Фирменные кредиты во внешнеэкономической деятельности.

• Компании разных стран обмениваются кредитами «спина к спине». Каждая из них предоставляет другой ссуду в своей собственной валюте.

• Параллельная ссуда предоставляется аналогичным образом, только в обмене участвуют дочерние компании. К примеру, английская компания предоставит кредит в фунтах стерлингов дочерней фирме японской компании, действующей на территории Великобритании. Материнская японская компания, в свою очередь, предоставит ссуду в японских иенах дочерней фирме английской компании.

Преимущества фирменного кредита

• Имеются большие возможности для согласования стоимости кредита непосредственно между контрагентами по коммерческому контракту.

• Быстро оформляется.

• Не зависит от государственной политики кредитования экспорта. Не требует дополнительного обеспечения.

Недостатки фирменного кредита

• Размеры кредита ограничены финансовым состоянием кредитора, то есть фирмы-поставщика или фирмы-покупателя.

• Связывает покупателя с конкретным поставщиком.

• Повышается цена товара по сравнению с ценой аналогичного товара, продаваемого за наличный расчет.

• Заемщик вынужден обращаться к частным компаниям для страхования рисков или получения гарантий. А это, как правило, ведет к удорожанию фирменных кредитов.

5.4 Международные банковские кредиты

Международный банковский кредит

• Международные операции банков, связанные с предоставлением иностранным заемщикам денежных (валютных) ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процентов.

• Кредитование экспорта и импорта в форме ссуд под залог товарных документов, векселей, ценных бумаг, недвижимости и других ценностей.

• Для принятия решения о предоставлении кредита банк осуществляет сбор, анализ и оценку информации.

• Стоимость международного банковского кредита включает в себя безрисковый компонент и премию за риск. Премия за риск слагается из трех составляющих: премия за ликвидный риск (потенциальная опасность невозврата долга заемщиком); премия за процентный риск (потенциальная угроза повышения процентных ставок в будущем); премия за валютный риск (возможность неблагоприятного изменения обменного курса валют).

• Безрисковый компонент – минимальная ставка дохода, которая считается нормальной для данного рынка с учетом инфляционных ожиданий. В качестве подобного компонента используют следующие ставки.

1) Ставка «прайм - рейт», если международный кредит предоставляет американский банк в долларах США. Ставка «прайм-рейт» - это ставка по кредитам для первоклассных заемщиков.

2) Ставка ЛИБОР – ставка предложения на Лондонском межбанковском рынке депозитов. Это важнейший ориентир процентных ставок на международном рынке ссудных капиталов.

Преимущества банковского кредита

• Освобождают заемщика от необходимости обращаться за кредитом к фирмам-поставщикам; не связывают импортера с конкретным экспортером.

• Дают возможность заемщику использовать средства на покупку товаров на рынке, что порою обходится дешевле.

• Кредит может быть предоставлен на более продолжительный срок и на большую сумму.

Недостатки банковского кредита

• Как правило, дороже фирменного кредита.

• Иногда приобретает свойства фирменного кредита. Банки ставят условие: использовать ссуду в пределах страны или для покупки товара у определенных фирм.