5.2.2 Процесс создания денег коммерческими банками

Коммерческие банки создают кредитные орудия обращения (банкноты, векселя, чеки и т.д.), которые облегчают оборот и удешевляют издержки обращения.

Чек – это безусловное письменное предложение субъекта, выписавшего чек, банку произвести платеж указанной на чеке суммы денег предъявителю чека. Часто применяется такая форма расчетов как аккредитив – письменное указание производить расчеты за отгруженные товары или оказанные услуги на определенных условиях за счет средств, депонируемых в банке поставщика.

Вексель является средством оформления коммерческого кредита, предоставляемого в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки уплаты долга за проданные товары или оказанные услуги. Вексель представляет собой ценную бумагу, в которой отражено обязательство векселедателя уплатить определенную денежную сумму в указанный срок.

Банкнота – долговое обязательство банка. В настоящее время правом выпускать банкноты обладает Национальный банк страны.

Если субъект имеет счёт в коммерческом банке и решает с помощью чека оплатить покупку товара или услуги, то происходит перераспределение депозитов или резервов внутри банковской системы без создания новых денежных средств. Это может быть отражено с помощью T-счёта, который отражает изменения, происходящие с балансом коммерческого банка. Если мы имеем депозиты в банке А и снимаем с помощью чека со своего депозита 1 млн. у.е., то это означает уменьшение депозитов и резервов данного коммерческого банка на эту сумму. Одновременно, так как мы оплачиваем товар чеком, эти деньги зачисляются на депозит фирмы продавца в другом банке и означает увеличение резервов на эту сумму (Табл.5.2).

Таблица 5.2 - Т-счет - Изменения баланса банков в результате оплаты сделки чеком

Банк А Банк Б

Активы	Пассивы		Активы	Пассивы
Резервы - 1млн.	Депозиты-1 млн.		Резервы + 1млн.	Депозиты + 1 млн.

В результате данной сделки в целом по банковской системе не происходит никакого изменения пассивов и активов, то есть деньги банковской системой не создаются.

Каждый коммерческий банк имеет резервы. Они различаются на обязательные и избыточные резервы. Под обязательными резервами понимается та минимально необходимая сумма денег, которая должна храниться в Национальном банке, чтобы выполнить его требования. Под избыточными резервами понимается сумма денежных средств, которая резервируется коммерческим банком самостоятельно на всякий непредвиденный случай, или привлеченные денежные средства, которым банк не нашел выгодного применения. Они определяются как фактические резервы банка за вычетом обязательных резервов. В принципе коммерческие банки стремятся к тому, чтобы все привлеченные денежные ресурсы приносили доход и поэтому желают избыточные резервы свести к нулю. Это означает, что они используются для выдачи кредитов, приобретения ценных бумаг и других активных операций.

Если коммерческий банк имеет депозиты на 100 млн. руб. и норму обязательных резервов равную 10%, то обязательные резервы составят 10 млн. руб., а остальная сумма денег представлена в форме кредита, что отражается в T-счёте.

Банк А

Активы	Пассивы
Резервы 10 млн. Ссуды 90млн.	Депозиты 100 млн.
Итого 100 млн.	Итого 100 млн.

Если в этот банк гражданин Иванов вложит 100 млн. руб. на свой счет, то это приведёт к увеличению депозитов на 100 млн. рублей. Одновременно увеличатся резервы данного коммерческого банка на эту сумму, в том числе обязательные резервы на 10 млн. и избыточные на 90 млн., что отражается на следующем T-счёте.

Банк А

Активы	Пассивы
Резервы +100 в том числе: обязательные +10 избыточные +90	Депозиты +100
Итого +100	Итого +100

Так как коммерческий банк стремится свести избыточные резервы к нулю, то он постарается на эту сумму выдать кредиты, чтобы получить доход. Это приведёт к тому, что резервы сократятся на величину избыточных резервов, а объём выданных ссуд увеличится на эту величину. Если в данный банк обращается фирма «Альфа» за кредитом, то банк может выдать кредит на сумму 90 млн. руб. и перечисляет ее на счет данной фирмы в банке. Это будет означать расширение покупательской способности фирмы, так как она может с помощью чеков и других платёжных документов использовать выданные им ссуды для оплаты товаров и услуг.

Банк А

Активы	Пассивы
Резервы 10 (-90) в том числе: обязательные 10 избыточные 0 (-90) Ссуды +90	Депозиты 100
Итого 100	Итого 100

Взяв ссуду, фирма «Альфа» оплачивает приобретаемые у фирмы «Омега» товары с помощью чека, который продавец предъявляет в банк Б. Банк Б, получив чек, просит банк А перечислить указанную сумму на счет фирмы «Омега» и зачисляет ее на счёт фирмы. Это приводит к тому, что активы и пассивы банка, в котором имелся счет продавца товара, увеличились на величину предъявленного чека. Перевод чека в банк Б приведёт к следующим изменениям Т-счёта:

Банк Б

Активы	Пассивы
Резервы +90 в том числе: обязательные +9 избыточные +81	Депозиты +90
Итого +90	Итого +90

Так как в этом банке образуются избыточные резервы в размере 81 млн. руб., то он будет стремиться вложить их в какое-либо дело, то есть выдать кредит или приобрести ценные бумаги. Если он выдаёт кредит на 81 млн. руб., то это будет означать уменьшение избыточных резервов при одновременном увеличении ссуд на эту же самую величину.

Банк Б

Активы	Пассивы
Резервы 9 (-81) в том числе: обязательные 9 избыточные 0 (-81) Ссуды +81	Депозиты 90
Итого 90	Итого 90

Выданные кредиты опять используются для оплаты сделок и зачисляются на депозиты клиентов коммерческого банка, что позволяет вновь выдавать кредиты. Этот процесс будет продолжаться до тех пор, пока не исчезнут избыточные резервы, появившиеся в результате вклада гражданина Иванова.

Общий прирост денежной массы в экономике, при условии, что деньги будут использоваться только в виде безналичных расчетов, может определяться по формуле:

.

Отсюда можно сделать вывод, что когда коммерческий банк увеличивает свои депозиты посредством вклада чека, выписанного на другой банк, то общая величина депозитов и резервов в банковской системе не меняется и новые деньги не создаются.

Выражение называетсябанковским мультипликатором. Он показывает как изменится количество денег в экономике, если вклады в банковской системе возрастут на единицу.

Когда банк увеличивает свои резервы путём вклада субъектов в виде наличных на счет и использует эти резервы через кредитные операции или операции с ценными бумагами на открытом рынке, то растёт и величина депозитов и величина резервов банковской системы, создаются дополнительные деньги.

Движение различных финансовых активов между субъектами рынка финансов можно представить в виде следующей схемы (Рис.5.1).

Государство Центральный банк

Активы	Пассивы
	B(облигации )

Активы	пассивы
B(облигации )	C (наличные) R(резервы)

Коммерческий банк Частный сектор

Активы			пассивы
C (наличные) Д (депозиты) B (облигации)			К (ссуды)

Активы	пассивы
К (ссуды) B(облигации ) R (резервы)	Д (депозиты)

Рис. 5.1 Активы и пассивы субъектов на рынке денег

Это означает, что государство выпускает облигации, которые являются долговыми обязательствами и поэтому относятся к пассивам. На сумму приобретенных облигаций Национальный банк выпускает наличные деньги. Облигации государства для Национального банка являются активом, а выпущенные наличные деньги являются пассивом. Государственные облигации приобретает не только Национальный банк, но и коммерческие банки, домохозяйства, фирмы. Для них они являются активом, так как приносят доход в виде процентов. Наличные деньги являются активом для домохозяйств и фирм, так как с их помощью можно оплатить любые сделки. Часть денег домохозяйства и фирмы несут в коммерческие банки на свои депозиты. Для них это является активной операцией, так как позволяет получить доход. Для коммерческого банка это пассивная операция, так как надо выплачивать проценты. Привлеченные средства коммерческие банки используют в качестве ссуд и резервов, что является для них активными операциями. Ссуды для домохозяйств и фирм являются пассивом, так как деньги надо возвращать и платить проценты по кредиту. Резервы для Национального банка являются пассивом, так как не могут использоваться им для получения дохода.