Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебник
.pdf
Финансы предприятий составляют исходную основу всей
финансовой системы страны. Они занимают определяющее
положение в этой системе, поскольку обслуживают сферу материального производства, где создаются валовой национальный продукт и национальный доход – источник финансовых
ресурсов для других звеньев финансовой системы. Поэтому
все изменения в финансах предприятия связаны с изменениями в финансовой системе государства. Поэтому от состояния
финансов предприятий зависит возможность удовлетворения
общественных потребностей общества, улучшения финансового положения страны.
− Финансы предприятий играют важную роль и в обе-
спечении эффективного экономического и социального развития страны. Эта роль проявляется в следующем:
− Финансовые ресурсы, концентрируемые государством
и используемые им для финансирования различных общественных потребностей, в основном создаются на предприятиях и в организациях реального сектора экономики.
− Финансы предприятий формируют финансовый базис
обеспечения непрерывности производственного процесса, нацеленного на удовлетворение спроса на товары и услуги.
− Часть сформированных фирмой финансовых ресурсов
направляется на цели потребления, таким образом, с помощью
финансов предприятий децентрализованно реализуются социальные задачи развития общества.
– Финансы предприятий могут служить главным инструментом государственного регулирования экономики. С
их помощью осуществляется регулирование воспроизводства
201
производимого продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства на основе оптимального соотношения между средствами, направляемыми на
потребление и накопление.
Финансы предприятий используются для регулирования
отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствуют
ускорению развития отдельных отраслей экономики, созданию новых производств и современных технологий.
Финансы предприятий позволяют использовать денежные
накопления домашних хозяйств (граждан) путем предоставления возможности инвестировать их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые отдельными предприятиями.
Финансы предприятий выполняют две функции: распределительную и контрольную, которые тесно взаимодействуют
между собой.
Распределительная функция проявляется в распределении валового внутреннего продукта в стоимостном выражении, формировании фондов денежных средств, определении
основных стоимостных пропорций в процессе распределения
доходов и финансовых ресурсов, обеспечении оптимального
сочетания интересов отдельных товаропроизводителей, предприятий и организаций и государства в целом.
Контрольная функция предполагает осуществление финансового контроля за результатами производственно-финансовой деятельности предприятия, а также за процессом формирования, распределения и использования финансовых ресурсов в соответствии с текущими и оперативными планами.
Таким образом, контрольная функция является производной
от распределительной. Финансовый контроль на фирме имеет
две формы:
− контроль за изменением финансовых показателей, со-
стоянием платежей и расчетов;
− контроль за реализацией стратегии финансирования.
Контрольная функция проявляется в том, что финансовая служба предприятия выявляет степень соответствия получаемых доходов, структуры фондов денежных средств намечаемым заданиям по расширению объемов производства и
202
продаж; корректирует несоответствие между доходами и расходами в использовании не только денежных средств, но и материальных ресурсов.
Контрольная функция реализуется по следующим основ-
ным направлениям:
− контроль за поступлением выручки от реализации про-
дукции и услуг;
− контроль за уровнем самофинансирования, прибыль-
ности и рентабельности;
− контроль за правильным и своевременным перечисле-
нием средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования;
− контроль за соблюдением заданной структуры фондов
денежных средств с учетом потребностей производственного
и социального развития;
− контроль за целенаправленным и эффективным ис-
пользованием финансовых ресурсов.
Для реализации контрольной функции фирмы разрабатываются нормативы, определяющие размеры фондов денежных
средств и источники их финансирования. Речь идет о нормативах внутреннего использования, в том числе регулирования
финансовых взаимоотношений со структурными подразделениями и филиалами. Целевое и эффективное использование
финансовых ресурсов контролируется исходя из плановых и
отчетных смет образования и расходования денежных фондов.
Финансовые отношения предприятий в зависимости от
экономического содержания можно группировать по следующим направлениям:
− между учредителями в момент создания предприятия
при формировании уставного капитала;
− между отдельными предприятиями, связанными с про-
изводством и реализацией продукции, возникновением вновь
созданной стоимости. К ним относятся финансовые отношения между поставщиком и покупателем сырья, материалов,
готовой продукции пр., отношения со строительными организациями в период инвестиционной деятельности, с транспортными организациями, с предприятиями связи, таможней и т.д.
203
− между предприятиями и их подразделениями – фили-
алами, цехами;
− между предприятиями и их работниками при распре-
делении, использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций предприятий;
− выплата процентов по облигациям и дивидендов по
акциям, взыскание штрафов и компенсаций за причиненный
материальный ущерб;
− между предприятиями и вышестоящими организаци-
ями, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является
предприятие. Эти отношения возникают при формировании,
распределении и использовании централизованных целевых
денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, оказание финансовой
помощи на возвратной основе и пр. Эта группа отношений,
как правило, связана с внутриотраслевым перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие
предприятия.
В особую группу можно выделить финансовые отноше-
ния с другими звеньями финансовой системы:
− между предприятиями и финансовой системой госу-
дарства при уплате налогов и других обязательных платежей в
бюджеты разных уровней, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных
санкций, получении ассигнований из бюджета. От организации этой группы отношений зависят финансовое состояние
предприятий и формирование доходной базы бюджетов всех
уровней;
− между предприятиями и банковской системой в про-
цессе хранения денег в коммерческих банках, организации
безналичных расчетов, получения и погашения ссуд, уплаты
процентов за кредит, покупки и продажи валюты, оказания
других банковских услуг. От организации этих отношений
также зависит финансовое состояние предприятий;
204
− между предприятиями и страховыми компаниями, воз-
никающие при страховании имущества, отдельных категорий
работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
− между предприятиями и инвестиционными института-
ми в ходе размещения инвестиций, приватизации и другими
хозяйствующими субъектами.
Финансы – система денежных отношений, связанных,
главным образом, с перераспределением прибыли и формированием централизованных и децентрализованных денежных
фондов.
Финансы опираются на бухгалтерский учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую
систему и т.д.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за
счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных
средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда
образуется уставный капитал. Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами (Гражданский кодекс РФ, ст. 99).
Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы
в процесс производства. Основным источником финансовых
ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость
реализованной продукции (оказанных услуг), различные части
которой в процессе распределения выручки принимают форму
денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других
видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с
ними источниками финансовых ресурсов также выступают:
– выручка от реализации выбывшего имущества;
– устойчивые пассивы;
– различные целевые поступления (плата за содержание
детей в дошкольных учреждениях и т.д.);
– мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.
205
Основные и оборотные средства акционерных обществ
Основные средства – это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.
Имея ясное представление о каждом элементе основных
фондов в производственном процессе, о их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи
которых повышается эффективность использования основных
фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост
производительности труда. Основные фонды промышленного предприятия (объединения) представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных
общественным трудом, длительно участвующих в процессе
производства в неизменной натуральной форме и переносящих свою стоимость на изготовленную продукцию по частям
по мере износа.
Существует несколько классификаций основных фондов.
В зависимости от характера участия основных фондов в сфере
материального производства они подразделяются на:
– производственные основные фонды, функционирующие в процессе производства, постоянно участвующие в нем,
изнашивающиеся постепенно, перенося свою стоимость на
готовый продукт, пополняющиеся за счет капитальных вложений;
– непроизводственные основные фонды, предназначенные для обслуживания процесса производства и поэтому в
нем непосредственно не участвующие и не переносящие своей стоимости на продукт, потому что он не производится; воспроизводятся они за счет национального дохода.
Несмотря на то, что непроизводственные основные
фонды не оказывают какого-либо непосредственного влияния на объем производства, рост производительности труда,
постоянное увеличение этих фондов связано с улучшением
благосостояния работников предприятия, повышением материального и культурного уровня их жизни, что, в конечном
206
счете, сказывается на результате деятельности предприятия.
Основные фонды – важнейшая и преобладающая часть всех
фондов в промышленности (имеются в виду основные и оборотные фонды, а также фонды обращения). Они определяют
производственную мощь предприятий, характеризуют их техническую оснащенность, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем
рентабельности.
Согласно существующей классификации основные фонды промышленности по своему составу в зависимости от целевого назначения и выполняемых функций подразделяются
на следующие виды:
– здания;
– сооружения;
– передаточные устройства;
– машины и оборудование, в т.ч.:
– силовые;
– рабочие;
– измерительные и регулирующие предметы;
– вычислительная техника;
– транспортные средства;
– инструменты, производственный инвентарь и принадлежности;
– прочие основные фонды (рабочий скот, многолетние
насаждения).
Каждая группа состоит из множества разнообразных
средств труда. В группе здания выделяют три подгруппы: производственные здания, непроизводственные здания и жилье.
Сооружения делятся на подземные, нефтяные и газовые скважины, горные выработки. К передаточным устройствам относят трубопроводы и водопроводы. Силовые машины – это
турбины, электродвигатели. Рабочие машины и оборудование
подразделяются в зависимости от отраслей использования.
Инструменты и инвентарь учитываются в составе основных
фондов только в том случае, если они служат больше одного
года и стоят больше 1 млн. руб. (если меньше – то это уже ма-
207
лоценные и быстроизнашивающиеся предметы и включаются
в состав оборотных фондов).
Здания и сооружения производственного назначения, передаточные устройства, машины и оборудование, транспортные средства формируют основные фонды производственного
назначения. Соотношение отдельных групп основных фондов
в их общем объеме представляет собой видовую (производственную) структуру основных фондов. В зависимости от непосредственного участия в производственном процессе производственные основные фонды подразделяются на: активные
(обслуживают решающие участки производства и характеризуют производственные возможности предприятия) и пассивные (здания, сооружения, инвентарь, обеспечивающие нормальное функционирование активных элементов основных
фондов). Состав и структура основных фондов зависят от особенностей специализации отрасли, технологии и организации
производства, технической оснащенности. Структура основных фондов может быть различна по отраслям промышленности и внутри отдельной отрасли в связи с теми же причинами.
Основные фонды предприятий, учитываемые в денежном выражении, представляют собой основные средства. Денежная
оценка основных фондов отражается в учете по первоначальной, восстановительной, полной и остаточной стоимости.
В повседневной практике основные фонды учитываются
и планируются по первоначальной стоимости. Положение по
бухгалтерскому учету «Учет основных средств» представляет
собой стоимость приобретения или создания основного фонда.
Машины и оборудование принимаются на баланс предприятия
по цене их приобретения, включающей оптовую цену данного вида труда, расходы на доставку и другие заготовительные
расходы, затраты на монтаж и установку. Первоначальная стоимость зданий, сооружений и передаточных устройств представляет собой сметную стоимость их создания, включающую
стоимость строительно-монтажных работ и всех других затрат, связанных с проведением работ по введению этого объекта в действие. Все расходы, связанные с созданием основных
фондов, осуществляются в действующих ценах.
208
С течением времени основные фонды на балансе предприятия учитываются по смешенной оценке, т.е. по текущим
ценам и тарифам года их создания или приобретения действующих основных фондов. Оценка основных фондов по
первоначальной стоимости нужна для определения суммы
основных средств, закрепленных за данным предприятием.
На основе первоначальной стоимости рассчитываются амортизация, а также показатели использования фондов. Восстановительная стоимость выражает стоимость воспроизводства
основных фондов на момент их переоценки, то есть она отражает затраты на приобретение и создание средств труда в
ценах, тарифах и др., действующих в период их переоценки.
Для определения восстановительной стоимости регулярно
производятся переоценки основных фондов с помощью двух
основных методов: 1) путем индексации их балансовой стоимости; 2) путем прямого пересчета балансовой стоимости
применительно к ценам, складывающимся на 1 января очередного года. С их помощью можно достигнуть единообразной
оценки основных фондов промышленности в соответствии с
современной стоимостью их восстановления, что позволяет
точнее установить оптовые цены на средства производства и
кредитования капитальных вложений.
Полная стоимость основных средств (балансовая стоимость) рассчитывается без учета той стоимости, которая по
частям переносится на готовую продукцию. Остаточная стоимость представляет собой разницу между первоначальной
стоимостью и начисленным износом (стоимость основных
фондов не перенесена на готовый продукт). Она позволяет
судить о степени изношенности средств труда, планировать
обновление и ремонт основных фондов. Есть два вида остаточной стоимости:
– она определяется по первоначальной стоимости, определяемой по мере начисления амортизации;
– по восстановительной стоимости, определяемой экспертным путем в процессе переоценки средств труда.
Оборотные средства предприятия представляют собой
экономическую категорию, в которой переплетается множе-
209
ство теоретических и практических аспектов. Среди них весьма важным является вопрос о сущности, значении и основах
организации оборотных средств.
В своем обороте фонды последовательно принимают денежную, производительную и товарную формы, что ведет к их
разделению на производственные фонды и фонды обращения.
Вещественным носителем производственных фондов являются средства производства, средства труда, предметы труда. Готовая продукция вместе с денежными средствами в расчетах
образует фонды обращения.
К оборотным производственным фондам промышленных
предприятий относят часть средств производства, вещественные элементы которых в процессе труда в отличие от основных производственных фондов расходуются в каждом производственном цикле, и их стоимость переносится на продукт
труда целиком и сразу. Вещественные элементы оборотных
фондов в процессе труда претерпевают изменения своей натуральной формы и физико-химических средств. Они теряют
свою потребительную стоимость по мере их производственного потребления. Оборотные производственные фонды состоят
из трех частей: производственные запасы, незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления, расходы будущих периодов.
Фонды обращения обслуживают сферу производства.
Они включают готовую продукцию на складе, товары в пути,
денежные средства и средства в расчетах с потребителями
продукции, в частности, дебиторскую задолженность.
Источники Оборотных Средств: собственные (в момент
ввода в эксплуатацию) покрывают минимальные потребности
в производственных запасах, незавершенном производстве,
ГП, расходов будущих периодов. Заемные: краткосрочные
кредиты, с помощью которых удовлетворяется временная дополнительная потребность в оборотных средствах.
Капитал акционерного общества
Акционерное общество – это предприятие, капитал которого создается путем объединения средств различных владельцев, ориентируемое в своей деятельности на прибыль как
210
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]