Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Экономическая оценка инновационных проектных решений в строительстве
.pdf
неадекватностью показателя приведённых затрат и т.д. Объективное
отторжение старого и потребность новой методики оценки экономической
эффективности инноваций обуславливает следующие постулаты:
экономическая эффективность инноваций по содержанию должна
рассматриваться, прежде всего, не с позиции государства и его нужд, а
применительно к интересам владельца бизнеса (проекта), заказчика а, главное,
с учётом требований конечного потребителя;
содержание эффективности обусловлено не только экономией
совокупных затрат, связанных с производством и использованием
нововведений. Важная составляющая эффективности - в увеличении
результатов за счёт потребительского эффекта (полезности продукции в
комплексном аспекте), получаемого на всех этапах инновационного процесса и,
прежде всего, конечным пользователем;
требуется соответствие применяемых в стране методов оценки и
подходов общепринятым во всём мире стандартам расчётов и техникоэкономического обоснования проекта. Соблюдение таких стандартов необходимое условие для привлечения отечественных и иностранных
инвесторов.
С другой стороны, применение методики оценка эффективности
инвестиций и инноваций требует особого подхода в условиях переходной
экономики (непомерно затянувшегося периода) для нашей страны.
Методика UNIDO [2] разработана на базе принципа: «процветающий
бизнес - богатое государство». Отечественная адаптированная методика [18]
претендует на позицию: «мощная экономическая держава – основа
процветание бизнеса». Этим объясняется первоочередная оценка в
отечественной методике для крупномасштабных проектов общественной
(социально-экономической эффективности). Но отсутствие адекватного
восприятия инноваций бизнесом – тормоз для их развёрнутого
распространения. Общественная эффективность рассматривается с позиции
народно-хозяйственных интересов (?) и рекомендуется лишь для социально
101
значимых крупномасштабных проектов. При оценке общественной
эффективности учитываются кроме экономических последствия в социальной,
экологической сферах, других отраслях. В расчётах для указанных проектов
[18] следует исключать при оценке финансовых потоков субсидии
правительства и другие трансферные платежи. Учитывается увеличение или
уменьшение доходов сторонних организаций и населения, обусловленное
последствиями реализации проекта. Применяется ставка дисконта социально
низкого уровня. Расчёт ведётся в теневых ценах. Таким образом, общественная
эффективность определяет социально-экономическую целесообразность
проекта приемлемую для общества. Но при обосновании любого проекта
(локального, мелкого) необходимо также оценивать дополнительную чистую
социальную и экономическую выгоду от проекта для всех финансово
задействованных субъектов (включая население, предприятия-партнёры и
государство). На основе расчётов по действующей методике не
целесообразными, как не странно, часто признаются экономичные проекты из
дешёвых материалов.
К сожалению, вопрос объективной оценки экономической выгоды за счёт
инноваций сейчас не является достаточно актуальным в практике из-за
возможностей получения больших доходов за счёт возвышения цен по
действующей системе ценообразования, в частности в строительстве.
Особенностями принципиально нового подхода является необходимость
принятия во внимание следующих факторов отечественной экономики:
несбалансированность и неравновесность цен на наукоёмкую продукцию;
высокий уровень монополизации предприятий - инноваторов и слабое
развитие конкуренции;
дотирование и субсидирование многих не всегда социально-
ориентированных проектов;
существенные масштабы процветания теневого сектора, в том числе в
строительстве и ценового сговора в экономике;
затратность системы ценообразования в строительстве;
102
отсутствие механизма стимулирования участников инновационной
деятельности и справедливого распределения чистой экономической выгоды от
реализации проектов.
Затратность и даже порочность действующей системы ценообразования в
строительстве и связанное, в частности, с этим процветание теневого бизнеса
позволяют получать и уводить от налогового учёта большие доходы в процессе
строительства и от продажи недвижимости. Это, в первую очередь касается
строительной продукции повышенного спроса. Теневые финансовые потоки
также следует учитывать как дополнительную реальную доходность проектов,
что влияет на выбор вариантов решений.
Проблемы адекватности оценки и принятия инновационных решений
связаны с отсутствием практических, методических и инструктивных
материалов для обоснования инноваций, разночтением понятий эффективности
с различных позиций участников инновационных проектов, низкой
достоверностью исходных данных и нормативов, слабым развитием рынка
инновационной продукции и несбалансированностью цен на неё.
По мнению профессора, д.э.н. Фалько С.Г. [27] «можно констатировать тот
факт, что сегодня в науке нет общепризнанной теории, методологии и методов
измерения и оценки эффектов инноваций».
Существующие методы оценки и расчёты эффективности инновационных
решений противоречивы и часто неубедительны для инвесторов. Оценки могут
быть завышенными для презентации инновационных проектов финансируемых
за счёт средств бюджета для получения инвестиций больших размеров в
органах правительства. Они могут быть заниженными с позиции общества изза не полного учёта многих составляющих эффективности.
Действующая методика предназначена для инвестиционных проектов и её
применение для выбора инновационных решений, в частности, в жилищном
строительстве требует экономического критического осмысления, изменения и
практической интерпретации. Причинами поиска новых методических
подходов для обоснования инноваций в строительстве являются особенности
103
сметного ценообразования, специфика реализации жилищно-строительной
продукции, слабое развитие рынка инновационной строительной продукции и
несбалансированность цен на неё, отсутствие механизмов отбора
инновационных решений и стимулирования участников проектов.
Для анализа и отбора инвестиционных (инновационных) проектов
применяются способы (методы) расчёта абсолютной, сравнительной,
абсолютно-сравнительной и приростной экономической эффективности.
Абсолютная эффективность состоит в обосновании превышения совокупных
результатов над затратами. Она характеризует общую и коммерческую
эффективность проекта в части получения экономической выгоды на уровнях
общества, корпорации и рациональности использования ресурсов.
Но предпринимателей чаще интересуют относительные показатели
оценки эффективности инновационных проектов в сопоставлении с другими
проектами, т.е. сравнительная или добавленная (инкрементная) эффективность.
Если показатели сопоставляются с нормативами или заданиями для
инвесторов, их можно отнести к абсолютно-сравнительной эффективности.
При оценке инвестиционных (инновационных) проектов в условиях
действующего предприятия применяются показатели (методы) приростной
эффективности. Приростная эффективность основана на оценке приращения
эффекта в условиях изменяющихся показателей деятельности предприятия
путём сравнения ситуации «с проектом» и «без проекта». При этом приращение
эффективности рассматривается применительно к финансам действующего
предприятия.
В предложениях третьей редакции методических рекомендаций [16] для
локальных (реже комплексных) инновационных проектов «сопоставляются
альтернативные варианты «с инновацией» и без «инновации». Нами
предлагается такую эффективность назвать «инкрементной» или добавленной
«инновационной составляющей эффективности» в отличии от «приростной».
Инкрементная эффективность – это добавленая чистая экономическая
выгода для проекта или отдельных участников в связи с введением
104
альтернативных инновационных решений и действий взамен традиционных.
«Приростная» эффективность основана на оценке увеличения эффекта
относительно состояния текущей деятельности предприятия. Приростную
эффективности не корректно добавлять к параметрам денежной наличности для
условий традиционной деятельности предприятия или проекта, так как
некоторые статьи затрат (например, управленческие и другие накладные
расходы предприятия) лишь корректируются в связи с новым проектом. В
отличие от «приростной» « инновационную составляющую эффективности»
предлагается определять применительно к проекту, как приращение к
прогнозам денежной наличности проекта в традиционном исполнении.
Учитывая опыт применения указанных методов, в качестве основного
показателя для оценки чистой экономической выгоды рекомендуется
характеристика интегральной эффективности – Эинт, определяющая
образование и накопление денежной наличности во времени. Эинт отражает
как экономические, так и социальные составляющие. Эинт, как показатель
обладает свойством аддитивности, что позволяет суммировать его
составляющие значения.
Для учёта степени инновационной восприимчивости характеристик
(показателей) эффективности предлагается проекты условно разделить на две
группы: 1) полномасштабные крупные инновационные объекты и комплексы;
2) отдельные инновационные небольшие объекты, мероприятия (локальные,
мелкие проекты). Так, в строительстве к первой группе следует отнести
предложения новых строительных систем жилых домов, квартальную
застройку нового типа. Такие проекты воплощают совокупность новых
архитектурных и конструктивно-планировочных решений зданий,
эффективных ограждающих конструкций стен, применение прогрессивных
строительных материалов и т.д. Ко второй группе относятся локальные –
строительство отдельных, экспериментальных объектов и мелкие проекты по
отдельным инновационным решениям: применению лёгких ограждающих
конструкций, новых кровельных покрытий, использованию эффективных
105
материалов для устройства полов, внедрению энергосберегающих технологий и
т.д.
Для первой группы проектов следует определять показатели абсолютной
и сравнительной экономической эффективности, как и для традиционных
инвестиционных проектов. Однако, цены и эффективность жилищностроительных проектов зависят от множества факторов, поэтому сложно
выявить влияние инноваций на стоимостные характеристики. Целесообразно
для анализа проектов и отдельных компонентов инноваций внести дополнения
в виде показателей инкрементной эффективности. Для второй группы проектов
сложных для объективной оценки экономической выгоды рекомендуются
показатели инкрементной эффективности.
В условиях недостаточно развитых рыночных отношений абсолютная
экономическая эффективность инновационных проектов имеет во многом
необъективный характер, так как определяется на основе завышенной
выручки предприятия - первопроходца новаций или наоборот заниженной
выручки при низкой потребительской оценке новшеств покупателями. В этих
случаях инкрементная эффективность более объективно отображает
приращение экономической выгоды.
Для рассмотрения формирования эффективности комплексных
инновационных проектов их предлагается рассматривать как разветвляющую
цепь последовательно взаимосвязанных инновационных переделов.
Инновационные переделы тесно взаимосвязаны в рамках одного предприятия.
В такой условно - замкнутой системе легче управлять процессом инноваций,
однако существует меньше возможностей для манёвров (поиска оптимального
решения). Менее связанная система организуется на базе внутрикорпоративных
отношений между владельцами инновационных переделов. Другим вариантом
отношений является рыночная взаимосвязь на основе контрактных отношений
между исполнителями и владельцами инновационных переделов. В этом случае
есть больше возможностей для поиска оптимальных форм взаимоотношений.
Однако, при этом система слабо регулируется и требует разработки
106
адекватного организационно-экономического механизма управления. Часто
встречается смешанная система взаимоотношений владельцев и
исполнителями, состоящая в сочетании элементов схем предыдущих форм.
Выбор схем взаимодействия между участниками проекта при оценке
экономической эффективности - источник оптимизации распределения чистой
экономической выгоды между владельцами и исполнителями инновационных
переделов.
Итак, в условиях замещения традиционных решений чистая
экономическая выгода отдельных участников и всего проекта за счёт
применения инноваций определяется как инкрементная (добавленная)
денежная наличность:
▲Э = Эинн – Этр
где Э инн, Этр – интегральная эффективность (экономическая или социальноэкономическая) для проекта инноваций и традиционного решения (при
отсутствии инноваций).
Эффективность может определяться для всех участников проекта, на
уровнях владельца объекта инноваций, исполнителей: подрядной строительной
или ремонтно-строительной организации, возможно внедряющей организации
инноваций.
Нами рекомендуется учитывать инкрементную эффективность для
каждого инновационного передела (по сути дела для автономного проекта).
Такая эффективность накапливается (аккумулируется) и корректируется по
мере продвижения инновационных переделов проекта. Эффективность для i-
передела в традиционных Эi' и инновационных условиях Эi" определяется по
формулам:
Эi = ∑∑ Рti t - ∑∑Зti t
или Эi = ∑∑Пti t -∑ ∑Оti t
где Рti , Зti - результаты и затраты на каждом t-шаге жизненного цикла для i-
передела проекта;
107
Пti , Оti – притоки и оттоки денежных средств на каждом t-шаге
жизненного цикла i-инновационного передела проекта;
t – коэффициент дисконтирования, учёта разновременных затрат и
результатов.
Тогда, при замещении традиционных решений на нововведения
инкрементная эффективность (инновационная составляющая) для i-передела
проекта за счёт применения инноваций определяется по разнице характеристик
эффективности «с проектом» Эi'' и «без проекта» Эi'
∆Эi = Эi'' - Эi ';
Инкрементная эффективность для инновационных проектов может
определяться следующими способами:
1) по разнице сальдо финансовых потоков для двух вариантов всего
комплексного проекта (традиционного и инновационного) при сопоставлении
ситуации “с инновацией” и без “инновации”:
∆Э= Эинн – Этр
2) по разнице изменяющихся составляющих финансовых потоков
(притоков и оттоков денежных средств) нарастающим итогом для
проектов “с инновацией” и “без инновации”;
i t i t
∆Э= ∑ ∑∆Пti -∑ ∑∆Оti t;
3) по суммарной разнице характеристик инкрементной эффективности
переделов (малых проектов) в вариантах “с инновациями” и без них:
i i
∆Э = ∑ ∑∆ Эиннi – ∑∑∆ Этрi
Первый способ наиболее точный, но и трудоёмкий. Последний способ
является упрощённым и рекомендуется для предварительной оценки
инноваций.
Результаты (или притоки денежных средств) подразумевают не только
выручку от реализации продукции, но и учитывают субсидии правительства на
поддержку выпуска отдельных видов продукции или оказания услуг по её
108
эксплуатации (использованию). Субсидии правительства (не всегда социально
справедливые) и их влияние на цены строительной продукции и на тарифы
платежей за коммунальные услуги следует учитывать и анализировать при
оценке эффективности вариантов и выборе проектов. Результаты по проекту
или соответственно притоки денежных средств, зависящие от уровня цен на
промежуточную или конечную продукцию предприятиями (продавцами)
определяются при подготовке ТЭО и на последующих этапах инвестиционного
(инновационного) проектирования.
Экономическая сущность инкрементной эффективности для
инновационного проекта и каждого передела состоит в прогнозном учёте
дополнительной экономии совокупных затрат (капитальных и текущих) на
рассматриваемом и предшествующих этапах проекта, а также принятии во
внимание дополнительной экономии затрат на последующих переделах. Кроме
того, инкрементная эффективность опосредственно отражает инновационные
составляющие эффекта увеличения потребительской ценности для
промежуточной и, главное, конечной продукции для всех переделов.
Характеристики предшествующих переделов следует рассматривать в
процессе обоснования, планирования и анализа проекта. Это позволяет вводить
коррективы в аналитические расчёты по распределению доходов.
При назначении цены на промежуточную или конечную инновационную
строительную продукцию производитель предусматривает получение
потенциального инкрементного эффекта от инновации. При оценке
эффективности принимаются во внимание затраты (возможно увеличенные на
вознаграждение для стимулирования участников) для создания инновационной
продукции, учитываются выгоды (реже потери), получаемые исполнителем
передела и потенциальные выгоды, предполагаемые на последующих
инновационных переделах и у конечного потребителя. Данный эффект
отражает также плату за неопределённость и инновационные риски, связанную
с принятием на себя обязательств по выполнению работ с применением
инноваций. Выгода рассматривается не только экономическая, но и
109
комплексная, т.е. та по которой оценивают продукцию в стоимостном
измерении последующий покупатель. Экономическая выгода предприятияпроизводителя состоит в увеличении уровня денежной наличности по расчёту
или фактически. Практически она проявляется - в назначении прибыли
повышенных размеров и увеличении уровня оплаты труда работников. Чистая
экономическая выгода участника (исполнителя) проекта дисконтируется
относительно момента начала расчётного периода. Социальная выгода
предприятия - производителя состоит в достижении наибольшего
удовлетворения интересов по полезности с позиций производителей, но
главное потребителей. Такая выгода состоит в обеспечении улучшения быта
работников, охраны труда, улучшении комфортности продукции, в улучшении
потребительского уровня качества относительно роста цены, глобально состоит
повышении конкурентоспособности продукции и предприятия.
Покупатель - пользователь по очерёдному инновационному переделу
приобретает продукцию по ценам с условием обеспечения собственной выгоды
в части удовлетворения своих экономических и социальных интересов. К его
интересам относятся экономические выгоды - в повышении уровня денежной
наличности при производстве и продаже продукции (повышении прибыли и
заработной платы или экономии денежных средств при эксплуатации
продукции). В случае применения дополнительных инноваций на переделе
(кроме основных) изменяются ранее установленные усреднённые издержки
производства и образуется ещё добавочный (инкрементный) эффект.
Покупатель жилых квартир для удовлетворения личных потребностей
проживания (т.е. пользователь конечной продукции) оплачивает приобретение
недвижимости - стоимость продукции с учётом её потребительского уровня
качества.
Инвестирование подразумевает не только приобретение недвижимости с
использованием его как основного капитала для возможной продажи или
получения выгоды при сдаче её в аренду. Покупатель недвижимости
вкладывает свои средства для получения личных благ проживания
110
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]