованості покупців і поточних операційних зобов'язань;
Б) негрошових статей (амортизація, забезпечення, відстрочені податки, нереалізовані прибутки і збитки від курсових різниць),
В) прибутків і збитків від інвестиційної і фінансової діяльності (від реалізації необоротних активів, отримані дивіденди).
3.3 Звіт про власний капітал
Звіт про зміни у власному капіталі порівняно нещодавно введено до складу обов'язкової фінансової звітності згідно з МСБО - з 1 липня 1998 р. Відповідно до П(С)БО 5 «Звіт про власний капітал» надає інформацію про зміни, які відбулися у складі власного капіталу за рахунок:
змін в обліковій політиці;
виправлення помилок;
переоцінки довгострокових активів;
чистого прибутку (збитку) звітного періоду;
розподілу доходу;
внесків учасників;
вилучення капіталу;
інших змін.
Назви його граф (1-10) відповідають статтям розділу 1 пасиву балансу «Власний капітал», а результат по статтях - залишок на початок і кінець звітного року - загальному результату даного розділу балансу на початок і кінець цього ж звітного періоду.
Відмінність форми звіту про власний капітал згідно з П(С)БО 5 від мінімального переліку статей цього звіту, наведеного в МСБО 1, полягає в тому, що вона:
грунтується на одному з варіантів подання, які передбачени МСБО;
не акцентує уваги на чистих прибутках і збитках, не визнаних у звіті про фінансові результати (у вигляді загального результату по цих статтях), хоча наявність такого проміжного результату вимагається п. 86 МСБО 1;
деталізуває перелік статей;
не містить статей «Дооцінка (уцінка) довгострокових інвестицій» і «Курсові різниці», пов'язаних з монетарними статтями, які є частиною чистих інвестицій в іноземні підприємства і відбиваються у складі власного капіталу у фінансових звітах до вибуття цих чистих інвестицій.
Примітки, які будуть супроводжувати цей звіт, фактично об'єднують примітки, рекомендовані МСБО 1 до розділу «Власний капітал» балансу і безпосередньо до звіту про власний капітал.