КОММЕРЧЕСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ учебник

150

бланк, выданный банком-плательщиком. Бланки обычно брошюруются в чековые книжки. Передавая чек чекодержателю, чекодатель на сохраняемом у себя корешке чека повторяет номер чека, дату выдачи и сумму. Чековые книжки делятся на два вида:

лимитированные используются для расчета с одним контрагентом, сумма лимита и срок действия на них ограничены;

нелимитированные, соответственно имеют неограниченный срок действия и могут использоваться при расчетах с разными лицами.

Обычно чековые книжки выдаются при наличии средств на счете, если нет договоренности об овердрафте, позволяющем превышать сумму остатка средств на счете на определенный процент.

Чеки делятся на именные и ордерные. Именные чеки содержат фамилию лица, которому предстоит получить сумму по данному чеку. Ордерные чеки выдаются на предъявителя. Передача прав на получение денег по ордерному чеку осуществляется путем нанесения на оборотной стороне чека передаточной надписи – индоссамента – с указанием фамилий новых чекодержателей. Для осложнения получения денег при краже или утере чеков, они кроссируются, то есть перечеркиваются двумя параллельными линиями наискосок. Это означает, что платеж по чеку может быть осуществлен только в безналичной форме.

Таким образом, чек является удобным средством платежа по простоте оформления и оперативности. Однако получение чека не гарантирует платеж, так как средства на счету могут быть израсходованы.

11.5. Расчеты при рассрочках платежа

Рассрочка платежа – основная форма коммерческого кредита. В этом случае продавец поставляет товар покупателю и соглашается на то, что платежи за товар будут осуществляться поэтапно с начислением банковских процентов на оставшуюся сумму кредита. Главные проблемы расчетов при рассрочках платежей – гарантия платежей и обеспечение удобства – решаются с помощью векселей.

Простой вексель – письменное обязательство должника платить кредитору в установленный срок в определенном месте, указанном в векселе, сумму по совершаемой торговой сделке. Чтобы защититься от банкротства должника на векселе ставится аваль банка – самостоятельное безусловное обязательство банка выплатить денежную сумму по первому требованию векселедержателя. Однако необходимо помнить, что за аваль банк берет комиссию.

Вексель может служить средством расчета, так как предусматривает нанесение передаточной надписи (индоссамента) в пользу другого лица, причем не один раз. При этом должник и все другие лица, сделавшие передаточные надписи, несут солидарную ответственность перед

151

последним векселедержателем. Иными словами, если вексель не авалирован, последний держатель может требовать платежа от любого из этих лиц. Держатель может не дожидаясь срока погашения векселя, продать его банку за меньшую сумму, но получить деньги сразу.

Неудобства простого векселя при расчетах за поставленный товар заключаются в том, что продавец только после отгрузки может сообщить точную стоимость поставленного товара, на которую покупатель и выписывает вексель. После этого вексель пересылается продавцу на подпись, далее его подписывает покупатель и вексель авалируется банком, если это предусмотрено. Избежать этих сложностей в коммерческих расчетах позволяет использование переводного векселя (тратты).

Переводной вексель выписывается кредитором (трассантом) и содержит приказ дебитору (трассату) уплатить указанную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. Этот документ превращается в долговое обязательство после акцепта трассатом. С помощью передаточной надписи вексель может использоваться неоднократно, тем самым, выполняя функцию универсального кредитнорасчетного документа.

Контрольные вопросы

1.Охарактеризуйте преимущества и недостатки использования банковского перевода как формы расчета для продавца и покупателя.

2.Опишите принцип расчета банковскими переводами.

3.Опишите принцип расчета банковским переводом (авансом).

4.Опишите принцип расчета банковским переводом против поставки товара.

5.Охарактеризуйте инкассовую форму расчета.

6.Опишите последовательность операций при инкассовой форме расчета.

7.Дайте определение понятию «аккредитив»

8.Охарактеризуйте аккредитивную форму расчетов.

9.Перечислите виды аккредитивов.

10.Дайте определение понятию «чек»

11.Каково основное содержание расчетов чеками.

12.Перечислите виды чековых книжек.

13.На какие виды делятся чеки

14.Как осуществляются в коммерческой практике расчеты при рассрочке платежей.

15.Дайте определение понятию «простой вексель»

16.Дайте определение понятию «переводной вексель»

17.Дайте определение понятию «аваль банка»

152

12. ФОРМЫ СОТРУДНИЧЕСТВА В КОММЕРЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

12.1. Организация коммерческой деятельности на биржах

Термин «биржа» происходит от позднелатинского bursa – кошелек. Первые биржи возникли в торговых центрах Европы в XVI вв.: Антверпен (1531г.), Тулуза (1549 г.), Лондон (1556 г.). Расцвет бирж относится ко второй половине XIX в. и связан с развитием капиталистического производства и ростом объема торговли, транспорта, связи. Первая биржа в России была основана Петром I в 1703 г. в Санкт-Петербуге.

Биржи – регулярно функционирующий организованный рынок разнообразных товаров. Биржевой товар должен отвечать следующим требованиям:

быть стандартным, то есть отвечать установленным требованиям по качеству, обладать свойством взаимозаменяемости;

быть массовым, выпускаться в большом объеме большим числом производителей и предназначаться широкому кругу потребителей;

иметь хорошую сохраняемость;

быть транспортабельным;

Для бирж характерна купля-продажа массовых товаров, продающихся по установленным сортам или по стандартным образцам (зерно, сахар, шерсть, хлопок, кофе, каучук, металлы). Можно назвать следующие отличительные черты биржевой торговли:

основной операцией является купля-продажа, тогда как для рыночных отношений в целом характерны еще залог, дарение, кредитование и т.п.;

биржевые активы (объекты купли-продажи) относятся либо к группе капиталов (ценные бумаги, валюта), либо к группе товаров: среди них нет рабочей силы;

участники биржевой торговли – рыночные посредники;

биржевая торговля приурочена к определенному месту и

времени;

каждая биржа вырабатывает свои правила, которым подчинена вся торговля;

биржевая торговля ведется публично и гласно;

имеет место регулируемость со стороны государства и общественности (в 1992 г. в России принят закон РФ «О товарных биржах

ибиржевой торговле»);

спрос и предложение по товарам, продаваемым на бирже, концентрируется, на основе чего складываются представительные биржевые цены;

153

биржевая торговля ведется в отсутствие товара, договоры заключаются по образцам и описаниям товаров.

Торговля на бирже осуществляется по установленным правилам в форме гласных публичных торгов, проводимых в заранее определенном месте и в определенное время. Биржа не может осуществлять торговую, торгово-посредническую и иную деятельность, непосредственно не связанную с организацией биржевой торговли.

Биржа – организация, создаваемая на добровольной основе заинтересованными юридическими и физическими лицами в порядке, установленном законодательством. В учреждении биржи не могут участвовать государственные органы, банки, страховые, инвестиционные компании и фонды, общественные, религиозные и благотворительные организации.

Биржа создается по решению собрания учредителей, каждый из которых вносит пай, размер которого определяется собранием учредителей. В размерах внесенного пая учредители несут имущественную ответственность по результатам хозяйственной деятельности биржи. Биржа приобретает права юридического лица с момента государственной регистрации, а право на проведение биржевых торгов – после получения лицензии.

Членом биржи может быть юридическое или физическое лицо, которое участвует в уставном капитале либо вносит членские взносы в имущество биржи. Членство на бирже дает право участвовать в биржевой торговле, принятии решений на общих собраниях биржи и в других органах управления биржей, участвовать в распределении прибыли или дивидендов.

Высшим органом, руководящим деятельностью биржи, является общее собрание учредителей и членов биржи. Структурными подразделениями биржи являются маклериат (торговый отдел), котировальная и арбитражная комиссии (рассматривает споры по биржевым операциям). Ревизионная комиссия осуществляет контроль за деятельностью биржи. Специальные комитеты биржи занимаются совершенствованием процедуры торгов, разрабатывают типовые контракты, обеспечивают информацию о состоянии товарных рынков. Одной из главнейших структур биржи является расчетная палата, ведущая расчеты с членами биржи по результатам торгов.

Торговые операции на бирже осуществляются с помощью маклеров и брокеров. Маклер – работник биржи, ведущий торги и специализирующийся на отдельном виде товара. Брокер – биржевой посредник между продавцами и покупателями по осуществлению торговых операций по приобретению, продаже и обмену товаров на бирже. Продавцы (владельцы товаров) не позднее установленного срока до торгов дают брокерам поручения о продаже их товаров, которые оформляются в

154

письменном виде. Брокер должен также получить доверенность на право действия от имени продавца.

Функции современной биржи многообразны:

организация биржевых собраний для проведения гласных публичных торгов;

разработка типовых биржевых контрактов (стандартизируются требования к качественным характеристикам товаров, размерам партий, расчетам);

биржевой арбитраж – разрешение споров по биржевым сделкам;

выявление, регулирование и прогнозирование рыночных цен. Биржевая цена устанавливается в процессе ее котировки (фиксирования цен в течение каждого дня работы биржи);

хеджирование, то есть страхование участников биржевой торговли от неблагоприятных колебаний цен, основанное на механизме фьючерсной торговли;

гарантирование исполнения сделок, которое достигается благодаря системе клиринг а и биржевых расчетов;

информационная функция, которая приносит коммерческий эффект: до 30% своих доходов современные биржи получают от продажи информации.

Биржевая торговля как форма организованного оптового рынка делится на рынки наличного товара, фьючерсный и фондовый рынки. В связи с этим различают следующие виды биржевых сделок:

1)Купля-продажа реального товара, т.е. такие сделки, которые предусматривают обязательную продажу товара после проведения торгов или немедленную передачу документов на право собственности на товар. При осуществлении сделки на реальный товар продавец должен предъявить товар к поставке в срок, предусмотренный в биржевом договоре. При такой сделке продавец должен сдать товар на биржевой склад и получить специальное складское свидетельство – варрант, оплатить страхование своего товара и его хранение на складе. Когда истекает срок поставки, продавец передает варрант покупателю в обмен на чек (оплату). При данном виде сделки срок поставки товара со склада покупателю составляет, как правило, от 1 до 15 дней.

2)Форвардные сделки являются разновидностью сделок куплипродажи товара с отсроченным сроком его поставки. В данном случае оговаривается цена товара и срок его поставки в будущем.

3)Фьючерсные сделки предусматривают проведение торгов без обязательной последующей поставки товаров. Это продажа еще не произведенного товара или физически отсутствующего в момент заключения сделки. Фьючерсная сделка заключается, например, под урожай следующего года. Фактически происходит акт купли-продажи

155

права на будущий товар. При заключении фьючерсной сделки оговаривается цена товара и сроки его поставки. Покупка на фьючерсном рынке сопровождается хеджированием, т.е. операцией, позволяющей страховаться от неблагоприятных изменений цен. На товарных биржах большое количество фьючерсных сделок носит спекулятивный характер. В этих случаях целью фьючерсной сделки является получение разницы между ценой контракта в момент его заключения и ценой в день истечения срока контракта. Если покупатели скупают биржевые контракты с целью их последующей перепродажи по более высокой цене, то такой вид спекуляции называют игрой на повышение цен, а спекулянтов – «быками». Другой вид спекуляции – игра на понижение цен. Спекулянты («медведи») продают биржевые контракты с целью последующего их откупа по более низким ценам. Фьючерсные сделки такого типа получили большое распространение на фондовом рынке, на котором осуществляется биржевая торговля ценными бумагами. Разновидностью фьючерсных сделок являются опционные сделки, которые заключаются на будущую куплю или продажу по установленной цене контрактов на поставку товаров.

Фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор на поставку биржевого актива в указанный в договоре срок по цене, определенной сторонами при совершении сделки. Фьючерсный контракт стандартизирован по всем параметрам, кроме одного – цены поставляемого товара, выявляемой в процессе биржевых торгов. Важной особенностью фьючерсной торговли является обезличенность контракта. Сторонами во фьючерсном контракте выступают не продавец и покупатель, а продавец и Расчетная палата или покупатель и Расчетная палата. Понимание фьючерсной торговли достигается при сравнении фьючерсного контракта с форвардным. Фьючерсные контракты обладают рядом дополнительных свойств:

фьючерсные контракты – это биржевые контракты, заключение которых происходит только на биржах, в то время как форвардные контракты заключаются и на внебиржевом рынке;

фьючерсные контракты – это стандартные контракты не только по типовой форме, но и по содержанию. Они унифицированы по потребительной стоимости первичного актива, по его количеству, месту и сроку поставки, срокам и форме расчетов, штрафным санкциям и арбитражу. Можно торговать только целым числом контрактов. Форма форвардного контракта в какой-либо конкретной сфере деятельности является обычно типовой, но все конкретные условия контракта по количеству актива, его качественным характеристикам оговариваются между сторонами сделки при ее заключении;

156

исполнение и все расчеты по фьючерсному контракту гарантированы биржей и расчетным органом, обслуживающим данную биржу – Расчетной (Клиринговой) палатой, благодаря наличию крупного страхового фонда, обязательного механизма гарантийного залога (маржи)

иудвоению в процессе регистрации заключенного в ходе биржевых торгов фьючерсного контракта в Расчетной палате как контракта между покупателем первичного актива и Расчетной палатой и как контракта между продавцом первичного актива и Расчетной палатой как покупателем;

форвардный контракт заключается для того, чтобы купить (продать) актив, и невыполнение этого контракта может обернуться крупными штрафными санкциями для нарушителя. Фьючерсный контракт, благодаря механизму возможного досрочного прекращения обязательств по нему любой из его сторон, имеет своей целью не куплю-продажу первичного актива, а получение прибыли (дохода) от сделок на фьючерсном рынке. Он является преимущественно спекулятивным. Лишь несколько процентов от общего числа контрактов заканчивается поставкой;

форвардные контракты могут заключаться на любые первичные активы, фьючерсные – на такие активы, чертой которых является непредсказуемость изменений цен;

фьючерсные контракты имеют обычно очень высокую ликвидность, ликвидность форвардных контрактов ограничена;

фьючерсные контракты предполагают гарантийный залог (маржу), форвардные контракты – нет;

в основе фьючерсного контракта не обязательно лежит какой-то реально существующий актив, как то: товар, облигация, акция. В его основе может лежать абстрактный актив, например число, удовлетворяющее требованию тесной связи с соответствующим рынком. Такими числами могут быть цена, индекс цен, процентная ставка, валютный курс.

Стандартизация фьючерсного контракта позволяет резко ускорить процесс заключения сделки, увеличить число заключаемых сделок, упростить расчеты по сделкам, привлечь к биржевой торговле лиц, не располагающих биржевым активом.

Как отмечалось выше, фьючерсные сделки используются для хеджирования, которое помогает за счет прибыли, полученной на фьючерсном рынке, компенсировать убытки, возникшие на рынке реального товара. Существует несколько типов хеджирования. Наиболее распространены два из них:

хеджирование продажей. Продавец наличного товара, страхуясь от снижения цены в будущем, продает фьючерсный контракт на

157

данный товар. При снижении цены он выкупает его, компенсируя недополученную на рынке реального товара прибыль.

хеджирование покупкой. Покупатель, страхуясь от повышения цены, покупает фьючерсный товар. Если цена повышается, то он продает данный фьючерсный контракт, компенсируя убыток от покупки товара по повышенной цене на реальном рынке.

Первоначальная покупка или первоначальная продажа фьючерсного контракта называется открытием позиции. При этом покупка контракта называется открытием длинной позиции, а продажа – открытием короткой позиции. Поскольку в каждый торговый день на бирже ведется торговля фьючерсными контрактами с разными месяцами исполнения, постольку существует специальный биржевой календарь на один, два и даже три года вперед, в котором четко обозначены дни исполнения (поставки) по всем торгуемым фьючерсным контрактам.

12.2. Организация коммерческой деятельности на торгах

Торги – это состязательная форма закупки и продажи товаров. В качестве организатора торгов может выступать собственник вещи или обладатель имущественного права либо специализированная организация, действующая на основании договора с собственниками и выступающая либо от их имени, либо от своего имени.

Торги проводятся в форме аукциона или конкурса. Выигравшим торги на аукционе признается лицо, предложившее наиболее высокую цену, а по конкурсу – лицо, которое по заключению конкурсной комиссии предложило лучшие условия.

Аукционы и конкурсы могут быть:

открытыми – в них может участвовать любое лицо;

закрытыми – в них участвуют только лица, приглашенные для

этой цели.

Извещение о проведении торгов должно быть сделано организатором не менее чем за тридцать дней до их проведения. Извещение должно содержать сведения о времени, месте и форме торгов, их предмете и порядке проведения, в том числе об оформлении сведения о начальной цене. В случае, если предметом торгов является только право на заключение договора, в извещении о предстоящих торгах должен быть указан предоставляемый для этого срок.

Организатор открытых торгов, сделавший извещение, вправе отказаться от проведения аукциона в любое время, но не позднее, чем за три дня до наступления даты его проведения, а конкурса – не позднее, чем за тридцать дней до проведения конкурса. В случаях, когда организатор открытых торгов отказался от их проведения с нарушением указанных

158

сроков, он обязан возместить участникам понесенный ими реальный ущерб. Организатор закрытых торгов обязан возместить приглашенным им участникам реальный ущерб независимо от того, в какой именно срок после направления извещения последовал отказ от торгов.

Аукцион – это способ продажи товаров, обладающих индивидуальными свойствами, с публичного торга в заранее установленное время и назначенном месте.

Аукционные торги – вид рыночной торговли, при котором продавец, желая получить максимальную прибыль, использует прямую конкуренцию нескольких покупателей, присутствующих при продаже. При этом продавец назначает стартовую цену товара, которая увеличивается в ходе аукциона до предельного уровня исходя из платежеспособности присутствующих на продаже покупателей.

Этот вид торговли используется преимущественно для сбыта сравнительно ограниченного перечня товаров: пушнина, предметы антиквариата, художественный изделия, лошади, изделия из драгоценных металлов и др.

Аукционы организуются предприятиями, специализирующимися на их проведении (АО, ассоциации, кооперативы), либо предприятиями, для которых торги не являются основным видом деятельности, но уставом которых предусмотрено право на их проведение (биржи, салоны художников, музеи, выставки).

Взависимости от порядка проведения, аукционы бывают:

принудительные, которые проводят, как правило, государственные организации с целью продажи конфискованных, невостребованных и неоплаченных товаров, заложенного и не выкупленного в срок имущества и т.п.;

добровольные, проводимые по инициативе владельцев товаров (имущества) с целью наиболее выгодной их продажи.

По технологии проведения, аукционы делятся:

на голландские (аукционы с понижением цен) – ведутся с постепенным понижением первоначально названной, явно завышенной, стартовой цены до тех пор, пока один из покупателей не выразит согласия купить данный товар по этой цене.

согласные – торги начинаются с объявления минимальной цены, установленной продавцом, после чего покупатели делают к ней надбавки (наддачи) на величину не ниже минимальной надбавки, указанной в правилах проведения торга. Аукционный торг с повышением цен может вестись гласным и негласным способами.

Аукционы являются коммерческими организациями, располагающими соответствующим оборудованием, помещениями, квалифицированным персоналом. В России аукционной торговлей пушниной занимается Санкт-

159

Петербургский пушной аукцион, торговлей племенными лошадьми – аукцион в Москве, Ростове-на-Дону, Пятигорске.

В отличие от обычной продажи на аукционе исключается ответственность продавца за качество проданного товара. Управление проведением аукциона осуществляется аукционным комитетом, в состав которого включаются председатель (директор аукциона), коммерсант, юрисконсульт, эксперт, аукционист, бухгалтер.

Для приема товаров на аукцион продавцы должны оформить предложение по выдвижению товара на аукцион. В нем указывается полное наименование товара, его краткое описание, характеристика потребительских свойств и качества, данные о количестве экземпляров и о владельце.

Товары (имущество), продаваемые на аукционе, подлежат экспертной оценке с привлечением необходимых специалистов, которая завершается установлением стартовой цены. В некоторых случаях продавец и работники аукционного комитета могут договариваться о «резервной» цене, ниже которой товар, не может быть продан. Все условия аукционной продажи товара фиксируются в аукционном соглашении, подписываемом заинтересованными сторонами.

Принятые от продавцов товары сортируются в зависимости от качества и вида по лотам.

Лот – стандартная партия или единица товара. От каждой партии отбирается образец, каждому лоту присваивается номер, по которому он будет продаваться с аукциона. По завершении сортировки аукцион составляет аукционную ведомость, выпускает каталог с указанием номеров лотов, который рассылается возможным покупателям с приложением правил аукционного торга.

Обязательное условие аукциона – заблаговременное представление потенциальным покупателям возможности ознакомится с товарами. Все товары, выставленные для продажи, должны быть предварительно выставлены для осмотра с тем, чтобы потенциальные покупатели имели возможность до аукциона ознакомиться с подлинными экземплярами товаров, так как после продажи товара на аукционе никакие претензии к качеству не принимаются (кроме скрытых дефектов).

Аукционы заблаговременно оповещают продавцов (поставщиков) о сроках проведения торга. Для этого за 1,5-2 месяца до начала аукциона в прессе помещаются рекламные объявления с указанием условий, места и времени проведения торгов, количества и ассортимента предлагаемых к продаже товаров. Весьма эффективным средством информирования служат красочно оформленные рекламные щиты и транспаранты, располагаемые в местах проведения аукциона.

Конкурс (тендер) – особая форм выдачи заказов на поставку товаров или подрядов на выполнение работ, которая предполагает привлечение