Pro forma звіту про прибуток (рахунки прибутків і збитків)

Планування фінансової звітності про прибуток, тобто звіт про прибуток (або рахунок прибутків і збитків) ґрунтується на прогнозі продажів і показниках виробничого плану. Сутність формалізації при складанні даної форми фінансового звіту полягає в тому, що відношення витрат виробництва, адміністративних та інших витрат до обсягу продажів береться в пропорціях базового року. Розглянемо ситуацію 2 з планування прибутку.

Ситуація 2.

Фінансовий відділ корпорації Сміт складає pro forma звіт про прибуток на наступний фінансовий рік (табл. 4.3). Передбачається, що продажі зростуть із 100 000 дол. до 150 000 тис. дол., коефіцієнт виплати дивідендів у такому році становитиме 0,5. У процесі планування використовується звіт про прибуток базового року.

Таблиця 4.3

Звіт про прибуток корпорації Сміт, тис. Дол.

Показник	Базовий фінансовий рік	Планований фінансовий рік
Продажі	100 000	135 000
Вартість проданих товарів	90 000	15 000
Прибуток до сплати податків	10 000	15 000
Податки (34 %)	3400	5100
Чистий прибуток	6600	9900
Збільшення нерозподіленого прибутку	3960	4950
Дивіденди	2640	4950

Розв’язок.

Припускаємо, що вартість проданих товарів відносно продажів, виражена у відсотках, не змінюється, у базовому році цей показник становив 90 %, отже, у планованому році вартість проданих товарів становитиме (150 000 · 0,9) 135 000 тис. дол., а прибуток до сплати податків — 15 000 тис. дол. Сума податків відповідно зростає, чистий прибуток також зростає до 9900 тис. дол. Проте в його розподіл внесені зміни, коефіцієнт дивідендних виплат зріс до 50 %, тому сума приросту нерозподіленого прибутку і сума дивідендів рівні (табл. 4.3).

Таблиця 4.4

Прогнозні і звітні дані чистого прибутку та чистого прибутку на одну акцію корпорації кока-кола1

Прибуток	1998 р.	1999 р.	2000 р.
Чистий прибуток за звітом, що публікується, тис. дол.	3533	2431	2177
Pro forma, тис. дол.	3405	2271	1995
Чистий прибуток на одну звичайну акцію за звітом, що публікується, дол.	1,43	0,98	0,88
Pro forma, тис. дол.	1,38	0,92	0,81

Практично складання звіту про прибуток ускладнене тим, що при заданому коефіцієнті маржі прибутку потрібно докладно визначити всі статті витрат виробництва, збуту й інших витрат. Фактично суми, визначені в прогнозному документі, відрізняються від сум виконання, тобто від звітних. Розглянемо дані по корпорації Кока-Кола.

У даному випадку прогнозні дані були занижені (табл. 4.4). Фінансові менеджери врахували погіршення кон’юнктури ринків збуту і зниження чистого прибутку більшою мірою, ніж це відбулося насправді. Проте дивідендна політика корпорації не змінилася, дивіденди на одну звичайну акцію зростали (див. докладніше розділ 8.2).

Pro forma звіт про зміни у капіталі

Прогнозний звіт про зміни в капіталі корпорації складається на підставі балансу і звіту про прибуток за базовий фінансовий рік та прогнозного балансу і звіту про прибуток на планований фінансовий рік (табл. 4.5).

Звітність про зміни в капіталі корпорації особливо цікавлять акціонерів корпорації, оскільки в ньому мова йде про їхні фінансові вкладення, цілісність цих коштів і про їхню економічну ефективність.

Таблиця 4.5