- •Тема 1. Валютная система и валюта
- •1.1. Валютная система
- •1.2. Валюта и валютные ценности
- •Кодификация валют
- •Классификация валют
- •По функциональному назначению международные ликвидные резервы подразделяют на 4 части
- •Тема 2. Валютные курсы и валютные котировки
- •2.1.Валютный курс и его режимы
- •2.2. Валютная котировка
- •Базовая валюта и валюта котировки.
- •Два метода валютной котировки
- •Факторы, влияющие на динамику рыночного валютного курса
- •Факторы, определяющие спрос и предложение на валюту.
- •I. Фундаметальные факторы (макроэкономические)
- •II. Конъюнктурные факторы (краткосрочные)
- •III. «Технические» факторы
- •2.4. Виды валютных курсов
- •Официальный валютный курс.
- •Средний валютный курс
- •1. Средний взвешенный курс
- •2. Средний арифметический курс
- •Рыночный валютный курс
- •Кросс-курс
- •Тема 3. Валютные операции и валютные риски
- •3.1. Особенности и виды валютных операций
- •Особенности валютных операций
- •3.2. Наличные (кассовые) валютные операции и их виды
- •Особенности кассовых валютных операций:
- •3.3. Срочные валютные операции и курс срочных сделок
- •Методы котировки курсов валют по срочным сделкам
- •3.4. Риски валютных операций
- •Тема 4. Виды срочных сделок с валютой и арбитраж
- •4.1. Валютные форварды
- •Особенности сделок форвардов-аутрайт
- •Виды классических форвардов.
- •4.2. Валютные свопы
- •Типы валютных свопов
- •4.3. Валютные опционы
- •Характеристики валютного опциона
- •Виды (типы) валютных опционов в зависимости от сроков исполнения
- •Виды (типы) валютных опционов в зависимости от прав владельца
- •Экономические мотивы валютных опционов
- •Хеджирование валютных рисков.
- •Доход (потери) от валютного опциона
- •4.4. Валютные фьючерсы
- •Хеджирование возможных рисков.
- •Спекуляция на разнице валютных курсов.
- •4.5.Арбитраж в валютных операциях
- •Типы валютного арбитража
- •Тема 5. Международные кредиты
- •5.1.Формы и виды международных кредитов
- •Принципы международного кредитования
- •5.2. Валютно-финансовые условия международных кредитов
- •Полный срок кредита
- •Средний срок кредита.
- •5.3. Международные фирменные кредиты
- •Базисные формы фирменных кредитов, связанных с внешней торговлей
- •Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.
- •5.4 Международные банковские кредиты
- •Виды международных банковских кредитов:
- •Тема 6. Банковское финансирование международных фирменных кредитов
- •6.1.Международный факторинг
- •6.2. Учет векселей
- •6.3. Форфейтинг
- •6.4. Международный финансовый лизинг
- •Особенности финансового лизинга
- •Преимущества финансового лизинга.
- •Формы финансового лизинга, используемые в международной практике:
- •Тема 7. Международные расчеты
- •7.1. Особенности международных расчетов
- •Факторы, оказывающие влияние на состояние международных расчетов:
- •Документы, применяемые в международном платежном обороте
- •7.2. Валютно-финансовые условия внешнеторгового контракта.
- •Валютные условия контракта:
- •Финансовые условия контракта
- •Условия международных расчетов
- •Виды международных расчетов
- •Формы (способы) расчетов, принятые в международной практике:
- •Риски при расчетах по внешнеторговому контракту
- •7.3. Банковские переводы и расчеты на открытый счет
- •Преимущества расчетов, с использованием открытого счета:
- •7.4. Документарные аккредитивы
- •Использование:
- •Виды аккредитивов: (зависят от степени обеспечения платежей)
- •Типы аккредитивов: (зависят от формы платежа)
- •Формы аккредитива
- •В заявлении на аккредитив указывается следующая информация:
- •7.5. Расчеты по инкассо
- •Использование:
- •В Унифицированных правилах по инкассо различают два вида инкассо:
- •7.6. Способы обеспечения исполнения обязательств во внешнеторговых сделках
- •Тема 8. Балансы международных расчетов
- •8.1. Виды балансов международных расчетов
- •8.2. Методика и проблемы составления балансов международных расчетов в основе составления платежного баланса лежат два принципа
- •8.3. Классификация статей платежного баланса
- •Причины хронического дефицита платежного баланса
- •Тема 9. Государственное регулирование валютной сферы
- •9.1. Валютное регулирование и валютная политика
- •9.2. Политика валютных ограничений и валютный контроль
- •Основные направления валютного контроля:
- •9.3. Курсовая валютная политика и политика диверсификации валютных резервов
- •Тема 10. Валютный рынок
- •10.1. Валютный рынок и его особенности
- •10.2. Участники валютного рынка.
- •По степени коммерческого валютного риска можно выделить следующих участников: предприниматели, инвесторы, спекулянты, хеджеры, игроки
- •По степени участия на валютном рынке выделяют активных и пассивных участников
- •По степени организованности выделяют биржевой и внебиржевой валютный рынок
- •По характеру операций выделяют рынок депозитно-кредитных операций с валютой и рынок конверсионных операций
- •По срокам сделок выделяют рынок текущих (наличных) сделок и рынок срочных сделок
- •10.4. Валютный рынок в России
- •Основные сегменты деятельности ммвб
- •Валютный рынок
- •Рынок государственных облигаций
- •Рынок акций
- •Рекомендательный список источников для изучения курса
- •Дополнительная литература
- •Статистическая и нормативная информация:
- •Журналы:
Тема 8. Балансы международных расчетов
Вопросы: |
8.1. Виды балансов международных расчетов |
8.2. Методика и проблемы составления балансов международных расчетов |
|
8.3. Классификация статей платежного баланса |
8.1. Виды балансов международных расчетов
Баланс
международных расчетов
-
Статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и нерезидентами, проведенные в течение определенного периода времени.
-
В целях экономического анализа составляют несколько балансов международных расчетов. В каждом из них статистические данные группируют различным образом в зависимости от целей составления баланса.
-
Соотношение требований и обязательств страны на какую-либо дату по отношению к другим странам независимо от сроков наступления платежей.
-
Этот баланс включает в себя как фактические платежи и поступления, так и те требования и обязательства, которые в момент составления баланса еще не оплачены.
-
Расчетный баланс отражает масштабы, структуру и характер внешнеэкономических связей страны.
Платежный
баланс
-
Занимает центральное место в расчетном балансе.
-
Денежный баланс платежей — это соотношение суммы платежей, произведенных страной за границу, и поступлений, полученных из-за рубежа за определенный период времени.
-
В этом балансе сопоставляются фактические платежи и поступления. Различия между расчетными и платежным балансами определяются преимущественно степенью развития международных кредитных отношений.
-
В большинстве стран мира расчетный (платежный) баланс состоит из двух основных частей — баланса текущих операций и баланса финансовых операций.
Баланс текущих операций — это баланс (балансовый счет) внешнеэкономических операций с реальными ресурсами — товарами, услугами, доходами и текущими трансфертами. Этот баланс занимает ведущее место в платежном балансе и определяет его состояние в целом. Баланс текущих операций включает в себя торговый баланс, баланс услуг, баланс доходов и баланс текущих трансфертов. К текущим трансфертам относят гуманитарную помощь в виде товаров и услуг, переводы частных и государственных денежных средств, техническую помощь, пенсии и стипендии гражданам, проживающим за границей, и т.п.
Баланс финансовых операций с капиталом отражает движение капитала (займов, кредитов, иностранных инвестиций за рубеж и из-за границы). Этот баланс включает прямые и портфельные инвестиции, потоки средств, связанные с покупкой или продажей финансовых и материальных активов, а также миграцию краткосрочных средств, в том числе «бегство капитала».
-
В структуре платежного баланса учитываются также прочие инвестиции — коммерческие кредиты поставщиков, покупательские авансы, просроченные платежи и другой капитал, который не входит в состав прямых и портфельных инвестиций.
-
При составлении платежного баланса в России выделяют капитальные трансферты, которые включают безвозмездную передачу прав собственности на основные фонды, прощение долгов и другие трансферты, не являющиеся текущими.
-
На практике при составлении платежного баланса сложно избежать статистических погрешностей. С этой целью выделяют специальную статью «Ошибки и пропуски» (или «Чистые ошибки и пропуски»). Эта статья охватывает не столько ошибки, сколько пропуски, особенно частые при подсчете движения краткосрочного капитала, а также включает нелегальную утечку капитала и контрабанду.
-
Несбалансировать платежного баланса по текущим операциям и движению капиталов регулируется изменением официальных валютных резервов.
Баланс
международной задолженности
-
Соотношение всех имеющихся к определенному времени денежных и имущественных требований и обязательств страны по отношению к внешнему миру, независимо от времени и сроков.
-
Близок к расчетному и в то же время отличается набором статей.
-
Цель — определить инвестиционную позицию страны.