Организация_инвест_деят
.pdfОрганизация и оценка эффективности инвестиционной деятельности |
153 |
Образец 1
КАПИТАЛЬНЫЕ ВЛОЖЕНИЯ (ОСНОВНОЙ КАПИТАЛ)
Виды капитальных затрат |
Норма |
ИТОГО |
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
|
амортиза- |
тыс. ам. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
ции (%) |
долл. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Затраты на подгот. работы |
0 |
500 |
300 |
200 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Первоначальные кап. вложения |
0 |
7900 |
3000 |
4900 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) земельный участок |
0 |
120 |
120 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
б) подготовка площадки |
0 |
180 |
180 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в) технолог. оборудование, |
15 |
3000 |
1000 |
2000 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
включая шефмонтаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
г) транспортные средства |
20 |
500 |
100 |
400 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
д) производственные здания |
4 |
1800 |
1000 |
800 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ж) административные здания |
4 |
1300 |
300 |
1000 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
з) вспомогательные сооружения |
8 |
900 |
300 |
600 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и) лицензии и ноу хау |
0 |
100 |
0 |
100 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО для первоначального |
|
8400 |
3300 |
5100 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
финансирования |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Модернизация |
|
1000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
1000 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО (основной капитал) |
|
9400 |
3300 |
5100 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
1000 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
154 |
Жуков Л.М. |
Образец 2
СМЕТА РАСХОДОВ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ
|
Виды и суммы затрат |
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
(тыс. ам. долл.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) основное сырье |
0 |
0 |
2172 |
2962 |
3160 |
3950 |
3950 |
3950 |
3950 |
3950 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
б) вспомогательные материалы |
0 |
0 |
440 |
600 |
640 |
800 |
800 |
800 |
800 |
800 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в) энергия, топливо, вода |
0 |
0 |
220 |
300 |
320 |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
г) эксплуатационно-ремонтные расходы |
0 |
0 |
350 |
350 |
350 |
350 |
350 |
350 |
350 |
350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
д) заработная плата |
0 |
0 |
467 |
637 |
680 |
850 |
850 |
850 |
850 |
850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ж) Налог на зарплату, включая соц.платежи (36%) |
0 |
0 |
168 |
229 |
245 |
306 |
306 |
306 |
306 |
306 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
з) Накладные расходы |
0 |
0 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
1350 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Общие цеховые издержки |
0 |
0 |
5167 |
6428 |
6745 |
8006 |
8006 |
8006 |
8006 |
8006 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Административные накладные расходы |
0 |
0 |
500 |
500 |
500 |
500 |
500 |
500 |
500 |
500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Издержки при продаже |
0 |
0 |
220 |
300 |
320 |
400 |
400 |
400 |
400 |
400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Функциональные издержки |
0 |
0 |
5887 |
7228 |
7565 |
8906 |
8906 |
8906 |
8906 |
8906 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Амортизационные отчисления |
0 |
0 |
746 |
746 |
746 |
746 |
746 |
746 |
746 |
746 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Проценты по кредитам |
0 |
0 |
240 |
459 |
469 |
436 |
446 |
398 |
398 |
398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Общие производственные издержки (полная себе- |
0 |
0 |
6873 |
8433 |
8780 |
10088 |
10098 |
10050 |
10050 |
10050 |
стоимость продукции): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- постоянные издержки |
0 |
0 |
3186 |
3405 |
3415 |
3382 |
3392 |
3344 |
3344 |
3344 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- переменные издержки |
0 |
0 |
3687 |
5028 |
5365 |
6706 |
6706 |
6706 |
6706 |
6706 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Издержки на единицу продукции |
0 |
0 |
62,5 |
56,2 |
54,9 |
50,4 |
50,5 |
50,2 |
50,2 |
50,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В общие цеховые накладные расходы включаются также все виды налогов, относящиеся к себестоимости продукции
Организация и оценка эффективности инвестиционной деятельности |
155 |
Образец 3
РАСЧЕТ ПОТРЕБНОСТИ В ОБОРОТНОМ КАПИТАЛЕ
Текущие активы и пассивы |
Период |
Коэффи- |
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
||
(тыс. ам. долл.) |
оборота |
циент |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||||
|
в днях |
оборота |
|||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А. Текущие активы: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Товарно-материальные ценности 1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) основное сырье |
90 |
4 |
0 |
0 |
543 |
740 |
790 |
988 |
988 |
988 |
988 |
988 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
б) вспомогательные материалы |
30 |
12 |
0 |
0 |
37 |
50 |
53 |
67 |
67 |
67 |
67 |
67 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
в) энергия, топливо, вода |
30 |
12 |
0 |
0 |
18 |
25 |
27 |
33 |
33 |
33 |
33 |
33 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
г) незавершенное производство 2) |
15 |
24 |
0 |
0 |
215 |
268 |
281 |
334 |
334 |
334 |
334 |
334 |
|
д) готовая продукция 3) |
15 |
24 |
0 |
0 |
236 |
287 |
302 |
354 |
354 |
354 |
354 |
354 |
|
2. Кассовая наличность 4) |
30 |
12 |
0 |
0 |
222 |
236 |
240 |
254 |
254 |
254 |
254 |
254 |
|
3. Дебиторская задолженность 5) |
60 |
6 |
0 |
0 |
981 |
1205 |
1261 |
1484 |
1484 |
1484 |
1484 |
1484 |
|
ИТОГО текущие активы |
|
|
0 |
0 |
2252 |
2811 |
2954 |
3514 |
3514 |
3514 |
3514 |
3514 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б. Текущие пассивы (кредит. задолж.) 6) |
60 |
6 |
0 |
0 |
-472 |
-644 |
-687 |
-858 |
-858 |
-858 |
-858 |
-858 |
|
В. Чистый оборотный капитал |
|
|
|
|
1780 |
2167 |
2267 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Г. Прирост чистого оборотного капитала |
|
|
|
|
1780 |
387 |
100 |
389 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Примечание: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1)Данные Таблицы 2 (первые три строки: (а, б, в) раздельно делятся на соответствующие коэффициенты оборота
2)Общие цеховые издержки из Таблицы 2 делятся на коэффициент оборота
3)Общие цеховые издержки + административные накладные расходы из Таблицы 2 делятся на коэффициент оборота
4)Эксплуатационно-ремонтные расходы + зарплата + накладные расходы + административные накладные расходы из Таблицы 2 делятся на
коэффициент оборота
5)Функциональные издержки из Таблицы 2 делятся на коэффициент оборота
6)Основное сырье + вспомогательный материал + энергия, топливо, вода из Таблицы 2 делятся на коэффициент оборота
156 |
Жуков Л.М. |
Образец 4
РАСЧЕТ ОБЩИХ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ
А. РАСЧЕТ КАПИТАЛОВЛОЖЕНИЙ ПО ГОДАМ
|
Виды капитальных вложений |
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
тыс.ам. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
|
4 |
|
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
|
10 |
|||||
|
|
долл. |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1. |
Затраты на подготовительные работы |
500 |
300 |
|
200 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Вложения в основной капитал |
7900 |
3000 |
|
4900 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО: первоначальные капвложения |
8400 |
3300 |
|
5100 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Модернизация |
1000 |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
0 |
1000 |
0 |
|
0 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ВСЕГО: вложения в основной капитал |
9400 |
3300 |
|
5100 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
|
0 |
0 |
1000 |
0 |
|
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Прирост оборотного капитала |
2656 |
0 |
|
0 |
|
1780 |
|
387 |
|
100 |
|
389 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ОБЩИЕ активы |
12056 |
3300 |
|
5100 |
|
1780 |
|
387 |
|
100 |
|
389 |
0 |
1000 |
0 |
|
0 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Ежегодный оборотный капитал |
19494 |
0 |
|
0 |
|
1780 |
|
2167 |
|
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
2656 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б. РАСЧЕТ ЛИКВИДНОЙ СТОИМОСТИ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Элементы расчета |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
|
4 |
|
5 |
|
6 |
|
7 |
|
8 |
|
9 |
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
1. |
Аккумулированные вложения в основной капитал |
|
3300 |
|
8400 |
|
8400 |
|
8400 |
|
8400 |
|
8400 |
|
8400 |
|
9400 |
|
9400 |
9400 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2. |
Аккумулированные амортизационные отчисления |
|
0 |
|
0 |
|
-746 |
|
-1492 |
|
-2238 |
|
-2984 |
|
-3730 |
|
-4476 |
|
-5222 |
-5968 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3. Остаточная стоимость основного капитала |
|
|
3300 |
|
8400 |
|
7654 |
|
6908 |
|
6162 |
|
5416 |
|
4670 |
|
4924 |
|
4178 |
3432 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Оборотный капитал |
|
|
0 |
|
0 |
|
1780 |
|
2167 |
|
2267 |
|
2656 |
|
2656 |
|
2656 |
|
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Ликвидная стоимость |
|
|
3300 |
|
8400 |
|
9434 |
|
9075 |
|
8429 |
|
8072 |
|
7326 |
|
7580 |
|
6834 |
6088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Организация и оценка эффективности инвестиционной деятельности |
157 |
Образец 5
ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И ВЫПЛАТЫ ПО ОБЯЗАТЕЛЬСТВАМ
Потребность в капиталовложениях и источ- |
ИТОГО |
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
||
|
ники финансирования |
тыс.ам. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
||
|
|
долл. |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А. Общие потребности в капвложениях: |
27894 |
3300 |
5100 |
1780 |
2167 |
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Первоначальные капвложения; |
8400 |
3300 |
5100 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Оборотный капитал; |
19494 |
0 |
0 |
1780 |
2167 |
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б. Финансирование капвложений (без модер- |
27894 |
3300 |
5100 |
1780 |
2167 |
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
низации): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Собственные средства |
2300 |
2300 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Акционерный капитал, в т.ч.: |
3100 |
0 |
3100 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- обыкновенные акции (10%) |
2325 |
0 |
2325 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- привилегированные акции (12%) |
775 |
0 |
775 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Кредит поставщика (8% годовых): |
3000 |
1000 |
2000 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- возврат кредита (5 лет) |
|
0 |
0 |
600 |
600 |
600 |
|
600 |
600 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- остаток долга |
|
0 |
3000 |
2400 |
1800 |
1200 |
|
600 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- проценты по кредиту |
720 |
0 |
0 |
240 |
192 |
144 |
|
96 |
48 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Кредитбанка(15%годовых): |
19494 |
0 |
0 |
1780 |
2167 |
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- возврат кредита |
|
0 |
0 |
0 |
1780 |
2167 |
|
2267 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- остаток долга |
|
0 |
0 |
1780 |
2167 |
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- проценты по кредиту |
2524 |
0 |
0 |
0 |
267 |
325 |
|
340 |
398 |
398 |
398 |
398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Общая сумма процентов по кредитам |
3244 |
0 |
0 |
240 |
459 |
469 |
|
436 |
446 |
398 |
398 |
398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
158 |
Жуков Л.М. |
Образец 6
РАСЧЕТ ДОХОДА ОТ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОДУКЦИИ (ВЫРУЧКА)
|
Статьи дохода и платежи |
|
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
|
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Цена единицы продукции |
|
0 |
|
0 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
80 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Объем продаж (тыс. штук) |
|
0 |
|
0 |
110 |
150 |
160 |
200 |
200 |
200 |
200 |
200 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Валовый доход от продаж (тыс. ам. долл.) |
|
0 |
|
0 |
8800 |
12000 |
12800 |
16000 |
16000 |
16000 |
16000 |
16000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Налог на добавленную стоимость (18%) |
|
0 |
|
0 |
-1584 |
-2160 |
-2304 |
-2880 |
-2880 |
-2880 |
-2880 |
-2880 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. |
Спецналог |
|
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Возврат НДС с материалов и комплектующих из- |
|
0 |
|
0 |
510 |
695 |
742 |
927 |
927 |
927 |
927 |
927 |
|
делий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. ЧИСТЫЙ доход (тыс. ам. долл.) |
|
0 |
|
0 |
7726 |
10535 |
11238 |
14047 |
14047 |
14047 |
14047 |
14047 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Чистый доход на единицу продукции (тыс. ам. |
|
0 |
|
0 |
70,2 |
70,2 |
70,2 |
70,2 |
70,2 |
70,2 |
70,2 |
70,2 |
|
долл.) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Организация и оценка эффективности инвестиционной деятельности |
159 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Образец 7 |
|
|
|
|
РАСЧЕТ ПРИБЫЛИ |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступления и платежи (тыс. ам. долл.) |
|
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Чистый доход от продаж |
0 |
|
0 |
7726 |
10535 |
11238 |
14047 |
14047 |
14047 |
14047 |
14047 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Производственные издержки |
0 |
|
0 |
-6873 |
-8433 |
-8780 |
-10088 |
-10098 |
-10050 |
-10050 |
-10050 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Валовая прибыль |
0 |
|
0 |
853 |
2102 |
2458 |
3959 |
3949 |
3997 |
3997 |
3997 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Налог на прибыль ( 24 % ) |
0 |
|
0 |
-205 |
-504 |
-590 |
-950 |
-948 |
-959 |
-959 |
-959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Чистая прибыль |
0 |
|
0 |
648 |
1598 |
1868 |
3009 |
3001 |
3038 |
3038 |
3038 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6. |
Дивиденды по привилегированным акциям |
0 |
|
0 |
-93 |
-93 |
-93 |
-93 |
-93 |
-93 |
-93 |
-93 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7. |
Дивиденды по обыкновенным акциям |
0 |
|
0 |
-233 |
-233 |
-233 |
-233 |
-233 |
-233 |
-233 |
-233 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8. |
Нераспределенная прибыль |
0 |
|
0 |
322 |
1272 |
1542 |
2683 |
2675 |
2712 |
2712 |
2712 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9. |
Аккумулированная нераспределенная прибыль |
0 |
|
0 |
322 |
1594 |
3136 |
5819 |
8494 |
11206 |
13918 |
16630 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Расчет рентабельности (%%): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- чистая прибыль / чистый доход |
0 |
|
0 |
8,4 |
15,2 |
16,6 |
21,4 |
21,4 |
21,6 |
21,6 |
21,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- валовая прибыль / производственные издержки |
0 |
|
0 |
12,4 |
24,9 |
28,0 |
39,2 |
39,1 |
39,8 |
39,8 |
39,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
160 Жуков Л.М.
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Образец 8 |
|
|
ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Денежные потоки |
ИТОГО |
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
тыс.ам. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
долл. |
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А. Приток денежных средств: |
127628 |
3300 |
5100 |
9506 |
12702 |
13505 |
|
16703 |
16703 |
16703 |
16703 |
16703 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Источники финансирования |
27894 |
3300 |
5100 |
1780 |
2167 |
2267 |
|
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Чистый доход от продаж |
99734 |
0 |
0 |
7726 |
10535 |
11238 |
|
14047 |
14047 |
14047 |
14047 |
14047 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б. Отток денежных средств: |
-109030 |
-3300 |
-5100 |
-9038 |
-11284 |
-11817 |
|
-13874 |
-13882 |
-14245 |
-13245 |
-13245 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Общие активы |
-12056 |
-3300 |
-5100 |
-1780 |
-387 |
-100 |
|
-389 |
0 |
-1000 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Функциональные издержки |
-65210 |
0 |
0 |
-5887 |
-7228 |
-7565 |
|
-8906 |
-8906 |
-8906 |
-8906 |
-8906 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Выплаты по обязательствам: |
-23082 |
0 |
0 |
-840 |
-2839 |
-3236 |
|
-3303 |
-3702 |
-3054 |
-3054 |
-3054 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
а) проценты по кредитам: |
-3244 |
0 |
0 |
-240 |
-459 |
-469 |
|
-436 |
-446 |
-398 |
-398 |
-398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- поставщика |
-720 |
0 |
0 |
-240 |
-192 |
-144 |
|
-96 |
-48 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- банка |
-2524 |
0 |
0 |
0 |
-267 |
-325 |
|
-340 |
-398 |
-398 |
-398 |
-398 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
б) погашение: |
-19838 |
0 |
0 |
-600 |
-2380 |
-2767 |
|
-2867 |
-3256 |
-2656 |
-2656 |
-2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- кредита поставщика |
-3000 |
0 |
0 |
-600 |
-600 |
-600 |
|
-600 |
-600 |
0 |
0 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
- кредита банка |
-16838 |
0 |
0 |
0 |
-1780 |
-2167 |
|
-2267 |
-2656 |
-2656 |
-2656 |
-2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. Налог на прибыль |
-6074 |
0 |
0 |
-205 |
-504 |
-590 |
|
-950 |
-948 |
-959 |
-959 |
-959 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Дивиденды |
-2608 |
0 |
0 |
-326 |
-326 |
-326 |
|
-326 |
-326 |
-326 |
-326 |
-326 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В. Баланс потоков |
18598 |
0 |
0 |
468 |
1418 |
1688 |
|
2829 |
2821 |
2458 |
3458 |
3458 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Г. Аккумулированный поток денеж- |
18598 |
0 |
0 |
468 |
1886 |
3574 |
|
6403 |
9224 |
11682 |
15140 |
18598 |
ных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Организация и оценка эффективности инвестиционной деятельности |
161 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Образец 9 |
||
|
|
ПРОЕКТНО-БАЛАНСОВАЯ СМЕТА |
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Стороны баланса |
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
6 |
7 |
8 |
9 |
|
10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
А. АКТИВЫ |
|
3300 |
8400 |
10374 |
11605 |
12690 |
|
15333 |
17408 |
20120 |
22832 |
|
25544 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Аккумулированный поток денежных |
|
0 |
0 |
468 |
1886 |
3574 |
|
6403 |
9224 |
11682 |
15140 |
|
18598 |
|
средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. |
Текущие активы |
|
0 |
0 |
2252 |
2811 |
2954 |
|
3514 |
3514 |
3514 |
3514 |
|
3514 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Остаточная стоимость основного капи- |
|
3300 |
8400 |
7654 |
6908 |
6162 |
|
5416 |
4670 |
4924 |
4178 |
|
3432 |
|
тала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б. ПАССИВЫ |
|
3300 |
8400 |
10374 |
11605 |
12690 |
|
15333 |
17408 |
20120 |
22832 |
|
25544 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. |
Текущие пассивы |
|
0 |
0 |
472 |
644 |
687 |
|
858 |
858 |
858 |
858 |
|
858 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Аккумулированные собственные средст- |
|
2300 |
2300 |
2300 |
2300 |
2300 |
|
2300 |
2300 |
2300 |
2300 |
|
2300 |
|
|
ва |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. |
Аккумулированный акционерный капи- |
|
0 |
3100 |
3100 |
3100 |
3100 |
|
3100 |
3100 |
3100 |
3100 |
|
3100 |
|
тал |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4. |
Аккумулированные кредиты |
|
1000 |
3000 |
4180 |
3967 |
3467 |
|
3256 |
2656 |
2656 |
2656 |
|
2656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5. Аккумулированная нераспределенная |
|
0 |
0 |
322 |
1594 |
3136 |
|
5819 |
8494 |
11206 |
13918 |
|
16630 |
|
|
прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В. БАЛАНС |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
162 |
Жуков Л.М. |
Образец 10
РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ
Денежные потоки |
|
|
|
|
|
|
|
годы |
|
|
|
|
|
ИТОГО |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
, |
|
1 |
|
|
2 |
3 |
|
4 |
5 |
6 |
7 |
|
8 |
9 |
10 |
|
|
|
|
|
|
тыс.ам. |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
долл. |
А. ПРИТОК СРЕДСТВ |
0 |
|
|
0 |
7726 |
|
10535 |
11238 |
14047 |
14047 |
|
14047 |
14047 |
20135 |
105822 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1.Чистыйдоходотпродаж |
0 |
|
|
0 |
7726 |
|
10535 |
11238 |
14047 |
14047 |
|
14047 |
14047 |
14047 |
99734 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Ликвидная стоимость |
0 |
|
|
0 |
0 |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
6088 |
6088 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Б. ОТТОК СРЕДСТВ |
-3300 |
|
|
-5100 |
-7872 |
|
-8119 |
-8255 |
-10245 |
-9854 |
|
-10865 |
-9865 |
-9865 |
-83340 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1. Общие активы |
-3300 |
|
|
-5100 |
-1780 |
|
-387 |
-100 |
-389 |
0 |
|
-1000 |
0 |
0 |
12056 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2. Функциональные издержки |
0 |
|
|
0 |
-5887 |
|
-7228 |
-7565 |
-8906 |
-8906 |
|
-8906 |
-8906 |
-8906 |
-65210 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3. Налог наприбыль |
0 |
|
|
0 |
-205 |
|
-504 |
-590 |
-950 |
-948 |
|
-959 |
-959 |
-959 |
-6074 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
В. ЧИСТЫЙ ПОТОК (баланс) |
-3300 |
|
|
-5100 |
-146 |
|
2416 |
2983 |
3802 |
4193 |
|
3182 |
4182 |
10270 |
22482 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Г. ЧИСТАЯ ТЕКУЩАЯ СТОИМОСТЬ (NPV): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
при Е1= 20 % |
-2749 |
|
|
-3539 |
-84 |
|
1164 |
1199 |
1274 |
1170 |
|
741 |
811 |
1664 |
1651 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
при Е2=26% |
-2620 |
|
|
-3213 |
-73 |
|
959 |
940 |
950 |
830 |
|
500 |
523 |
1017 |
-187 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
П3 * (Е2 – Е1) |
1651 (26 - 20) |
|
9906 |
|
|
|
||||
Д. ВНУТРЕННЯЯ НОРМА ПРИБЫЛИ (IRR) = Е1 + ---------------------- = 20 + --------------------- = 20 + ----------- = 20 + 5,39 = 25,39 |
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
П3 + ОЗ |
|
1651 + 187 |
1838 |
|
|
|
||||
IRR = 25,39