Глава 5.5. Финансовый менеджмент

5.5.1. Сущность и системные основы финансового менеджмента

Одним из важных принципиальных положений эффективного менеджмента является выделение в составе предприятия функциональных зон: комплексов однотипных управленческих процессов, сформированных по признаку единства макрообъектов управления. В условиях рыночной экономики важнейшей функциональной зоной является зона Финансы, поскольку именно здесь окончательно формируется общий результат производственно-хозяйственной деятельности предприятия – его доход (прибыль). Это положение определяет необходимость выделения в общей системе управления предприятием специальной подсистемы, функции которой ориентированы на целенаправленное воздействие на всю совокупность денежных отношений (финансов) предприятия – финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент – это система управления денежными отношениями и денежными ресурсами предприятия.

С точки зрения системной иерархии финансовый менеджмент представляет собой подсистему системы управления предприятием. И следовательно, его главная цель должна быть безусловно согласована с общей целью предприятия как субъекта хозяйствования, которая состоит в получении максимальной прибыли. Уровень прибыли предприятия представляет собой критерий деятельности каждой из подсистем предприятия, в том числе и финансового менеджмента. С этой точки зрения главной целью финансового менеджмента является обеспечение предприятия финансовыми ресурсами в таких объемах и в такие сроки, которые позволяют вести производственно-хозяйственную деятельность с заданным уровнем прибыли.

Для достижения главной цели система финансового менеджмента должна выполнять определенные функции, обладать составом необходимых элементов и организационным построением.

Общие функции финансового менеджмента по составу совпадают с базовыми функциями менеджмента и включают в себя планирование, организацию, мотивацию, контроль и регулирование. Однако, в соответствии с содержанием деятельности этой системы, каждая из перечисленных функций обладает определенной спецификой.

Планирование как функция финансового менеджмента состоит в разработке финансовых планов предприятия. В общем виде финансовый план представляет собой баланс денежных доходов и расходов, а в зависимости от периода планирования различают стратегические, тактические и оперативные финансовые планы. Целью финансового планирования является определение реальных источников поступления денежных средств, объективно необходимых направлений их расходования и приведение в соответствие их объемов.

Организация в системе финансового менеджмента требует решения двух взаимосвязанных задач: задачи определения его места в организационной структуре предприятия (связей с другими подразделениями предприятия) и задачи построения системы отношений (связей) с источниками финансовых ресурсов (покупателями, финансово-кредитными организациями и поставщиками). Решение первой задачи позволяет определить фактическую потребность предприятия в финансовых ресурсах, а второй – удовлетворить эту потребность.

Мотивация персонала системы финансового менеджмента направлена на то, чтобы на каждого ее работника действовала система стимулов к максимально эффективному труду. Главной задачей здесь является обеспечение тесной и оперативной связи между результатами труда конкретного работника и формами и объемами его стимулирования. При этом необходимо учитывать должностные обязанности работника, которые определяют его вклад в достижение общей цели системы: руководители отвечают за формирование и распределение финансовых ресурсов предприятия в целом, а исполнители – за решение частных задач – использование отдельных источников и обеспечение отдельных направлений финансирования.

Контроль в качестве функции финансового менеджмента представляет собой сопоставление фактических данных о формировании и расходовании финансовых ресурсов предприятия с плановыми и выявление причин (факторов) их расхождения. Эти расхождения могут быть положительными (превышение плановых показателей) и отрицательными (невыполнение плана в целом и по отдельным позициям).

Регулирование финансовой деятельности предприятия состоит в том, что по результатам контроля разрабатываются меры по локализации негативных факторов отклонений от финансового плана и усилению действия позитивных. В ряде конкретных ситуаций, если действие указанных факторов является объективным и долгосрочным, регулирование может состоять в корректировке финансового плана и плана предприятия в целом.

Элементами системы финансового менеджмента являются его подразделения, каждое из которых отвечает за решение определенной группы задач, общая совокупность которых позволяет системе достичь своей главной цели. Основным организационным требованием к элементам системы финансового менеджмента является их административная обособленность: наличие руководителя, несущего персональную ответственность за решение данной группы задач и обладающего определенными правами в отношении подчиненных работников и использовании материальных ресурсов. Возможны различные решения по поводу того, какие подразделения следует включать в состав системы финансового менеджмента, и от них зависит то, каким будет ее организационное построение.

Организационное построение системы финансового менеджмента заключается в определении и практической реализации связей между ее элементами (подразделениями). В управлении, в отличие от операционной системы, эти связи являются почти исключительно информационными и состоят в передаче от одного подразделения другому данных, необходимых для решения поставленных задач. В зависимости от масштабов деятельности конкретного предприятия число подразделений финансового менеджмента и численность ее персонала может достаточно сильно отличаться. Эти факторы наряду с решением о составе подразделений финансового менеджмента определяют состав и содержание не только внутренних, но и внешних (с другими подразделениями предприятия) связей системы. Это означает, что система финансового менеджмента может быть более или менее информационно замкнутой. Степень информационной замкнутости имеет исключительно важное значение для качества работы системы: чем больше информации, необходимой для достижения главной цели формируется внутри системы, тем больше вероятность того, что эта информация будет полной, достоверной и актуальной.

Элементный состав и организационное построение системы финансового менеджмента формируют его организационную структуру.