Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Развитие взаимоотношений Банка России с некредитными финансовыми организациями в области ПОДФТ. Монография.pdf
законодательству объект исследования относится к финансовым
организациям, в то время как в Российской Федерации их
классифицируют как некредитные финансовые организации.
Более того, в США большое внимание уделяется защите
персональных данных. Действительно, в настоящее время данный
вопрос имеет большое значение для клиентов любых услуг,
поскольку он напрямую связан с личной безопасностью. То есть
каждый ломбард должен иметь определенный регламент получения,
использования, хранения и обеспечение защиты полученных данных.
Для этого разрабатываются внутренние документы, регулирующие
вопросы персональных данных, назначается специальное лицо,
которое осуществляет обязательные мероприятия по обеспечению
безопасности. Доступ к такой информации ограничен. На наш взгляд,
данный регламент является важным для поддержания экономической
безопасности субъектов ломбардного рынка, более того повышается
степень доверия со стороны клиентов и улучшается имидж
исследуемых некредитных организаций. Также, такая система
позволяет снизить возможные нарушения по вопросам ПОД/ФТ,
поскольку удается осуществить проверку достоверности
информации, которая позволяет оперативно идентифицировать
клиента, тем самым выполнить обязательное требование по
противодействию отмыванию доходов и финансирования терроризма.
Кроме того, для снижения противоправных деяний в сфере
ПОД/ФТ, в США, в отличие от России, имеется важное требование в
отношении предметов залога, а именно необходимо предоставить
полную информацию и описание предмета. Данное требование
исключает возможность работы с украденными вещами, и получения
денежных средств мошенниками.
В целом, имеются отличия регулирования ломбардов в США по
соблюдению требований противодействия отмыванию доходов,
полученных преступным путем, и финансирования терроризма,
поскольку страны участницы ФАТФ придерживаются
унифицированных 40 рекомендаций. Америка не исключение,
однако, законодательная база регулирования безопасности появилась
раньше, чем требования группы разработки финансовых мер борьбы
с отмыванием денег, именно поэтому система ПОД/ФТ в США
работает стабильней и эффективней.
101
2.2.3. Анализ зарубежной практики по построению взаимоотношений между регулятором и микрофинансовыми организациями
Придерживаясь стратегии, выбранной в начале главы, а именно
выделение лучших стран по отраслям, то сектор микрокредитования
стоит начать рассматривать с Европейского союза.
Как сами европейцы признаются область микрофинансирования
и микрокредитования достаточно развита. А, следовательно, и
должно быть достаточно развито законодательство. В ЕС
микрофинансовые организации служат для кредитования, как
физических лиц, так и индивидуальных предпринимателей. В РФ
75% выданных МФО микрозаймов – это кредиты «до заработной
платы» и всего 25% - микрозаймы малых предприятий. По состоянию
на 31.12.2016 портфель МФО составил 88,1 млрд. рублей, что на
25,3% выше значения аналогичного показателя на конец 2015 года
(70,3 млрд. рублей). Общее количество заемщиков МФО выросло на
54,9%, до 5,1 млн. заемщиков. Совокупный объем денежных средств,
привлеченных МФО за 2016 год, в сравнении с 2015 годом возрос на
13,5%, до 60,5 млрд. рублей. В 2016 году Банк России ежеквартально
рассчитывал и публиковал среднерыночные значения полной
стоимости кредитов (ПСК) для субъектов рынка
микрофинансирования. В том числе в силу продолжающегося роста
конкуренции среди МФО в 2016 году произошло снижение на 46,982
процентного пункта, до 613,177%, среднерыночного значения ПСК в
категории необеспеченных займов сроком до 1 месяца в сумме до 30
тыс. рублей. Примерно четверть займов (23%) микрофинансисты
выдают малому и среднему бизнесу. Ставки в этом сегменте
начинаются от 8-10% годовых благодаря программам господдержки.
Более половины всех договоров - обычные потребительские займы, с
обеспечением или без, где ставки начинаются от 30-35% годовых.
В ЕС ставки в микрофинансовых организациях достаточно
гуманные, обычно микрофинансирование происходит не более, чем
на 25 000 евро. По статистике средняя сумма кредита для физических
лиц составляет 2 136 евро под 15% годовых, а для бизнеса 9 960 евро
и 10% годовых. Однако, в некоторых странах, например, во Франции
или Бельгии процентная ставка для бизнеса составляет 6%, а для
физических лиц 3%, при этом там ограничения на микрозайм 10 000 и
3 000 евро соответственно. Далее на рисунке 9 представлена сумма
102
заимствований в % к ВНД на душу населения в 2014 и 2015 годах (3
69%
106%
Польша
Венгрия
Молдавия
Великобритания
Швейцария
Германия
2014
2015
13630
86170
47680
Польша
Венгрия
Молдавия
Великобритания
Швейцария
Германия
2014
2015
самых больших и 3 самых маленьких значений). Для сравнения на
рисунке 10 представлены ВНД на душу населения методом атласа в
текущих ценах этих же стран по данным всемирного банка.
140%
120%
100%
80%
60%
40%
20%
0%
116%
101%
121%
46%
16%
16%
13%
12%
8%
4%
Рисунок 9. Отношение микрозайма к ВНД на душу населения
Источник: разработано автором.
100000
90000
80000
70000
60000
50000
40000
30000
20000
10000
43700
13300
0
13460
12970
2230
2560
43760
84540
45780
Рисунок 10. ВНД на душу населения методом атлас
(в текущих ценах в долларах)
Источник: разработано автором.
Определенным плюсом регулированию данной отрасли играет
тот факт, что диалог с властью от лица микрофинансовых
организаций представляет одно объединение EMN (European
Microfinance network) - европейское микрофинансовое движение.
Данное общество обеспечивает права микрофинансовых организаций
в политических движениях общества. Данное общество лоббирует
интересы микрофинаннсовых организаций в политике, донося
текущее положение дел в отрасли и подсказывая правящим органам,
103
в каком направлении стоит двигаться. В обществе на конец 2016 года
состоит 85 членов-компаний из 23 стран ЕС.
Регулирование некредитных финансовых организаций в области
ПОД/ФТ в ЕС осуществляется на основе директивы 4 Европейского
Союза (ДИРЕКТИВА (ЕС) N 2015/849), которая принята
Европейским Парламентом и Советом ЕС о предотвращении
использования финансовой системы для целей отмывания денег или
финансирования терроризма. Директива определяет основные
направления деятельности финансовых организаций в области
ПОД/ФТ.
Стоит отметить, что все директивы, написанные в ЕС,
основываются на рекомендациях ФАТФ. Самая первая директива
была принята еще в 1991 году. Она декларировала борьбу с
отмыванием денег в части преступлений, связанных с наркотиками, и
возлагала обязательства на финансовый сектор. Во второй директиве
была расширена сфера применения. Радикальные изменения были в
2005 году, потому что за два года до этого ФАТФ пересмотрела свои
Рекомендации, включив в них финансирование терроризма. Кроме
того, был разработан механизм, позволяющий принимать
повышенные меры контроля к ситуациям с повышенным риском и,
соответственно, снижать меры, если риск минимальный, а также
были разработаны новые требование к верификации и
идентификации клиента.
Европейский Парламент принял основополагающий документ,
но основным органом за надзором в банковской сфере является
Европейская система финансового надзора, которая включает в себя
несколько комитетов: Европейский Комитет системных рисков;
Орган по банковскому надзору; орган по страховому надзору и
надзору в сфере пенсионного обеспечения; орган по надзору за
рынком ценных бумаг; Объединенный комитет Европейских
надзорных органов и Компетентные или надзорные органы в
государствах – членах ЕС. Как мы можем наблюдать создана
хорошая структура наднациональных (союзных) органов, но в
директиве провозглашается, что ЕС одна не в силе
противодействовать отмыванию денежных средств и
финансированию терроризма, поэтому одной из самых главных задач
является международный опыт и обмен данными. В каждой стране
должен присутствовать орган по финансовой разведке, с которым
необходимо обмениваться данными и который проводит анализ
104
информации, получаемой для установления связи между
подозрительными сделками. В российской практике функции
Европейской системы финансового надзора выполняет
Росфинмониторинг.
2.3. Несовершенства существующей системы взаимоотношений Банка России и некредитных финансовых организаций в сфере противодействия отмыванию доходов и финансирования терроризма
Банк России в 2013 году официально стал надзорным органом
для некредитных финансовых организаций. Практика организации
системы взаимоотношений в сфере ПОД/ФТ все еще находится в
стадии формирования, мегарегулятор подбирает эффективные
инструменты по осуществлению оптимального контроля и надзора за
данным сектором. Однако ввиду надвигающейся проверки ФАТФ (4
раунда) времени на качественное и эволюционное становление
системы взаимоотношений недостаточно. В виду этого в 2014 году
ЦБ выпустил ряд положений, указаний и рекомендаций для
некредитных финансовых организаций в сфере ПОД/ФТ, которые во
многом схожи с аналогичными документами, предназначенными для
кредитного сектора.
Данные законодательные акты не учитывают специфику
каждого отдельно взятого субъекта НФО, а лишь усредняет все
субъекты и вносит единые требования. С одной стороны, унификация
законодательства является обоснованным шагом, так как все НФО
являются финансовыми организациями и непосредственно
взаимодействуют с денежными средствами, а, следовательно, должны
подчиняться требованиям 40 рекомендаций ФАТФ и единого
федерального законодательства России. Тем не менее подобная
унификация несет в себе ряд рисков, связанных, во-первых, с
невозможностью в ряде случаев применять данные нормы для
конкретных услуг, предоставляемых такими организациями, что в
свою очередь препятствует нормальному развитию всей финансовой
системы, во-вторых, данные нормы ограничивают и усложняют
модели ведения бизнеса НФО, что побуждает рынок количественно
сокращаться и во то же время части «прятаться» в тени. Это
обусловлено наличием преобладающего большинства представителей
малого и среднего бизнеса в отрасли, а значит, и в дефиците ресурсов
105
таких компаний, которые могли бы быть использованы для
построение всех внутренних процессов согласно требуемых правил.
Недостаточность законодательства в сфере ПОД/ФТ создает
условия для формирования ряда мошеннических схем,
подразумевающих легализацию клиентами НФО доходов от
преступной деятельности. Авторами работы были более подробно
изучены основные проблемы с регулированием деятельности
профессиональных участников рынка ценных бумаг, страховых
организаций, а также ломбардов. Помимо выявленных
несовершенств, в работе представлены основные схемы,
реализующиеся на обозначенных рынках, с целью ПОД/ФТ.
2.3.1. Несовершенства существующей системы взаимоотношений Банка России и профессиональных участников рынка ценных бумаг в сфере противодействия отмыванию доходов и финансирования терроризма
В виду «незрелости» современного российского рынка ценных
бумаг, период жизни которого составляет чуть более двадцати лет,
возникают некоторые проблемы по вопросам регулирования и
контроля данной экономической сферы.
Несмотря на совершенствование, нормативно-правовой базы
рынка ценных бумаг, усиления надзора и регулирования за
деятельностью и поведением участников рынка ценных бумаг
порождает определенные риски в деятельности единого
регулирующего механизма на рынке ценных бумаг, в лице
Центрального Банка.
Первый риск связан со стандартизацией подходов Центрального
Банка к регулированию деятельности банковского рынка и рынка
ценных бумаг. Банк России может не учесть основные отличительные
особенности между банковским сектором и секторами рынка ценных
бумаг в процессе своей профессиональной деятельности и,
следовательно, применять те же методы и подходы к регулированию
рынка ценных бумаг, что и к сектору услуг.
Банковские организации работают с более консервативными
сегментами населения, придерживающиеся сберегательного типа
поведения, которое реализуется путем открытия вкладов и депозитов
в разных банках с минимальным риском потери денежных средств и
максимального увеличения прибыли. Данное действие направленно
на обеспечение стабильность экономической системы страны, в то
106
время как деятельность рынка ценных бумаг направлена на его
развитие.
В отличие от банковского сектора, рынок ценных бумаг
ориентирован на население с предпринимательским поведением,
выражающееся в готовности домашних хозяйств получать
дополнительные доходы, несмотря на высоки риски. На сегодняшний
день регулирование банковского сектора более формализовано, чем
регулирование профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Риски, которые могут возникнуть в деятельности некредитных
финансовых организаций, в частности в деятельности
профессиональных участников рынка ценных бумаг имеют более
широкое значение, чем риски в банковском секторе. Риски брокеров,
дилеров, а также инвестиционных фондов и других некредитных
финансовых организаций часто не ограничены. Например,
изменчивость некоторых финансовых инструментов, используемых
на рынке ценных бумаг, гораздо выше изменчивости процентных
ставок, а также организации рынка ценных бумаг зачастую
инвестируют в проекты с высоким риском и высокой доходностью в
то время как банковские институты себе этого позволить не могут.
Рынок ценных бумаг нуждается в более изменчивых и
специфичных подходах к регулированию его деятельности, так как в
связи с наличием у банковского сектора и рынка ценных бумаг
определенных, специфических особенностей, реализация мер по
контролю и надзору данных секторов экономики путем схожих
способов со стороны мегарегулятора может привести к неприятным
последствиям.
Второй риск – это риск возникновения конфликта интересов на
рынке, так как Центральный Банк является одновременно и органом
регулирования и контроля, и участником рынка ценных бумаг.
Третий риск – это возможное игнорирование и не реагирование
мегарегулятора на проблемы, возникающие на рынке ценных бумаг.
Это подразумевает, что центральный банк не уделяет достаточного
внимания развитию направлений рынка ценных бумаг, которые не
связаны с банковской деятельностью. Данная проблема может быть
связана с нехваткой достаточного количества времени или
квалифицированного персонала для решения вопросов касательно
деятельности рынка ценных бумаг.
Другой потенциальный риск заключается в снижении
полномочий саморегулируемых организаций профессиональных
107
участников рынка ценных бумаг, например, таких как Национальная
ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) или
Саморегулируемая организация «Национальная Финансовая
Ассоциация» (СРО НФА), поскольку Центральный Банк не имеет
достаточного опыта взаимодействия с такими организациями.
На сегодняшний день существующий этап функционирования
системы регулирования и контроля на российском рынке ценных
бумаг не совсем совершенен и стабилен из-за чрезмерной
централизации полномочий регулятора, а также наличие
вышеперечисленных рисков.
Также риском является несоответствие отечественных
отраслевых законодательных актов требованиям, установленным
международными организациями. Так, например, с 1 января 2014
года часть статей Федерального Закона «О рынке ценных бумаг»
признана недействительной, в том числе статья об организации
торговли на фондовой бирже и рынке ценных бумаг. Таким образом,
организатор торговли на рынке ценных бумаг более не входит в
перечень профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Вследствие этого, требования ФЗ № 115 от 07 августа 2001 года «О
противодействии легализации доходов, полученных преступным
путем, и финансированию терроризма» не распространяются на
фондовую биржу, что в свою очередь противоречит рекомендациям
группы ФАТФ.
Еще один риск – это отсутствие или даже невозможности
нормального контроля над деятельностью профучастников рынка
ценных бумаг, что связано с постоянным изменением стоимости
ценных бумаг. Наличие этих особенности превращают операции на
рынке ценных бумаг в привлекательный механизм отмывания и
легализации доходов, полученных преступных путем. Существуют
огромное количество различных схем по легализации преступных
доходов с использованием профучастников рынка ценных бумаг.
Такие схемы легализации преступных доходов основаны на
использовании внутренних национальных финансовых потоков.
Основным инструментом в этих типах финансовых схем являются
ценные бумаги (акции, облигации, долговые обязательства,
фьючерсы, опционы). Единственным признаком подозрительности
таких транзакций могут быть кассовые операции клиента, при
начислении денежных средств для осуществления операций с
ценными бумагами или же кассовые операции при осуществлении
108
расчета клиента с профессиональным участником рынка ценных
№
Наименование схемы
Характерные признаки
1
Незаконный вывоз
- осуществление операции, в которой резидент
продаваемые ценные бумаги резидента нерезидентом.
2
Отмывание доходов,
контракту
открытие брокерских счетов близкими людьми
3
Легализация денежных
- снижение риска попасть в поле зрения регулирующих
результатах его деятельности на рынке ценных бумаг
4
Легализация денежных
- недлительный период (приблизительно 2-4 месяца) с
клиента
5
Легализация доходов
юрисдикциях
осуществление расчетов за оказанные услуги на рынке
ценных бумаг профучастникам и поставки ценных бумаг
6
Легализация денежных
распространение информации, влияющей на стоимость
облигации на фондовых биржах
бумаг.
Таблица 5. Типовые схемы отмывания преступного дохода
на рынке ценных бумаг
капитала за рубеж и
легализация преступных
доходов посредством
осуществления
фиктивных сделок с
ценными бумагами
полученных в результате
предоставления
необоснованного
преимущества по
государственному
средств через брокера
юридическими лицами
переводит деньги нерезиденту взамен на приобретение
ценных бумаг нерезидента;
- осуществление внешнеэкономических сделок
резидентами и нерезидентами;
- осуществление межгосударственных расчетов за
брокерские услуги на рынке ценных бумаг;
- осуществление мнимых сделок с ценными бумагами
нерезидента;
- отсутствие подтверждения поступления оплаты за
сотрудников, которые имеют прямое отношение к
заключению данного государственного контракта
органов путем использования банковского кредита;
- возврат суммы финансовой поддержки брокеру
наличными денежными средствами;
- отсутствие заинтересованности клиента в финансовых
средств через брокера
физическими лицами
через рынок ценных бумаг
путем расчетов между
участниками в трех
средств путем
манипулирования рынком
доходов на рынке ценных бумаг становится довольно
Из-за отсутствия достаточной информации анализ легализации
момента передачи брокеру наличных денежных средств
до их вывода клиентом в полном объеме
- отсутствие интереса к получению максимально
возможной выгоды от операций с ценными бумагами у
с использованием посредника за рубежом
ценных бумаг лицом, которое через некоторое время
публично распространяет противоположные сведения,
что приводит к резкому изменению цен на акции или
Источник: разработано авторами
109
затруднительным. Хотя участники профессионального фондового
рынка должны представлять данные о подозрительных транзакциях,
зачастую их отчеты не соответствуют действительности. В результате
анализа практики совершения операций по отмыванию доходов на
рынке ценных бумаг были выделены типовые схемы, представленные
в таблице ниже.
Рассмотрим схемы с участием профессиональных участников
рынка ценных бумаг более подробно.
Первая схема - схемы легализации денежных средств на рынке
ценных бумаг через брокера физическим лицом.
При данной схеме отмывания преступных доходов, клиент
предоставляет денежные средства в наличной форме в кассу брокера.
Далее эти денежные средства обезналичиваются путем их передачи в
брокерский банк для их зачисления на специальный счет,
принадлежащий брокеру.
Причем клиенту выгодно использовать именно наличный
расчет, так как за перевод средств с банковского счета на счет
брокера банк берет комиссию в размере 3% от суммы перевода,
поэтому данный способ оплаты брокерских услуг не вызывает
сомнения, так как это выгоднее клиенту.
Брокером по поручению клиента чаще всего приобретаются
акции или облигации. При этом постоянные изменения в
конъюнктуре рынка ценных бумаг – это хорошее объяснение
неоднократно повторяющихся операций по передаче брокеру
денежных средств в наличной форме для приобретения
дополнительных пакетов ценных бумаг для клиента. В завершении
данной операции, брокеру поступает команда продать имеющиеся
ценные бумаги, а вырученные средства – перевести на определенный
счет клиента или выдать наличными денежными средствами.
Характерными чертами легализации преступных доходов в этой
схеме является непродолжительный период с момента передачи
денежных средств брокеру до вывода их в полном объеме клиентом
(обычно данный период занимает 2-4 месяца), а также отсутствие у
клиента к получению максимально возможной прибыли от операций
с ценными бумагами.
В схеме с использованием брокера юридическим лицом
легализация преступных доходов происходит следующим образом.
От имени юридического лица берется кредит равный
преступному доходу в наличных денежных средствах, который далее
110