Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Практическое пособие по экономике для предпринимателей
.pdf
А. С. ПАЛАМАРЧУК
Такой план можно разрабатывать на определенный период
времени, например на каждую неделю. При этом выполнение
плана прошедшей недели является основанием для уточнения
плана на следующую неделю. В результате такого планирования достигается его непрерывность, и предприятие может уловить сезонные колебания производства (продаж), определить
региональные потребности, особенно предприятий пищевой
промышленности, изменения в продажах по дням недели, субботним и предпраздничным дням. Такое планирование позволяет предприятиям-производителям проще и более обоснованно
определять объемы, номенклатуру и ассортимент продаж даже
по отдельным потребителям, правильнее формировать цену реализации товаров.
9.2. Диагностика финансово-экономического положения
предприятия
Одной из характерных особенностей работы предприятий в современных рыночных условиях является их практическая направленность, то есть стремление получить максимальную выгоду.
Развитие предприятий осуществляется в условиях жесткой конкуренции. Успешность деятельности предприятий в значительной
степени определяется уровнем профессиональной подготовки менеджеров, зависит от их умения использовать современные подходы и методы анализа, планирования и контроля.
Выбор приоритетов финансового оздоровления предприятий,
направлений развития и методов оценки их финансового состояния, а также определение стратегии развития и способов ее реализации становится важнейшей задачей для менеджеров, специалистов компании. Следует отметить, что российские предприятия
только приступают к выработке основных приемов и методов оценки финансового состояния и диагностики развития предприятия.
Мировая же практика выработала десятки различных подходов
к прогнозному анализу финансового состояния организации. Чаще
всего эти подходы базируются на различных методах финансового
анализа, результаты которого позволяют:
161
ПРАКТИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ЭКОНОМИКЕ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
• определить возможные и целесообразные темпы развития
предприятия;
• установить финансовую устойчивость и ликвидность;
• выбрать доступные источники финансирования и определить
возможности их мобилизации;
• оценить имеющиеся у предприятия ресурсы и эффективность
их использования;
• определить основные направления финансовых потоков;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Иначе говоря, анализ финансового состояния предприятия способствует принятию обоснованных управленческих решений в области его финансово-экономического оздоровления.
Практика подтверждает, что перспективному (прогнозному) анализу предприятия уделяют больше внимания, чем ретроспективному (прошедшему) или текущему. В основном это связано с тем, что
каждое предприятие больше интересует перспектива: как удержаться на рынке, как выжить в конкурентной борьбе, как увеличить
свою прибыль.
Подготовленный финансовый план не является жизненным планом, ориентированным на стратегическую постановку проблем.
Современное предприятие развивается в динамичных условиях
меняющегося рынка, конкуренции, ценообразования и т. п., а это
требует быстрого переосмысления принятых планов, их корректировки и уточнения, способности адаптироваться к требованиям
рынка. Вот почему финансовый план предприятия необходимо продиагностировать, используя для этого, в частности, следующие показатели:
• деление затрат на постоянные и переменные;
• расчет маржинальной прибыли;
• коэффициента покрытия;
• пороговой выручки;
• запаса финансовой устойчивости;
• цены безубыточности;
• эффекта производственного рычага;
• эффекта финансового рычага и ряда других показателей.
162
А. С. ПАЛАМАРЧУК
Деление затрат на постоянные и переменные широко применяется на предприятиях западных стран при калькулировании себестоимости продукции. Это так называемая система директ-костинг,
или метод калькулирования себестоимости по переменным затратам. Этот метод позволяет проводить анализ безубыточности, более обоснованно формировать ценовую политику и номенклатуру
выпускаемой продукции, рассчитывать маржинальную прибыль,
финансовую устойчивость и риск финансово-экономического положения предприятия.
Деление затрат на постоянные и переменные позволяет определить маржинальную прибыль, или сумму покрытия. При этом маржинальная прибыль МП рассчитывается по формулам:
МП = Ц – 3
пер
;
или
МП = З
пос
+ П,
где Ц – цена реализации продукции (работ, услуг), р.;
З
– переменные затраты, р.
пер
З
– постоянные затраты, р.;
пос
П – прибыль, р.
Пример
Затраты на производство и реализацию изделия «А» составляют (в рублях):
1) цена реализации – 50,00;
2) переменные затраты – 30,00;
3) маржинальная прибыль (п. 1 – п. 2) – 20,00;
4) постоянные затраты – 12,00;
5) прибыль (п. 3 – п. 4) – 8,00.
Из приведенных данных видно, что маржинальная прибыль, или
величина покрытия, составляет 20 рублей (50 р. – 30 р.) и содержит
12 рублей постоянных затрат и 8 рублей прибыли, то есть сумма
покрытия показывает, сколько средств необходимо получить предприятию, производя и реализуя продукцию (работы, услуги), чтобы
покрыть постоянные издержки и получить прибыль.
Маржинальную прибыль также называют прибылью-брутто, или
163
ПРАКТИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ЭКОНОМИКЕ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
валовой прибылью, а после списания постоянных затрат получают
прибыль-нетто – практически прибыль до налогообложения. Иными словами, величина покрытия характеризует вклад единицы продукции (работы, услуги) в покрытие постоянных затрат и получение
прибыли.
Для определения суммы покрытия в 1 рубль реализованной продукции рассчитывается коэффициент покрытия К
, который пока-
п
зывает долю суммы покрытия в объеме реализации продукции или
для отдельного товара долю средней величины покрытия в цене
того же товара:
Кп = ∑МП / РП;
или
Кп = ∑МП / Ц,
где ∑МП – сумма маржинальной прибыли (сумма покрытия);
РП – стоимость реализованной продукции;
Ц – цена единицы продукции (работы, услуги).
В нашем примере коэффициент покрытия составляет
0,40 (20 : 50), то есть в каждом рубле реализованной продукции
сумма покрытия (постоянные затраты и прибыль) составляет 0,40
рубля (или 40 копеек).
В условиях рынка объемы производства (прибыли) зависят от
очень многих факторов, на которые не могут влиять предприятиепроизводитель и торговая организация. В связи с этим важно еще
на стадии формирования плана продаж, портфеля заказов определить тот минимальный объем производства (продаж), при котором
предприятие не понесет убытки. Для этого необходимо рассчитать
безубыточный объем производства (продаж) и определить плановый (фактический) объем, что позволит установить абсолютный
уровень безопасности предприятия.
Пример
Имеются следующие данные:
объем реализации продукции изделия «А» – 12 тыс. ед.;
цена единицы продукции – 15 р.;
164
А. С. ПАЛАМАРЧУК
переменные затраты на единицу продукции – 10 р.;
постоянные затраты на весь объем продукции – 40 тыс. р.
1. Определяем плановую маржинальную прибыль:
МП = 12 000 × (15 – 10) = 60 000 р.
2. Определяем чистую прибыль ЧП:
ЧП = 60 000 – 40 000 = 20 000 р.
3. Рассчитываем точку безубыточности ТБУ производства (про-
даж):
ТБУ ед.
Предприятие должно реализовать 8 тысяч единиц продукции,
чтобы не оказаться в убытке. Разница между плановым (фактическим) объемом реализации и пороговым (критическим) объемом
определяет абсолютную безопасность предприятия АБП, то есть
реализация ниже этой величины приводит к убытку. Абсолютная
безопасность предприятия рассчитывается так:
АБП = 12 000 ед. – 8 000 ед. = 4 000 ед.
Тут же можно вычислить и относительный уровень экономической безопасности предприятия ОБП:
ОБП
Иными словами, если фактические объемы реализации будут
меньше запланированных более чем на 33,3 процента, то предприятие будет убыточным.
Выполнив такие расчеты, менеджеры предприятия могут более
целенаправленно формировать портфель заказов, цену реализации, объемы производства, то есть заранее предопределить и диагностировать его финансово-экономическое положение.
40 000
==
15 . 10
4 000
=×≈
12 000
р.
рр.
−
8 000
100 33,3%.
165
ПРАКТИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ЭКОНОМИКЕ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
О
Если фактические объемы производства (продаж) выше пороговых, то есть выше точки безубыточности, то предприятие
может заранее рассчитать запас финансовой устойчивости (или
запас прочности, резерв прибыльности) Ф
по следующей фор-
уст
муле:
ОП ТБУ
Ф=
уст
где ОП
–
факт
ОП
факт
– фактический объем производства (продаж);
факт
,
ТБУ – точка безубыточности.
Процентное отклонение фактической выручки от пороговой позволяет определить запас прочности предприятия. Чем больше
этот запас, тем устойчивее финансово-экономическое положение
предприятия. Если меняется рыночная ситуация (сократился спрос,
появился новый конкурент, произошло снижение цен и т. п.), то
предприятие будет получать прибыль во всех случаях, пока его выручка выше рассчитанного запаса финансовой устойчивости. Если
объем реализации ниже, то предприятие окажется в убытке. Зная
этот запас прочности, менеджеры предприятия могут более обосновано строить свои взаимоотношения с потребителями, используя гибкую ценовую и конкурентную политику.
В этих условиях очень важно формировать цену продукции так,
чтобы реализация была безубыточной. Расчет цены безубыточности Ц
можно осуществлять по следующей формуле:
ТБУ
ТБУ
Ц=
ТБУ
,
П
где ТБУ – пороговая выручка, или точка безубыточности, тыс. р.;
ОП – объем производства, в натуральных единицах измерения.
Рассчитав цену безубыточности, предприятие может более обоснованно определять цену реализации, изменяя ее в зависимости
от объемов продаж, потребителя, региона и ряда других факторов,
обеспечивая при этом необходимую прибыльность и конкурентоустойчивость.
166
А. С. ПАЛАМАРЧУК
Для проведения диагностики финансово-экономического положения предприятия большое значение придается показателю производственного левериджа (рычага) Э
. Этот показатель опреде-
р
ляет взаимосвязь изменения объема производства и прибыли, то
есть показывает воздействие изменения выручки предприятия на
изменение его прибыли, и рассчитывается по формуле:
Э
=
р
Δ
РП
,
П
Δ
где ∆П – изменение прибыли, %;
∆РП – изменение объема производства, %.
Чем больше абсолютное выражение эффекта производственного рычага, тем более рискованным является положение предприятия с позиции получения прибыли. Эффект производственного
рычага показывает, как изменится прибыль при изменении (в большую или меньшую сторону) на 1 процент объема реализации продукции. Например, если эффект производственного рычага равен
3, то увеличение (или снижение) объема производства на 1 процент
приведет к увеличению (или уменьшению) прибыли на 3 процента,
то есть предприятие окажется без прибыли в том случае, если объем производства снизится в 3 раза.
Также эффект производственного рычага можно рассчитать по
следующей формуле:
∑
МП
Σ
Э
=
р
,
П
где ∑МП – сумма покрытия (сумма постоянных затрат и прибыли) тыс. р;
П – прибыль, тыс. р.
Эта зависимость показывает взаимосвязь прибыли и суммы покрытия, которая, в свою очередь, связана с характером изменений
постоянных и переменных затрат, издержек производства и объема
реализованной продукции. Используя указанную формулу, предприятие может заранее определить и, соответственно, рассчитать,
167
ПРАКТИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ЭКОНОМИКЕ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
как изменить постоянные и переменные издержки при изменении
объема реализации, а также выполнить расчеты по диагностике
финансово-экономического положения предприятия. Условный
пример таких расчетов представлен в таблице 12.
Таблица 12
Диагностика финансово-экономического положения предприятия
№
п/п
Показатель Величина
1 Выручка от реализации (без НДС), р. 250 000
2 Объем реализации, ед. 4 250
Полная себестоимость реализованной продукции
3
(с. 4 + с. 5), р.
215 500
4 Переменные затраты, р. 152 300
5 Постоянные затраты, р. 63 200
6 Прибыль (с. 1 – с. 2), р. 34 500
Маржинальная прибыль, или сумма покрытия
7
(с. 1 – с. 4) или (с. 5 + с. 6), р.
97 700
Доля маржинальной прибыли в объеме реали-
8
зации продукции (или коэффициент покрытия)
[(с. 7 : с. 1) х 100%],%
Пороговая выручка, или сумма порога
9
рентабельности (с. 5 : с. 8), р.
39,08
161 720
10 Точка безубыточности [с. 2 × (с. 5 : с. 7)], ед. 2 750
Запас финансовой устойчивости, или
11
абсолютная безопасность (с. 1 – с. 9), р.
88 280
12 То же (с. 2 – с. 10), ед. 1 500
Запас финансовой устойчивости, или относи-
13
тельная безопасность [(с. 11 : с. 1) × 100%],%
35,31
14 Цена безубыточности (с. 9 : с. 2), р. 38,05
168
А. С. ПАЛАМАРЧУК
Эффект производственного рычага [(с. 7 : с. 6) ×
15
× 100], %
16 Рентабельность [(с. 6 : с. 3) × 100%], % 16,00
Сумма маржинальной прибыли на единицу
17
продукции (с. 7 : с. 2), р.
Переменные издержки на единицу продукции
18
(с. 4 : с. 2), р.
Цена реализации единицы продукции
19
(с. 17 + с. 18) или (с. 1 : с. 2), р.
Как видно из приведенных в таблице 12 данных, раздельный
учет переменных и постоянных затрат позволяет рассчитать такие
показатели, как маржинальный доход, сумма порога рентабельности, абсолютная и относительная финансовая безопасность, цена
безубыточности и другие, и дает более полную информацию менеджерам предприятия и предпринимателям для принятия обоснованных управленческих решений.
2,83
22,99
35,83
58,82
10. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ
Трудно переоценить значение, которое имеют цены в условиях
рыночной экономики. В частности, цены:
• определяют структуру производства;
• оказывают воздействие на движение материальных потоков;
• влияют на распределение товарной массы;
• создают объемы производства, прибыли и рентабельность.
Грамотные ценовые политика, стратегия и тактика – основа
успешной деятельности любого предприятия, тем более если предприятие выходит на внешний рынок, который не прощает малейших
ошибок и просчетов.
Цена – денежное выражение стоимости товара (продукции, работ, услуг). Цену формирует рынок через спрос и предложение.
Считается, что основными факторами цен в рыночной экономике
являются спрос и предложение. Издержки производства воздействуют на конкурентные цены только в той степени, в какой они
влияют на кривую предложения. В рыночной экономике при огра-
169
ПРАКТИЧЕСКОЕ ПОСОБИЕ ПО ЭКОНОМИКЕ ДЛЯ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЕЙ
ничении цен спрос и предложение не равны, поскольку появляется
«черный рынок» и формируется неценовой механизм нормирования производства и потребления. В условиях рынка хозяйственная
справедливость устанавливается через систему налогов, а эффективность – через рынок.
В настоящее время в основном применяют следующие стратегии цен:
• низких издержек производства и продажи;
• уникальности характеристик товара (продукции);
• смешанную (объединяющую две первые стратегии);
• приспособления;
• затратно-маркетинговую.
Стратегия низких издержек предполагает снижение расходов
при увеличении объема производства, ресурсосбережение, сокращение косвенных и неррациональных расходов. Главное при этой
стратегии – добиться низкой цены на стандартный товар (продукцию). Стратегия низких издержек меняется в зависимости от рыночной ситуации. Применяются различные тактики в отношении
затрат:
• если доля предприятия на рынке значительная и имеется возможность получить максимум прибыли, то главное – снижение текущих затрат и эффективное совершенствование уже
хорошо освоенного товара;
• если доля предприятия на рынке небольшая, то осуществляется интенсивная инновационная деятельность, обновляются
технико-технологические возможности производства, увеличиваются капитальные вложения, совершенствуется ассортимент продукции, возрастают затраты на дизайн, рекламу,
сбыт.
Стратегия уникальности характеристик товара предполагает
придание уникальных черт продукции, за что полагается наценка.
Введение наценки чаще всего обеспечивается за счет качественных характеристик товара (долговечность, надежность и т. п.). Наценка также вводится за дизайн, высокое качество обслуживания
потребителей, послепродажного обслуживания, бесперебойное
снабжение запчастями, увеличение гарантийного срока и т. д.
170
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]