- •Тема 1. Валютная система и валюта
- •1.1. Валютная система
- •1.2. Валюта и валютные ценности
- •Кодификация валют
- •Классификация валют
- •По функциональному назначению международные ликвидные резервы подразделяют на 4 части
- •Тема 2. Валютные курсы и валютные котировки
- •2.1.Валютный курс и его режимы
- •2.2. Валютная котировка
- •Базовая валюта и валюта котировки.
- •Два метода валютной котировки
- •Факторы, влияющие на динамику рыночного валютного курса
- •Факторы, определяющие спрос и предложение на валюту.
- •I. Фундаметальные факторы (макроэкономические)
- •II. Конъюнктурные факторы (краткосрочные)
- •III. «Технические» факторы
- •2.4. Виды валютных курсов
- •Официальный валютный курс.
- •Средний валютный курс
- •1. Средний взвешенный курс
- •2. Средний арифметический курс
- •Рыночный валютный курс
- •Кросс-курс
- •Тема 3. Валютные операции и валютные риски
- •3.1. Особенности и виды валютных операций
- •Особенности валютных операций
- •3.2. Наличные (кассовые) валютные операции и их виды
- •Особенности кассовых валютных операций:
- •3.3. Срочные валютные операции и курс срочных сделок
- •Методы котировки курсов валют по срочным сделкам
- •3.4. Риски валютных операций
- •Тема 4. Виды срочных сделок с валютой и арбитраж
- •4.1. Валютные форварды
- •Особенности сделок форвардов-аутрайт
- •Виды классических форвардов.
- •4.2. Валютные свопы
- •Типы валютных свопов
- •4.3. Валютные опционы
- •Характеристики валютного опциона
- •Виды (типы) валютных опционов в зависимости от сроков исполнения
- •Виды (типы) валютных опционов в зависимости от прав владельца
- •Экономические мотивы валютных опционов
- •Хеджирование валютных рисков.
- •Доход (потери) от валютного опциона
- •4.4. Валютные фьючерсы
- •Хеджирование возможных рисков.
- •Спекуляция на разнице валютных курсов.
- •4.5.Арбитраж в валютных операциях
- •Типы валютного арбитража
- •Тема 5. Международные кредиты
- •5.1.Формы и виды международных кредитов
- •Принципы международного кредитования
- •5.2. Валютно-финансовые условия международных кредитов
- •Полный срок кредита
- •Средний срок кредита.
- •5.3. Международные фирменные кредиты
- •Базисные формы фирменных кредитов, связанных с внешней торговлей
- •Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
- •5.4 Международные банковские кредиты
- •Виды международных банковских кредитов:
- •Тема 6. Банковское финансирование международных фирменных кредитов
- •6.1.Международный факторинг
- •6.2. Учет векселей
- •6.3. Форфейтинг
- •6.4. Международный финансовый лизинг
- •Особенности финансового лизинга
- •Преимущества финансового лизинга.
- •Формы финансового лизинга, используемые в международной практике:
- •Тема 7. Международные расчеты
- •7.1. Особенности международных расчетов
- •Факторы, оказывающие влияние на состояние международных расчетов:
- •Документы, применяемые в международном платежном обороте
- •7.2. Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
- •Валютные условия контракта:
- •Финансовые условия контракта
- •Условия международных расчетов
- •Виды международных расчетов
- •Формы (способы) расчетов, принятые в международной практике:
- •Риски при расчетах по внешнеторговому контракту
- •7.3. Банковские переводы и расчеты на открытый счет
- •Преимущества расчетов, с использованием открытого счета:
- •7.4. Документарные аккредитивы
- •Использование:
- •Виды аккредитивов: (зависят от степени обеспечения платежей)
- •Типы аккредитивов: (зависят от формы платежа)
- •Формы аккредитива
- •В заявлении на аккредитив указывается следующая информация:
- •7.5. Расчеты по инкассо
- •Использование:
- •В Унифицированных правилах по инкассо различают два вида инкассо:
- •7.6. Способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеторговых сделках
- •Тема 8. Балансы международных расчетов
- •8.1. Виды балансов международных расчетов
- •8.2. Методика и проблемы составления балансов международных расчетов в основе составления платежного баланса лежат два принципа
- •8.3. Классификация статей платежного баланса
- •Причины хронического дефицита платежного баланса
- •Тема 9. Государственное регулирование валютной сферы
- •9.1. Валютное регулирование и валютная политика
- •9.2. Политика валютных ограничений и валютный контроль
- •Основные направления валютного контроля:
- •9.3. Курсовая валютная политика и политика диверсификации валютных резервов
- •Тема 10. Валютный рынок
- •10.1. Валютный рынок и его особенности
- •10.2. Участники валютного рынка.
- •По степени коммерческого валютного риска можно выделить следующих участников: предприниматели, инвесторы, спекулянты, хеджеры, игроки
- •По степени участия на валютном рынке выделяют активных и пассивных участников
- •По степени организованности выделяют биржевой и внебиржевой валютный рынок
- •По характеру операций выделяют рынок депозитно-кредитных операций с валютой и рынок конверсионных операций
- •По срокам сделок выделяют рынок текущих (наличных) сделок и рынок срочных сделок
- •10.4. Валютный рынок в России
- •Основные сегменты деятельности ммвб
- •Валютный рынок
- •Рынок государственных облигаций
- •Рынок акций
- •Рекомендательный список источников для изучения курса
- •Дополнительная литература
- •Статистическая и нормативная информация:
- •Журналы:
Официальный валютный курс.
Устанавливает:
-
Правительственный или официальный орган.
-
В России — Центральный банк Российской Федерации.
-
Курсы основных валют ЦБ РФ устанавливает ежедневно, прочих валют — один раз в месяц.
Используется:
-
При расчетах доходов и расходов государственного бюджета.
-
Для целей налогообложения и бухгалтерского учета.
-
В работе таможенных органов.
-
При расчете платежного баланса.
-
При расчете курсов покупки и курсов продажи валюты.
-
В других случаях.
Средний валютный курс
1. Средний взвешенный курс
-
средний курс, взвешенный по сумме сделок
Используется:
-
на биржевых торгах.
-
В банках и на фирмах для определения эффективности валютных сделок.
2. Средний арифметический курс
-
Средняя арифметическая величина валютного курса за какой-то период времени.
Используется:
-
на валютных биржах.
-
В банках и на фирмах для определения среднего курса за день.
-
В банковской и государственной статистике.
Рыночный валютный курс
-
Валютный курс, который зафиксирован по результатам торгов на валютном рынке в соответствии со спросом и предложением на соответствующую валюту.
-
На биржевом рынке — единый курс покупки и продажи.
-
На межбанковском рынке — 2 курса — курс покупки, курс продажи.
-
На клиентском рынке — 2 курса — курс покупки, курс продажи.
На
валютном рынке банки котируют валютные
курсы с использованием курса покупки
и курса продажи
Банк
продает
иностранную валюту
покупает
иностранную валюту
▼ ▼
курс курс
покупки продажи
[ Bid ] [ Offer ]
|
Прямая котировка |
|
USD/RUR = 28,5520 – 28,5535 ▲ ▲ Банк: покупает Банк: продает Клиент: продает Клиент: покупает Bid Offer |
|
Курс продажи больше курса покупки |
Маржа
Спрэд
Кросс-курс
-
Курс обмена между двумя валютами по отношению к третьей.
-
Расчетный курс.
-
Необходимость расчета возникает, когда требуется обменять одну валюту на другую, при этом ни одна из них не является валютой котировки.
Тема 3. Валютные операции и валютные риски
|
Вопросы: |
3.1. Особенности и виды валютных операций |
|
3.2. Наличные (кассовые) валютные операции и их виды |
|
|
3.3. Срочные валютные операции и курс срочных сделок |
|
|
3.4. Риски валютных операций. |