8.2. Методика и проблемы составления балансов международных расчетов в основе составления платежного баланса лежат два принципа

Первый принцип

• Охват всех внешнеэкономических операций страны за определенный период времени (месяц, квартал, полугодие, год). Для отделения внешнеэкономических операций от внутриэкономических МВФ рекомендует под первыми понимать операции между резидентами и нерезидентами страны.

Второй принцип

• Двойная бухгалтерская запись операций, которая отражает торговые и финансовые потоки каждой операции. Поскольку каждая сделка является двусторонней, то одна и та же операция в балансе записывается дважды: один раз с положительным знаком — на кредитовой стороне, второй раз с отрицательным — на дебетовой стороне, но по разным статьям.

• По кредиту счетов платежный баланс отражает отток товаров и услуг из страны, за которые резиденты данной страны получают платежи. Полученные фирменные и банковские кредиты рассматриваются как кредитовая операция.

• По дебету счетов платежный баланс отражает приток товаров и услуг в данную страну, за которые резиденты должны осуществлять платежи. Кредитование иностранцев рассматривается как импорт международных обязательств.

• Общая сумма кредита должна быть равна общей сумме дебета платежного баланса. Но на практике этот баланс никогда не достигается. Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых проводок фиксируется в статье «Чистые ошибки и пропуски».

Причины ошибок и пропусков:

1. Данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций берутся из разных источников.

2. Правила ИНКОТЕРМС-2000 выделяют 13 видов цен, которые используются в современной коммерческой практике. Банковская и таможенная статистика использует разные виды цен.

3. Большое количество внешнеэкономических сделок.

4. Ошибки при расчетах.

5. И другие причины.

8.3. Классификация статей платежного баланса

• Методы составления платежного баланса стали формироваться еще в средние века. К началу ХХ столетия наиболее подробно они были разработаны в Англии и США. На основе английских и американских разработок Международный валютный фонд стандартизировал методики составления платежных балансов для всех стран.

• Полная схема составления платежного баланса, рекомендуемая МВФ, содержит 112 статей, которые сгруппированы в 8 блоков (разделов).

Укрупненная схема статей платежного баланса по методике МВФ

1. Текущие операции;

2. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал;

3. краткосрочный капитал;

4. Ошибки и пропуски;

5. Компенсирующие статьи;

6. Чрезвычайное финансирование;

7. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных государственных органов;

8. Итоговое изменение резервов.

• Схема, предложенная МВФ, позволяет сравнивать и анализировать платежные балансы как развитых, так и развивающихся государств. Вместе с тем платежные балансы развитых и развивающихся стран существенно различаются по содержанию. При этом характер международных расчетов различных стран порождает и особенности составления или платежного баланса.

• Схема составления платежного баланса достаточно сложна. Ее можно разделить на три части, по каждой из которых рассчитывается баланс:

а) текущие операции;

б) операции движения капитала;

в) балансирующие операции — в основном это операции государственных органов по уравновешиванию платежного баланса.

• Во многих странах баланс составляется с большими отклонениями от стандартной схемы МВФ.

Статьи платежного баланса Российской Федерации

1. текущие операции;

2. операции с капиталом и финансовыми инструментами;

3. чистые ошибки и пропуски;

4. изменение валютных резервов.

• Основные разделы платежного баланса (текущие операции и операции с капиталом) взаимосвязаны. Это взаимосвязь прослеживается следующим образом. Дефицит баланса текущих операций означает, что экспорт товаров и услуг недостаточен для оплаты импорта. Осуществить финансирование этого дефицита можно двумя путями: взять займы за рубежом или продать иностранцам материальные и финансовые активы своей страны. Эти операции отражаются в балансе операций с капиталом. И наоборот, положительное сальдо баланса текущих операций сопровождается оттоком денежных средств по операциям с капиталом в связи с покупкой зарубежных материальных и финансовых активов.

• Несбалансированность двух основных разделов (баланса по текущим операциям и движению капиталов) регулируется изменением официальных валютных резервов.

Факторы, влияющие на состояние платежного баланса:

1. Международная конкуренция;

2. Неравномерность экономического и политического развития стран;

3. Циклические колебания экономики;

4. Инфляционные процессы;

5. Рост военных расходов;

6. Рост внешних государственных расходов;

7. Вывоз и «бегство» капитала;

8. Изменения в международной торговле

9. Состояние мировой валютной системы;

10. Форс-мажорные обстоятельства.

• Платежный баланс оказывает сильное влияние на экономику страны. С одной стороны, он складывается под влиянием процессов, происходящих в воспроизводстве. С другой стороны, он воздействует на процесс воспроизводства, так как влияет на курс валют, внешнюю задолженность, официальные валютные резервы и другие экономические составляющие.

• Сильные колебания сальдо баланса по текущим операциям вызывают неблагоприятные последствия для страны. Так, резкое увеличение отрицательного сальдо вызывает падение обменного курса и этим вносит хаос во внешнеэкономические операции страны, а резкое увеличение положительного сальдо создает базу для быстрого роста денежной массы, стимулируя таким образом инфляцию.

• Стабильное положительное сальдо по текущим операциям укрепляет позиции национальной валюты и позволяет иметь устойчивую финансовую базу для вывода капитала из страны. В свое очередь стабильно отрицательный баланс по этим операциям ослабляет позиции национальной валюты и подталкивает страну к широкому привлечению иностранного капитала, что может привести к быстрому увеличению внешнего долга страны и выплат по нему.