Организация_инвест_деят

конвертируемостью, и договорные – на передачу прав промышленной собст- венности, обязывающие лицензиатов получать основное сырье и комплектую- щие изделия, от лицензиаров. Дочерние компании и филиалы фирм с иностран-

ным капиталом стремятся закупать материалы только у своих материнских компаний. Все это необходимо учитывать в выборе источников получения ос- новных материалов.

Во-вторых, следует учитывать возможность перехода от импортных поста- вок основных материалов к внутренним источникам. В ряде стран такой пере- ход определяется усилением контроля за качеством импортного сырья или ог- раничением импорта, что вынуждает потребителей материалов приспосабли- ваться к внутреннему снабжению. Это, в свою очередь, может повлечь за собой корректировку характеристик и цен используемых материалов.

Наряду с анализом источников сырья и основных материалов важным эле- ментом маркетинга поставок является минимизация издержек. Затраты на по-

требляемые ресурсы могут быть сокращены путем правильного определения объема поставок и потребности в материальных запасах, а также оптимизации условий транспортировки и хранения сырья и материалов. Любую возможность снижения издержек, не обнаруженную и не рассмотренную на этапе подготовки ТЭО, трудно реализовать позднее, т.е. во время эксплуатации предприятия, что существенно может повлиять на эффективность проекта из-за увеличения про- изводственных издержек.

В целом маркетинг поставок должен способствовать усилению рыночной позиции проекта или предприятия. При этом должны учитываться как кратко-, так и долгосрочные планы.

Закупки материалов и сырья могут производиться следующим образом: ∙ непосредственно самим предприятием; ∙ через агентов, покупающих за свои счет или от имени предприятия; ∙ через закупочно-снабженческие фирмы.

В маркетинговом исследовании поставок должна быть детально разработа- на транспортная составляющая (вид транспорта, состояние погрузо- разгрузочных средств, условие складирования, обеспечение сохранности груза и т.д.). Например, наличие железнодорожного пути не обязательно означает, что можно организовать надежные перевозки сырья и материалов, а издержки на их поставку будут оптимальными.

Заключительной фазой маркетинговых исследований является определение статей издержек, входящих в цену сырья и материалов, в том числе транспорт- ные тарифы.

3. Анализ рынка оборудования является важной составляющей маркетин- говых исследований, поскольку стоимость технологического оборудования мо- жет составлять 30-40% общей стоимости основных капитальных вложений. Кроме того, знание рынка машин и оборудования определяется технологий, а также условиями поставки, предлагаемыми различными производителями обо- рудования. Разброс цен предлагаемых как на внутреннем, так и на внешнем рынках может быть достаточно велик, а условия платежей, вообще, могут ока- заться неприемлемыми для инвестора.

При изучении указанного рынка необходим сравнительный анализ техни- ческого уровня, качества, цен и условий поставки оборудования, производимого

встране и аналогичного импортного. Нередко, отечественное оборудование может оказаться дороже, а сроки поставки более длительными. В то же время

закупка импортного оборудования связана с наличием у проектоустроителя иностранной валюты или возможностью предоставления банковской гарантии под кредит поставщика.

Учитывая, что на стадии ТЭО технологическое оборудование определяется

ввиде основных узлов и агрегатов, его оценка производится ориентировочно одним из нижеприведенных методов:

∙оценка по укрупняемым показателям в зависимости от стоимости единицы по- лезного эффекта или веса;

∙путем сравнения со стоимостью аналогичного «комплекта» технологиче- ского оборудования с учетом поправок на технические характеристики, сроки и объемы поставок, другие различия (параметрический метод).

Определение стоимости импортного оборудования производится на основе цены СИФ и расходов на оплату таможенных пошлин, разгрузку, а также на внутренние перевозки вплоть до доставки на строительную площадку. Затраты на установку оборудовании могут варьировать от 1-2% до 5-15% от контракт- ной цены оборудования в зависимости от сложности, характера монтажа и объ- ема пусконаладочных работ.

Выбор технологического оборудования должен быть также связан со сред- ствами технического обслуживания и местной технологической инфраструкту- рой, которая может не соответствовать эксплуатации импортного оборудования.

Наряду с технологической инфраструктурой должен быть изучен уровень и про- изводственный опыт местных организаций и фирм, предоставляющих строи- тельные и инженерно- консультационные услуги, а так же стоимость этих услуг и

возможность проведения подрядных торгов на весь комплекс проектных и строительно-монтажных работ, включая поставку технологического оборудова- ния. В результате такого исследования может быть подготовлена в составе ТЭО тендерная документация.

2.2.3. Технико-экономический анализ

Технический анализ является важной частью ТЭО, охватывающей весь комплекс исследовательских и проектно-конструкторских работ, связанных с реализацией производственной части проекта и его инфраструктуры (местопо- ложение и строительная площадка, взаимодействие проекта с окружающей сре- дой, производственная программа и мощность предприятия, технологический процесс, обеспечение кадрами и др.).

1. Выбор и оценка площадки. Понятие «площадка» не следует идентифи- цировать с местоположением, которое означает географический регион, где мо- жет быть несколько альтернативных площадок. При выборе местоположения проекта и площадки следует руководствоваться факторами, обеспечивающими возможность реализации проекта и эксплуатации будущего предприятия. Опре- деляющими условиями являются:

∙ экологическое воздействие, оказываемое проектом, и оценка его влияния на окружающую среду;

∙ социально-экономические условия и планы развития региона. Естественная окружающая среда включает в себя климатические, почвенно-

растительные, гидрогеологические, сейсмические и другие факторы, которые должны учитываться проектом. Например, агропромышленный проект, исполь- зующий сельскохозяйственное сырье, одновременно зависит от состояния почв и водных ресурсов. Проекту, для которого нужно большое количество технологи- ческой воды со строго определенными требованиями к ее качеству будет нане- сен ущерб, если близлежащие производства используют реку для стока отрабо- танной воды. В свою очередь некоторые проекты могут оказывать такие воздей- ствия на окружающую среду, которые заведомо исключают возможность их расположения в определенном регионе, чтобы избежать серьезных или непо- правимых загрязнений и нанесения ущерба. Конфликты, связанные с окружаю-

щей средой, могут также привести к выплатам компенсаций, расходам на очи- стку стоков и выбросов и даже к риску закрытия предприятия. Потенциальные риски, связанные с местоположением проектов с отрицательными воздействия- ми на окружающую среду, обычно настолько велики, что они должны быть де- тально изучены на стадии разработки ТЭО, включая возможные конфликтные ситуации с уже существующими соседними промышленными объектами и на- селенными пунктами.

Основным принципом количественной оценки воздействий на окружаю- щую среду является то значение, которое придается обществом или компетент- ными организациями состоянию среды обитания. Эти затраты или выгоды могут иметь денежное выражение, исходя из готовности либо заплатить за улучшение окружающей среды, либо принять компенсацию за ее ухудшение.

Для оценки влияния проекта на окружающую среду проводится классифика- ция элементов (атмосфера, земля, вода, флора, фауна, социальные сообщества и т.п.) и по видам воздействия (физическое, химическое, экологическое, социаль- ное, эстетическое). Изменения физических или химических характеристик эко-

логической обстановки обычно отражаются на таких социальных показателях как численность населения, темпы его роста, продолжительность жизни.

Социально-экономические факторы также играют важную роль при опре- делении местоположения проекта. Например, проекты с определенными харак-

теристиками и отраслевой направленности могут быть реализованы только в определенных регионах, о чем свидетельствует практика промышленно разви- тых стран.

Даже если инвестиционная политика не направлена против промышленного роста в данных регионах, знание такой политики в отношении местоположения проекта необходимо, чтобы соответствующим образом учесть возможные огра- ничения или льготы для инвесторов.

Инвестиции в развитие экономики региона могут освобождаться от налогов или быть прибыльными благодаря предоставляемым субсидиям. Такие побуди- тельные мотивы должны рассматриваться в ТЭО, хотя эти стимулы не могут быть определяющими при выборе местоположения проекта. Не меньшее значе-

ние в решении этого вопроса могут иметь действующие в регионе ограничения или требования дополнительных инвестиций в техническую или социальную инфраструктуры.

В целях согласования вопросов привлечения инвестиций и учета интересов региона в ТЭО должны быть учтены правовые и фискальные нормы, действую- щие в стране и в регионе, а также указаны центральные или местные органы власти, с которыми следует контактировать относительно энерго- и водоснаб- жения, норм строительства, требований безопасности и экспертизы проектов.

Как только решен вопрос о местоположении объекта, должна быть выбрана площадка для его размещения. Методика анализа площадки, в общем, не отлича- ется от анализа местоположения, а основные требования, характерные для про- екта, могут служить ориентиром и при выборе площадки. При выборе площадки основными ориентирами являются:

∙экологические условия на площадке;

∙стандарты ограничения допустимого воздействия на окружающую среду;

∙социально-экономические условия (отношение населения и местных ор- ганов власти, местные налоги, стимулы и т.д.);

∙инфраструктура в месте нахождения площадки (транспортные пути, связь, тепло- водо- и энергоснабжение, наличие критических ограничений потребле- ния материальных и трудовых ресурсов);

∙стратегические аспекты (возможности расширения производства, разви- тия, кооперации);

∙условия землепользования (размер арендной платы или стоимости земли);

∙подготовка и освоение площадки (требования, затраты, или условия отво-

да).

2.Мощность предприятия и производственная программа.

Мощность – физическая величина (N), измеряемая отношением работы (A) к промежутку времени (t), в течении которого она совершена. Если работа со- вершается равномерно, то N=A/t.

Термин «производственная мощность» имеет два понятия:

∙Номинальная производственная мощность, т.е. технически достижимая мощность, которая соответствует паспортным данным, гарантируемыми изгото- вителем технологического оборудования;

∙Достижимая производственная мощность означает возможность пред-

приятия производить определенное количество единиц продукции за один год при определенных условиях как-то: нормальные перерывы в работе, простои, праздничные дни, время, отведанное на техническое обслуживание и замену ин- струмента, установленная структура рабочих смен и др.

Достижимая мощность по существу представляет собой оптимальный уро- вень производства, который формируется под воздействием таких взаимосвя- занных компонентов, как технология и оборудование, сырье, капитальные и производственные издержки, объем продаж и перспектива расширения рынка продукции.

Планируемый объем продаж и мощность предприятия являются основой для разработки производственной программы, которая означает способность предприятия изготовить за определенный период времени конкретную продук- цию в заданном объеме.

Следует отменить, что для многих проектов достижение полной мощности на начальном этапе является задачей нереальной. Вследствие различных техно- логических, производственных и коммерческих трудностей большая часть про- ектов сталкивается с такими проблемами, как незначительный рост объема про- даж, сложности в обеспечении производства сырьевыми ресурсами и квалифи- цированными кадрами, освоение технологии. В зависимости от характера про- изводства и влияния рынка, объем производства и реализации продукции в пер- вый год, равный 50% общей мощности предприятия, не должен рассматривать- ся как необоснованно низкий. Обычно лишь к третьему или четвертому году удается выйти на полную мощность. Даже для некоторых предприятий перера- батывающей промышленности, где имеется возможность выйти на проектную мощность в первые месяцы после сдачи объекта в эксплуатацию, все же в пер-

воначальный период в целях корректировки стабильного спроса на продукцию объем производства планируется ниже, чем позволяет мощность.

При разработке программы сборочных производств необходимо учитывать степень производственной интеграции, размеры которой в первоначальный пе- риод могут быть относительно низкими.

После определения объема выпуска продукции необходимо рассчитать по- требность в сырье, материалах и комплектующих изделиях для каждого произ- водственного цикла. С этой целью следует подготовить диаграмму потоков сы- рья и материалов с учетом их потерь и отходов при транспортировке, хранении и в процессе производства (см.рис. 6).

Выбор технологи, является одним из важнейших вопросов в процессе кон- струирования и должен осуществляться на альтернативной основе по опреде- ленным характеристикам и показателям. Выбираемая технология должна соот- ветствовать: мощности предприятия, требованиям по количеству и качеству вы- пускаемой продукции, возможности использования доступного сырья, экологи-

ческим требованиям к производственной деятельности и воздействию проекта на окружающую среду. На выбор технологии могут также влиять такие факто- ры, как вид отрасли, форма иностранного участия, национальные цели и страте- гия промышленного развития, наличие местных ресурсов и др. Однако важней- шими из них являются те, которые определяют возможность конкурентоспо- собного производства товаров для целевых рынков.

Наряду с выбором технологии важным аспектом является ее оценка. Коли-

чественная оценка заключается в определении возможного выпуска объема продукции, а также периода наращивания производства и освоения мощности предприятия. Качественная оценка направлена на выявление возможности про- изводства конкурентоспособной продукции, отвечающей требованиям рынка. Далее оценивается влияние технологии на объем капитальных вложений и уро- вень производственных издержек.

Степень капиталоемкости может существенно влиять на социально- экономические характеристики проекта. В странах с нехваткой рабочей силы или там, где рабочая сила высокооплачиваемая, капиталоемкие технологии мо- гут быть экономически оправданными. В странах же с избытком рабочей силы передовые технологии могут оказаться излишне дорогостоящими.

Дальнейшие проектно-конструкторские разработки имеют своей целью увязать выбранную технологию с другими элементами проекта и составить спе- цификации на оборудование и машины, необходимые для основного и вспомо- гательного производств, для создания инфраструктуры предприятия. Группы

оборудования и машин для различных функциональных процессов должны быть подразделены до уровня отдельных единиц, а перечень оборудования должен соответствовать требованиям каждого этапа производства и сбыта про- дукции. Степень детализации и полнота технических характеристик по группам машин, оборудования и технологических материалов должны обеспечить воз- можность оценки затрат на закупку, монтаж и пусконаладочные работы по тех- нологической части проекта.

Общий состав машин и оборудования, кроме того, должен быть подразделен по его происхождению, т.е. на импортное и отечественное произ- водство. Оценки издержек на импортное оборудование должны устанавливаться на основе цены СИФ с учетом расходов на уплату таможенных пошлин, погру- зочно-разгрузочные работы, внутренние перевозки, страхование. Транспортные

и другие издержки на отечественное оборудование должны оцениваться вплоть до доставки его на площадку предприятия.

Полный перечень машин и оборудования оформляется в виде специфика- ции установленного образца.

Строительная часть проекта, требующая конструкторских разработок, охватывает здания и сооружения производственного и вспомогательного назна- чения, объекты инфраструктуры. Чтобы охватить весь процесс реализации про- екта, он должен быть разделен на три части:

•территория или строительная площадка, оформленная в виде генплана;

•здания всех типов;

•сооружения открытого типа.

Для всех строительных объектов должны быть составлены проектные схе- мы и необходимые чертежи, ведомости объемов работ и строительных материа- лов, а также сметы расходов. На здания и объекты открытого типа сметы расхо- дов должны рассчитываться на базе ведомостей объемов работ и соответствую- щих единичных расценок или стоимостных показателей (например, квадратные или кубические метры закрытого пространства здания, погонные или квадрат- ные метры инженерных коммуникаций и сооружений). В пояснительных запис- ках к сметам расходов необходимо определить требование к качеству исполь- зуемых строительных материалов и уровню квалификации рабочей силы, а так- же дать рекомендации по привлечению на стадии реализации проекта инженер- но-строительных и специализированных фирм, имеющихся в районе располо- жения объекта.

4. Обслуживающий персонал. После того, как определены программа производства, мощность предприятия, технологические процессы, состав про- изводственных и административно-хозяйственных зданий следует определить потребность в трудовых ресурсах для реализации проекта и эксплуатации пред- приятия.

Состав и уровень подготовки управленческого и инженерно-технического персонала, а также квалифицированных рабочих могут быть решающим факто- ром для жизнедеятельности проекта.

Многообещающий и тщательно спланированный проект легко может ока- заться под угрозой из-за плохого управления или неадекватной квалификации и опыта персонала. Трудовые ресурсы, требуемые для осуществления проекта и эксплуатации промышленного предприятия, должны, быть определены по от- дельным категориям (управленческий и инженерно-технический персонал, ква- лифицированные и неквалифицированные рабочие), а также по функциям (об- щее руководство, управление производством, планирование, учет и снабжение и т.д.). Разграничение персонала по категориям и функциям необходимо для раз- работки штатного расписания и расчета затрат на работников, занятых в основ- ном производстве (инженерно-технический персонал и рабочие).

Рассчитывая общие расходы на оплату обслуживающего персонала, следу- ет помнить, что оклады и тарифные ставки не исчерпывают всех затрат. Необходимо также учитывать следующие статьи расходов:

∙ежегодные отпуска, в том числе по болезни и учебе;

∙расходы на социальное обеспечение, дополнительные выплаты, соци- ально-культурные расходы;

∙расходы на оплату подъемных, командировочных и других затрат;

∙затраты на обучение и переподготовку;

∙налоги с заработной платы.

5. Исходные данные для финансово-экономического анализа. В резуль-

тате проведенных маркетинговых исследований и технико-экономического ана-

лиза проекта получены следующие исходные данные и определены сроки строительства и эксплуатации предприятия:

1.Период строительства – 2 года;

2.Период освоения производства – 3 года;

3.Период эксплуатации (исследуемый) – 5 лет;

4.Объем капитальных вложений (в тыс.долл.):