Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Финансы и кредит. Учебник
.pdf
долгосрочного кредита. Последний подразделяется на рынок
долгосрочного капитала и рынок фиктивного капитала, где
продаются и покупаются акции и облигации частных предприятий и облигации центральных и местных органов власти. На
рынке долгосрочного капитала кредитно-финансовые институты предоставляют займы на длительные сроки.
Государство воздействует на рынок ссудных капиталов
посредством установления учетной ставки центральных банков, регулируя таким путём спрос и предложение на ссудный
капитал. Создание государственных кредитных учреждений
привело к тому, что государство выступает на рынке ссудных
капиталов и как «покупатель», и как «продавец».
Финансы как экономическая категория товарного хозяйства тесно взаимосвязаны с другими стоимостными категориями – ценой, кредитом, заработной платой, прибылью, капиталом и пр. Рассмотрим более детально данную взаимосвязь.
Начальным моментом возникновения финансовых отношений служит процесс первичного распределения стоимости
готового продукта на составляющие элементы (фонды возмещения, оплаты труда и прибыль) и образования различных
денежных доходов у хозяйствующих субъектов и государства.
Для начала данного процесса созданная в производстве стоимость готового продукта должна быть реализована. Экономическим инструментом, с помощью которого стоимость продукта получает денежное выражение и становится объектом распределения, служит цена. Производители реализуют готовые
продукты потребителям по рыночным ценам. Однако в этих
ценах не фиксируются поэлементные пропорции разделения
стоимости продукта на фонды возмещения, оплату труда и
прибыль. Поэтому стоимость реализованного продукта количественно распределяют на указанные элементы с помощью
финансов. В процессе оперативного управления финансовой
деятельностью предприятий разрабатывают бюджеты доходов
121
и расходов, платежные балансы и другие плановые документы, где фиксируют объемные пропорции разделения выручки
(нетто) от продажи товаров на составляющие элементы.
Таким образом, функционирование цены и финансов
происходит в тесной взаимосвязи: цена служит базой финансового метода распределения стоимости, а финансы, основываясь на пропорциях распределения, которые сложились под
влиянием цен, являются инструментом, реализующим данные
пропорции. Одновременно с помощью финансов корректируют эти пропорции с учетом экономических условий, сложившихся в стране.
Наряду с финансами в стоимостном распределении общественного продукта участвует и кредит. Общие черты (их
денежный характер), присущие этим категориям, свидетельствуют об их близости, родственной экономической природе.
Вместе с тем, характер их функционирования в общественном воспроизводстве различен. Кредит, в отличие от финансов, функционирует на платной и возвратной основе. Любая
ссуда, предоставленная заемщику, должна быть возвращена
кредитору (вместе с процентами) после истечения срока, установленного в кредитном договоре. Возвратность и платность
– важнейшие признаки кредита. Наконец, в отличие от финансов кредит имеет более тесную связь с денежным оборотом.
С его помощью удовлетворяют потребности хозяйствующих
субъектов в платежных средствах, находящихся в обращении;
регулируют денежный оборот предприятий. Тесная взаимосвязь финансов и кредита обусловливает органичное сочетание
финансового и кредитного методов финансирования потребностей расширенного воспроизводства. Ключевым объектом
совместного воздействия финансов и кредита на воспроизводственный процесс является основной и оборотный капитал
субъектов хозяйствования.
В распределении стоимости общественного продукта,
помимо финансов, участвует и заработная плата (оплата труда). Данная форма распределения обусловлена необходимостью формирования личных доходов работников исходя из
количества и качества затраченного ими труда. Заработная
122
плата материализуется в денежных средствах, поступающих в
собственность отдельных работников и используемых ими для
удовлетворения личных потребностей.
Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений находятся в распоряжении хозяйствующих
субъектов и государства и предназначены для удовлетворения
различных общественных потребностей. На микроуровне финансовым источником для выплаты заработной платы служит
денежная выручка от продажи товаров (работ, услуг), поступающая на расчетные счета субъектов хозяйствования. Однако
выплату заработной платы персоналу предприятий не относят
к финансовым отношениям.
Взаимосвязь финансов и прибыли проявляется в том, что
в последней материализованы финансовые отношения субъектов хозяйствования с государством и контрагентами, например, по выплате налога на прибыль в бюджетный фонд,
дивидендов акционерам и др. Кроме того, прибыль — один
из основных источников образования финансовых ресурсов
у хозяйствующих субъектов и государства. Взаимосвязь финансов и капитала заключается в том, что последний служит
источником образования финансовых ресурсов (собственных
и привлеченных средств). В свою очередь, финансовые ресурсы выступают вещественным носителем финансовых отношений, возникающих в процессе формирования и использования
капитала, представленного в пассиве бухгалтерского баланса
субъекта хозяйствования. Собственный капитал состоит из
уставного, добавочного и резервного капитала, а также нераспределенной прибыли. Привлеченный капитал включает
краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность по товарным и финансовым операциям. Капитал служит источником финансирования внеоборотных и оборотных активов.
123
Страховой рынок – это особая социально-экономическая среда, определенная сфера экономических отношений,
где объектом купли-продажи выступает страховая защита,
формируется и предложение на нее. Объективная основа развития страхового рынка – необходимость обеспечения бесперебойности воспроизводственного процесса путем оказания
денежной помощи пострадавшим в случае непредвиденных
неблагоприятных обстоятельств. Страховой рынок можно рассматривать также как форму организации денежных отношений по формированию и распределению страхового фонда для
обеспечения страховой защиты общества, как совокупность
страховых организаций (страховщиков), принимающих участие в оказании соответствующих услуг.
Обязательным условием существования страхового рынка является наличие общественной потребности на страховые
услуги и наличие страховщиков, способных удовлетворить
эти потребности. В процессе перехода экономики к рынку меняются роль и место страховщика в системе экономических
отношений. Страховые компании становятся полноправными
субъектами хозяйственной жизни.
Страховой рынок характеризуется как сложная многофакторная динамическая система, состоящая из постоянно
взаимодействующих экономических элементов, отдельных
групп участников и субъектов рынка. К составным частям,
взаимодействующим в рыночной системе страховых услуг,
относятся: страховые продукты, совокупность тарифов и премий, инфраструктура страховщиков, спрос клиентуры, уровень доходности страховых операций и др.
Первичное звено страхового рынка – страховое общество, или страховая компания. Именно здесь осуществляется
процесс формирования и использования страхового фонда,
формируются одни и появляются другие экономические отношения, переплетаются личные, групповые, коллективные
интересы.
124
Страховая компания – это исторически определенная
общественная форма функционирования страхового фонда,
представляющая собой обоснованную структуру, осуществляющую заключение договоров страхования и их обслуживание.
Страховой компании свойственны технико-организационное
единство и обособленность. Экономическая обособленность
страховой компании заключается в полной обособленности
ее ресурсов, их самостоятельном полном обороте. Страховая
компания функционирует в экономической системе в качестве
самостоятельного хозяйствующего субъекта и «встроена» в
определенную систему произведенных отношений. Экономически обособленные страховые компании строят свои отношения с другими страховщиками на основе перестрахования и
сострахования.
Структура страхового рынка может быть охарактеризована в институциональном и территориальном аспектах.
В институциональном аспекте она представлена акционерными, корпоративными, взаимными и государственными
страховыми компаниями. В территориальном аспекте можно
выделить местный (региональный), страховой рынок, национальный (внутренний) и мировой (внешний) страховые рынки.
Региональный страховой рынок объединяет страховые
организации отдельных регионов страны, связанных между
собой тесными интеграционными связями Так, в США крупнейшим региональным рынком является Североамериканский
страховой рынок Центрального федерального округа.
Национальный страховой рынок – это сфера деятельности страховых организаций в отдельной стране. Наиболее
крупные национальные страховые рынки сложились в Великобритании, ФРГ и Японии.
Международный страховой рынок – это совокупность национальных страховых рынков страхования. В узком смысле
слова в качестве международного рынка выступают локальные страховые рынки, характеризующиеся высоким удельным
весом международных страховых корпораций (Нью-Йорк,
Лондон, Цюрих). Развитие рыночных отношений уничтожает
территориальные преграды на пути общественно-экономиче-
125
ского прогресса, усиливает интеграционные процессы, ведет
к включению национальных страховых рынков в мировой
рынок страховых услуг. Примером такой интеграции может
служить создание общеевропейского страхового рынка стран
– членов ЕС.
Участниками страхового рынка являются продавцы, покупатели и посредники, а также их ассоциации. Категорию
продавцов составляют страховые и перестраховочные компании. В качестве покупателей выступают страхователи – физические и юридические лица, решившие оформить договор
страхования с тем или иным продавцом. Посредниками между продавцами и покупателями являются страховые агенты
и страховые брокеры, содействующие заключению договора
страхования.
Страховые агенты – физические или юридические лица,
действующие от имени страховщика и по его поручению в соответствии с предоставленными страховой компанией полномочиями. Страховые агенты являются представителями страховых компаний и действуют на основании их полномочий. В
международной практике в качестве страховых агентов выступают как отдельные юридические или физические лица, так и
лица, находящиеся на службе страховой компании (работающие по трудовому договору).
Страховой агент выступает поверенным страховой компании и совершает порученные ему действия от имени и за
счет страховщика. Права и обязанности, вытекающие из совершенных страховым агентом действий в соответствии с договором, заключенным им со страховой компанией, приобретает страховая компания (доверитель). Поскольку страховой
агент действует за счет и в интересах страховой компании, он
обязан исполнять поручения строго в соответствии с ее указаниями.
Страховые брокеры – юридические или физические
лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие посредническую
деятельность по страхованию от своего имени на основании
поручения страхователя либо страховщика. Страховой брокер
126
– независимое лицо, действующее по поручению страхователя
(в прямом страховании) или страховщика (при перестраховании).
Согласно российскому Закону «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страховой брокер обязан
пройти государственную регистрацию и должен быть внесен
в реестр страховых брокеров. Страховые брокеры обязаны направить по надзору за страховой деятельностью извещение
о намерении осуществлять посредническую деятельность по
страхованию за 10 дней до начала этой деятельности. К извещению должна быть приложена копия свидетельства (решения) о регистрации брокера в качестве юридического лица или
предпринимателя.
Федеральная служба России по надзору за страховой деятельностью в Примерном положении о страховых брокерах
определяет функции, права и обязанности страхового брокера.
Брокер не является участником страхового договора. Его
обязанность – содействовать исполнению страхового договора его участниками и оказывать присущие страховому брокеру
посреднические услуги.
Государство может прямо участвовать в рыночных отношениях как страховщик через государственные страховые
организации и оказывать возрастающее воздействие на функционирование страхового рынка различными правовыми установлениями.
Страховой рынок – это сложная многофакторная динамическая система. Под системой следует понимать группу регулярно взаимодействующих и взаимозависящих отдельных составных частей, действующих в рыночной системе страховых
услуг, или являются страховые продукты, система тарифов,
инфраструктура страховщиков по взаимодействию с клиентурой и др. Эта система взаимодействует со средой, ее окружающей, посредством внешних связей, которые характеризуют
как влияние окружения на систему, так и воздействие системы
на среду.
Страховые продукты, с которыми страховщик выходит на
рынок, являются одними из основных управляемых факторов.
127
Это условия конкретных видов личного и имущественного
страхования. В зависимости от условий рынка руководство
страховой компании должно решать, вводить ли новый вид
страхования, изменить ли его условия и т.д.
Гибкая система тарифов также является одной из основных составляющих внутренней рыночной системы, управляемых страховщиком. Руководство страховой компании должно
выработать целенаправленную тарифную политику и применять ее в соответствии с условиями рынка, т.е. определить, какие цены предлагать на рынке и какие скидки и льготы предоставлять.
Государственное законодательство, расстановка политических сил оказывают влияние на коммерческую деятельность
страховщиков. Это выражается в правовом воздействии на
страховщиков путем издания соответствующих нормативных
актов, прямо или косвенно регулирующих страховую деятельность. Часто игнорирование страховой компанией этических
требований общества ведет к ограничительным юридическим
мерам по отношению к ней. Общественное неодобрение рыночных махинаций отдельных страховщиков, ставшее достоянием средств массовой информации, может сильно повредить
страховщикам и иметь далеко идущие последствия.
Кредитная система рассматривается, как:
1. Совокупность финансово-кредитных учреждений,
органи зующих кредитные отношения (представлена центральными и коммерческими банками, небанковскими финансово-кредитными учреждениями).
2. Совокупность кредитных отношений, форм и методов
кредитования (представлена различными формами кредита,
ме тодами кредитования, а также формами безналичных расчетов).
Первый аспект определения кредитной системы
характери зует институциональную форму.
128
Здесь выделяют две основные подсис темы организации кредитных отношений: в рамках банковских и небанковских («околобанковских», «квазибанковских», «парабанковских») институтов. Соответственно образуются и два основных звена кредитной системы: банковские и парабанковские
учреж дения. Первое из них представлено банками и другими
учрежде ниями банковского типа, второе – небанковскими организациями (рис. 1).
Банковская система – ключевое звено кредитной системы, выполняющее большинство кредитно-финансовых услуг.
В зависимости от взаимосвязей банков, от характера
выпол няемых ими функций различают два типа построения
банков ской системы: одноуровневую (распределительную,
централизо ванную) и двухуровневую (рыночную).
В России в настоящее время имеет место двухуровневая
банковская система.
Для стран с административно-командным режимом
управле ния характерна одноуровневая банковская система.
Ее особен ность заключается в том, что все банки, в том числе централь ный, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию хозяйства. Хотя в системе
формально имеется несколько банков, на практике Центральный банк берет на себя функции коммерческих банков, выступая единым кредитно-расчетным и валютным центром. Все
остальные банки выполняют свои операции в соответствии с
директивами ЦБ.
В странах с рыночной экономикой действует двухуровневая банковская система, для которой характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков.
Двухуровневая система состоит из трех элементов:
– ЦБ (ось банковской системы);
– коммерческих банков (ос нова банковской системы);
– учреждений банковской инфраструк туры, обеспечивающей информационное, методическое, научное и кадровое
обеспечение банковской деятельности (служб по об работке,
передаче и хранению информации, международных сис тем
межбанковской коммуникации, страховых структур, расчет-
129
ных палат, аудиторских служб, центров торговли валютой,
меж банковскими кредитами, системы подготовки кадров для
банков).
Необходимость создания двух уровневой системы банков обусловлена противоречивым ха рактером рыночных отношений, которые, с одной стороны, требуют свободы предпринимательства и распоряжения част ными финансовыми
средствами, что обеспечивается элемен тами нижнего уровня –
коммерческими банками, а с другой стороны, необходимостью
определенного государственного регулирования, что требует
особого института в виде Цент рального банка.
Центральный банк страны является главным звеном банковской системы любого государства. Он посредник между
государством и экономикой. Чаще всего ЦБ является собственностью государства. Осуществляя свою деятельность на
макроуровне, он отражает общенациональный интерес, проводит политику не в интересах того или иного региона, той
или иной группы отраслей народного хозяйства, а в интересах
государства в целом. Традиционно Централь ный банк выполняет четыре основных функции:
– осуществляет монопольную эмиссию банкнот;
– является банком банков;
– является банкиром правительства;
– осуществляет денежно-кредитное регулирование и банковский надзор.
Кредитуя государство и банки, Центральный банк создает тем самым кредитные орудия обраще ния. Осуществляя
выпуск и погашение правительственных обязательств, он
воздействует на уровень ссудного про цента. Перечисленные
функции ЦБ озна чают реальные предпосылки для выполнения
им функций регулирования всей денежно-кредитной системы
страны, а тем самым и регулирования экономики.
Коммерческие банки представляют второй уровень банковской системы. Они концентрируют деловую часть кредитных ресурсов и непосредственно обслуживают юридических
и физических лиц. Коммерческие банки являются основным
звеном банковской системы страны. По уровню специализа-
130
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]