Юридичні особи, які є учасниками Національної депозитарної системи, здійснюють такі види діяльності:

· зберігання і обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах та операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів;

·кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів;

·ведення реєстрів власників іменних цінних паперів.

Діяльність, пов’язана із зберіганням цінних паперів та обліком прав власності на них, здійснюється на підставі договору про відкриття рахунку в цінних паперах, який укладається власником цінних паперів з обраним ним зберігачем; депозитарного договору, який укладається між зберігачем і депозитарієм, або договору про обслуговування емісії цінних паперів, який укладається між емітентом та обраним ним депозитарієм. Для обліку цінних паперів, депонованих власником згідно з договором про відкриття рахунку в цінних паперах, зберігач відкриває на його ім’я рахунок у цінних паперах, на якому обліковуються права власності на цінні папери, що належать депоненту, а також обмеження щодо цінних паперів депонента.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів здійснюються виключно депозитаріями, які забезпечують поставку цінних паперів на рахунки зберігачів у депозитарії з одночасною оплатою грошових коштів на рахунках зберігачів.

Діяльність щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів здійснює емітент або реєстратор. Ведення реєстрів власників іменних цінних паперів передбачає облік та зберігання протягом певних строків інформації про власників іменних цінних паперів та про операції, внаслідок яких виникає необхідність внесення змін до реєстру власників іменних цінних паперів.

9.4. Розрахунково-клірингові установи

Кліринг – це методи врегулювання взаємних зобов’язань, що передбачають взаємозалік. Професійна розрахунково-клірингова діяльність за операціями щодо цінних паперів здійснюється виключно депозитаріями.

Механізм проведення клірингу:

1. Для виконання розрахунків за угодами щодо цінних паперів із використанням клірингу депозитарій відкриває своєму клієнту технічний рахунок, який має технічний субрахунок обліку зобов’язань щодо

цінних паперів та технічний субрахунок для обліку грошовихзо бов’язань щодо угод з цінними паперами.

Українська академія банківської справи НБУ

140

2.У разі придбання цінних паперів клієнтом депозитарія його технічний субрахунок обліку грошових зобов’язань щодо угод із цінними паперами зменшується, а субрахунок його контрагента збільшується на загальну вартість укладеної угоди щодо цінних паперів. Одночасно у разі придбання цінних паперів клієнтом депозитарія його технічний субрахунок обліку зобов’язань щодо цінних паперів, відповідно до угоди за цінними паперами, збільшується, а субрахунок його контрагента зменшується на загальну кількість цінних паперів.

3.Технічний субрахунок обліку зобов’язань щодо цінних паперів ведеться по кожному клієнту депозитарія в розрізі випусків цінних паперів. За даними цього субрахунку, депозитарій на кінець проведення клірингу виводить, використовуючи врегулювання взаємних зобов’язань, яке передбачає взаємозалік, підсумковий залишок клієнта депозитарія (він може бути як від’ємним, так і додатнім).

4.Після закінчення клірингу сума підсумкових залишків всіх клієнтів депозитарія за технічними субрахунками обліку зобов’язань щодо цінних паперів у розрізі випусків цінних паперів повинна дорівнювати нулю. Депозитарій складає та передає розрахунковому банку відповідні платіжні документи для погашення від’ємних залишків за техніч-

(поставку) цінних паперів для погашення від’ємних залишків за технічними субрахунками обліку зобов’язань щодо цінних паперів.

План семінарського заняття

1.Система інфраструктури ринку фінансових послуг.

2.Організаційно оформлені ринки: фондова та валютна біржі, торго- вельно-інформаційні системи.

3.Національна депозитарна система.

4.Розрахунково-клірингові установи.

5.Інформаційно-аналітичні системи.

Термінологічний словник

Біржова операція – дії, які здійснюють брокери/дилери та/або фахівці біржі в процесі укладання біржової угоди(збір замовлень, їх узагальнення та класифікація, котирування та оголошення курсу на біржовий товар, звірка параметрів угоди тощо).

Біржова послуга – послуга, яка надається клієнтам біржею або членами біржі з метою задоволення їх потреб, пов’язаних з біржовою торгівлею (інформування, консультування, арбітражне та технічне обслуговування тощо).

Українська академія банківської справи НБУ

141

електронна система, що зв’язує торгівців цінними паперами в різних місцях і дає їм змогу обмінюватися котируваннями і укладати угоди без будь-яких затримань у часі.

Емісія – установлена законодавством послідовність дій емітента щодо випуску та розміщення емісійних цінних паперів.

Інфраструктура – сукупність елементів, що забезпечують безперебійне функціонування взаємозв’язків об’єктів і суб’єктів фінансових ринків та оптимізують їх взаємодію.

Кліринг – методи врегулювання взаємних зобов’язань, що передбачають взаємозалік.

Українська академія банківської справи НБУ

142

Користувач торговельно-інформаційної системи – особа, що не є учасником ТІС, але має право на одержання всієї інформації, що містить система.

Котирувальна ціна – середньовиважена ціна, яка розраховується протягом біржового дня(торговельної сесії) до моменту часу, який визначений правилами біржі.

Котирування – механізм визначення та/або фіксації ринкової ціни цінного папера.

Курсова ціна – середньовиважена ціна за угодами, здійсненими з початку біржового дня(торговельної сесії) до моменту часу, визначеного правилами біржі.

Лістинг – внесення цінних паперів до списку цінних паперів, які котируються на фондовій біржі або можуть бути предметом укладення угод у торговельно-інформаційній системі, якщо це передбачено їх правилами.

Національний депозитарій є центральним елементом Національної депозитарної системи, який забезпечує її формування та розвиток, функціонування єдиної системи депозитарного обліку і обслуговування обігу цінних паперів, інтеграцію Національної депозитарної системи в міжнародну систему депозитарних установ, що забезпечують функціонування світових ринків капіталу.

Організатор торгівлі – юридична особа, виключним видом діяльності якої є надання послуг, що безпосередньо сприяють укладанню цивільно-правових угод з товарно-матеріальними та/або фінансовими ресурсами.

Позабіржова торгівля – усі операції з купівлі-продажу цінних паперів здійснені через торгівців цінними паперами не на фондовій біржі.

Торговельно-інформаційна система – юридична особа, яка здійс-

нює діяльність з організації торгівлі на позабіржовому ринку та володіє або управляє ЕТІМ або іншою системою засобів, що надає можливість обміну пропозиціями купівлі та продажу цінних паперів.

Учасник ТІС – торговець цінними паперами, який отримав відповідний дозвіл (ліцензію) на діяльність по випуску та обігу цінних паперів, зареєстрований у встановленому ТІС правилами порядку і має право на укладання угод з цінними паперами відповідно до цих правил.

Фондова біржа – це акціонерне товариство, яке зосереджує попит і пропозицію цінних паперів, сприяє формуванню їхнього біржового курсу та здійснює свою діяльність відповідно до законодавства України, статуту і правил фондової торгівлі.

Українська академія банківської справи НБУ

143