Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Современная финансовая политика Российской Федерации. Учебное пособие
.pdf
Государственная финансовая политика
вого финансово-экономического кризиса существенным образом
сказались на параметрах воспроизводства и финансирования российского хозяйства, на характере взаимоотношений внутренней
экономики и внешнего мира.
Таким образом, несмотря на стабилизацию и оживление
мировой и российской экономики, прослеживается тенденция
к сокращению масштабов привлечения средств из-за рубежа сектором финансовых корпораций. Это предопределяет повышение
роли внутренних источников финансирования и формирования
денежного предложения. Так, прирост внутреннего банковского
кредита финансовых корпораций в 2010 г. оценивался в 7,8 % ВВП,
а в 2013 г. возрастает до 15,5 % ВВП.
В разрезе секторов направление финансовых потоков принципиально изменяется. Государство при принятых параметрах его
валового накопления останется заемщиком недостающих ресурсов. Но объем чистого заимствования резко сократится (с 6,6 %
ВВП в 2010 г. до 3,3 % ВВП в 2013 г.). Корпорации в среднесрочной
перспективе останутся кредиторами, при этом относительная
величина чистого кредитования резко сократится (с 6,6 % ВВП
в 2010 г. до 2,6 % ВВП). Домашние хозяйства продолжат кредитовать другие сектора, хотя и в значительно меньшей степени по
сравнению с предкризисными годами.
При принятых сценарных условиях развития и запланированных параметрах бюджетной системы на перспективу у государства не будет возможности наращивать бюджетные резервные
фонды. До кризиса в 2008 г. сектор государственного управления
кредитовал финансовые корпорации на сумму в 2598 млрд руб.
(6,3 % ВВП). В 2013 г. государство по-прежнему будет иметь неттодебеторскую позицию по отношению к финансовым корпорациям,
в размере 1715 млрд руб. (2,8 % ВВП). Также в случае привлечения
запланированных объемов внешних заимствований для финансирования дефицита федерального бюджета (в 2010 г. 270,4 млрд руб.
и 218,5 млрд руб. в 2013 г.) сектор государственного управления
сохранит позицию нетто-дебитора по отношению к остальному
миру — в 2010–2013 годах объемы его чистых внешних заимствований могут составить (0,4–0,2 % ВВП).
Сами по себе рыночные процессы не способны откорректировать структуру использования ВВП. Это сфера действия
государства, его регулирующих функций, в том числе и функции
финансового регулирования.
41
Лекция 1
1.5. Финансовая политика государства
Ранее уже говорилось о том, что финансовые отношения — это
особая форма денежных отношений, в процессе их реализации
(осуществления) используются как понятия «финансовые ресурсы», рассматриваемые как экономические отношения, связанные
с формированием, распределением и использованием доходов
участников воспроизводственного процесса, так и экономические
отношения, обусловленные взаимосвязанным движением финансовых потоков между всеми участниками воспроизводственного
процесса (хозяйствующими субъектами, потребителями и государством).
Роль финансовых отношений в условиях рынка носит поистине всеобъемлющий характер. Финансы как особая форма распределительных отношений отхватывают весь воспроизводственный
цикл, всю систему вертикальных и горизонтальных хозяйственных
связей, поскольку распределяя денежные средства, накопленные
в результате закончившихся воспроизводственных циклов, они
создают условия и возможности для осуществления нового воспроизводственного цикла. В связи с этим финансы в условиях рынка
являются той балансирующей основой, которая обеспечивает
равновесие рыночных процессов, построенное на компромиссе
интересов всех участников воспроизводственного процесса.
Финансовые отношения хозяйствующих субъектов в условиях рынка сориентированы прежде всего не на государственные
финансы, а на условия конкурентного рыночного равновесия,
которое балансируется соотношением спроса и предложения.
При этом роль государства не ограничивается его деятельностью в качестве самостоятельного субъекта рыночных отношений,
она сосредоточена также и на создании «единых правил игры» на
рынке и контроле за их выполнением всеми участниками рыночных отношений, в том числе и государственными финансовыми
структурами, обеспечивая полную занятость населения и экономический рост на базе эффективного использования всех экономических ресурсов общества.
Участвуя в перераспределительных процессах за счет регулирования движения централизованных финансовых потоков,
государство сглаживает лишь глобальные экономические диспропорции и в целом определяет вектор движения финансовых
потоков, соответствующий приоритетам и целям государственной
экономической политики.
42
Государственная финансовая политика
Таким образом, существование финансовых отношений
хозяйствующих субъектов вытекает не из их зависимости от государственных финансов, напротив, эта взаимосвязь является производной, вторичной, хотя от этого и не менее значимой. Вместе
с тем, несмотря на то, что финансовые отношения хозяйствующих
субъектов в достаточной степени обособлены от государственных
финансов, финансы предприятий так же, как и финансы государства функционируют в рамках системы конкурентного рыночного
равновесия, подчиняясь тем взаимосвязям, которые обеспечивают
стабильность этого равновесия.
Конкурентное рыночное равновесие, в обеспечении которого
одновременно принимают участие и производители и потребители и государство, предполагает такое распределение финансовых
ресурсов (национального дохода), которое сделало бы возможным
максимальное потребление (личное, производственное и государственное), обеспечив наибольшую эффективность производства.
Таким образом, не финансовые отношения определяют рациональные пропорции распределения, а компромисс интересов
производителей, потребителей и государства. Финансы же сами
подчиняются законам рационального распределения, но это вовсе
не умаляет их роли.
Воздействие финансов на воспроизводственный процесс
посредством управления финансовыми потоками определяет
стратегию экономического развития и реализуется в финансовом
обеспечении и финансовом регулировании. По существу, это
и есть формы воздействия финансового механизма на воспроизводственный процесс.
Прежде всего необходимо отметить, что финансовое обеспечение и финансовое регулирование — это два аспекта единого
процесса, управления финансовыми потоками подчиненного
одной цели — поиску разумного компромисса интересов предпринимателей, государства и потребителей, обеспечивающих их
конкурентное рыночное равновесие.
Финансовое обеспечение реализуется посредством определенных методов формирования финансовых ресурсов и нацелено
на необходимость финансирования различных факторов производства. По существу, финансовое обеспечение определяется
возможностью мобилизации финансовых ресурсов, соответствующих потребностям хозяйствующих субъектов и государства,
выступающих на рынке в качестве носителей спроса на факторы
производства.
43
Лекция 1
Возможности накопления (мобилизации) определенной
суммы финансовых ресурсов, обеспечивающей необходимый
объем средств для финансирования хозяйственной деятельности,
предопределяются и опосредствуются регламентирующими отношениями распределения денежных средств как внутри хозяйства,
так и за его пределами в процессе государственного перераспределения. Регламентация этого распределения подчинена одной
цели — получению максимального дохода каждым субъектом рыночных отношений при оптимальном объеме всего общественного
производства.
Сфера действия финансового обеспечения по отношению
к государственным финансам гораздо шире, чем ее понимание на
уровне хозяйствующего субъекта (фирмы), обеспокоенного лишь
своим финансовым положением, поскольку она не ограничивается перераспределением доходов домохозяйств и фирм в пользу
государства, но и включает задачи эффективной мобилизации всех
финансовых ресурсов общества. Иными словами, критерием результативности выполнения государством этой функции является
ресурсоемкость экономики в целом и государственных финансов
в частности.
На этапе финансового обеспечения потребностей происходит
распределение денежных средств из их источников формирования
в денежные фонды, соответствующие конкретным потребностям.
Постепенное формирование фондов в зависимости от их целевого назначения происходит в процессе накопления денег, путем
последовательных взносов, отчислений от доходов, издержек,
распределения прибыли, налоговых поступлений, привлечения
дополнительных средств.
По истечении определенного времени движение денежных
средств продолжается, и целевое назначение фондов реализуется,
причем процесс накопления и процесс реализации средств (удовлетворение определенной производственной потребности) происходят не одновременно. Прерывное движение финансовых потоков предполагает определенную «временную свободу» накоплений
от своего целевого назначения, от движения к «своему товару». Это
чрезвычайно важная особенность финансового механизма.
Реализация финансового обеспечения постоянных потребностей участников расширенного воспроизводства происходит
в процессе финансового регулирования, оно ограничено как
объемом накопленных средств, так и структурой и временем их
накопления.
44
Государственная финансовая политика
Таким образом, финансовое регулирование представляет собой метод экономического воздействия на воспроизводственный
процесс, связанный с регламентированием движения финансовых
потоков (использования финансовых ресурсов).
Финансовое обеспечение и финансовое регулирование реализуются одновременно в системе рыночных отношений как по
вертикалям воспроизводственных макроэкономических связей
через каналы государственной финансовой политики, так и по горизонталям конкурентного взаимодействия предпринимателей.
Финансовое обеспечение и финансовое регулирование — это
две стороны единого процесса распределительных отношений,
обеспечивающих реальный баланс интересов и конечных целей
всех участников воспроизводственного процесса (потребителей,
производителей и государства).
На основе вышеизложенного можно сделать вывод о том, что
под финансовым механизмом понимается объективно сложившаяся система аккумуляции и мобилизации денежных средств и их последующего превращения в прирост материально-вещественных
элементов основного капитала или в общественно-социальные
услуги в масштабах страны или отдельных производителей посредством сбалансированного взаимодействия финансового обеспечения и финансового регулирования.
Иначе говоря, финансовый механизм — это способ управления
движением финансовых потоков.
Финансовый механизм как одна из форм реализации стратегии
экономического развития ориентирован прежде всего на информацию о состоянии конкурентного рыночного равновесия. Такая
ориентация в условиях рынка предопределяет одновременное
осуществление и финансового обеспечения, и финансового регулирования и на уровне государственных финансов (причем на всех
уровнях бюджетной системы и внебюджетных государственных
фондов), и на микроэкономическом уровне.
И хотя способы реализации финансовых отношений на этих
уровнях различны, возможность достижения финансовой стабилизации определяется балансом интересов государства, предпринимателей и потребителей, обеспечивающим достижение конкурентного равновесия в системе рыночных отношений.
Соответственно управление финансами можно рассматривать
как сознательное воздействие органов государственного управления на финансовые отношения экономических субъектов, на
45
Лекция 1
их финансовые ресурсы и финансовые потоки, осуществляемое
с целью достижения и поддержания сбалансированности, устойчивости социально-экономической системы.
С учетом вышесказанного, управление финансовыми потоками представляет собой систему действий по реализации
организационных, стратегических и тактических (оперативных)
решений, направленных на обеспечение эффективности процессов распределения (перераспределения) и использования фондов
денежных средств для реализации основных целей деятельности
государства.
Взаимозависимость финансовых потоков различных секторов
экономики обусловливает необходимость применения комплексного подхода к их регулированию.
Таким образом, объектом управления в финансовой системе
являются финансовые потоки, понимаемые как динамическая
характеристика движения финансовых ресурсов и отражающие
процессы формирования, распределения и использования доходов
в экономике.
Потоковое отражение движения финансовых ресурсов позволяет увязать управляющие воздействия со стороны органов власти
с результатами социально-экономического развития.
Субъектами государственного управления финансовыми потоками являются органы власти: в лице законодательных органов,
принимающих законы о финансах, и исполнительных органов,
направляющих, регулирующих, контролирующих финансовые
процессы в государственном и негосударственном секторах
экономики.
Основная цель государственного управления заключается
в достижении оптимального сочетания увеличения благосостояния
собственников и устойчивости положения (прибыльности) экономики в текущем и перспективном периодах и полностью совпадает
с основной целью управления финансовыми потоками.
Организационные задачи в области управления финансовыми
потоками, направленные на достижение основной цели управления финансовыми потоками, включают: разработку и внедрение
необходимых организационных документов по управлению финансовыми потоками; создание и интеграцию процесса управления финансовыми потоками в единую систему управления.
Стратегические задачи управления финансовыми потоками
заключаются в обеспечении высокого уровня устойчивости эконо-
46
Государственная финансовая политика
мики в процессе ее развития, разработке и внедрении долгосрочной стратегии управления финансовыми потоками и в создании
эффективных схем перераспределения финансовых потоков между
сферами экономики.
Финансовая стратегия в условиях рыночных отношений
формируется в результате одновременного взаимодействия двух
ее составляющих:
государственной политики финансовой стабилизации на ‒
макроэкономическом уровне;
реализации финансовых методов формирования сбаланси- ‒
рованности хозяйственного механизма на микроэкономическом уровне.
Тактические (оперативные) задачи управления финансовыми
потоками состоят в эффективном регулировании финансовых
потоков, обеспечении оптимального использования фондов
денежных ресурсов (и их эквивалентов) и увеличении чистого
финансового потока.
Выполнение указанных задач обеспечивается с помощью набора функций управления: организации; планирования; контроля;
учета и анализа финансовых потоков.
Функционирование системы оперативного управления финансовыми потоками представляет собой сложный, непрерывный
процесс обмена и перераспределения информации между субъектами экономических отношений, основной задачей которого
является оптимизация движения финансовых потоков с целью
достижения наибольшей результативности (отдачи) финансовых
ресурсов всех собственников при условии соблюдения необходимого уровня компромисса их интересов и минимизации рисков.
Методология управления финансовыми потоками должна
учитывать их отличительные свойства:
1) их движение происходит в денежной (стоимостной) форме
и составляет постоянный оборот финансовых ресурсов, входящих в финансовые потоки, обслуживающих различные сферы
хозяйственной деятельности. При этом существует неразрывное
единство и сложные взаимосвязи всех видов финансовых ресурсов,
образующих финансовые потоки. Они оцениваются в денежном
выражении, хотя в воспроизводственном цикле выступают в различных формах как финансовые ресурсы разных государственных
органов, хозяйственных структур и потребителей;
2) финансовые потоки имеют определенную целевую направленность, обеспечивающую их эффективное влияние на
47
Лекция 1
решение актуальных народнохозяйственных задач (денежные
фонды создаются и расходуются строго в соответствии с целевым
назначением).
В отличие от разовых денежных операций финансовые потоки характеризуются постоянной целенаправленностью — они
«движутся» в строго определенном направлении. В связи с этим
необходима высокая степень их организованности для согласования интересов всех субъектов финансовой системы, она обеспечивается их регламентированностью (движение финансовых
ресурсов осуществляется в соответствии с законами, планами,
программами, и другими нормативными актами).
Как следствие этого возникает необходимость осуществления
государственного контроля за исполнением регламентов движения финансовых потоков, что способствует более устойчивой деятельности предпринимательских структур и функционирования
потребительского рынка, решению других народнохозяйственных
задач.
Движение финансовых потоков определяется объективными
и субъективными факторами, присущими экономике рыночного
типа:
соотношением платежеспособного спроса и предложения ‒
на рынках товаров и услуг;
соотношением товарной и денежной массы в сфере об- ‒
ращения;
состоянием рыночной инфраструктуры; ‒
сложившимся территориальным разделением труда и то- ‒
варных потоков;
развитием конкурентных отношений между отечествен- ‒
ными товаропроизводителями, внешними экономическими
связями и рядом других факторов.
Весь процесс управления финансовыми потоками характеризуется многообразием объективных и субъективных факторов,
условий функционирования экономики и соответственно использованием разных элементов системы финансового регулирования.
Элементы системы финансового регулирования — виды и методы — призваны обеспечить скоординированное, устойчивое развитие экономики в принятом направлении государственного финансового регулирования, поэтому важно их классифицировать.
Виды финансового регулирования охватывают налоговое,
бюджетное, денежно-кредитное и валютное регулирование на
48
Государственная финансовая политика
общегосударственном уровне, а также внутрихозяйственное регулирование.
Методы регулирования обозначают использование целенаправленного воздействия тех или иных элементов финансового
механизма на процессы, протекающие в перечисленных видах.
Например, в бюджетном регулировании методами регулирования
являются финансирование (субвенции, субсидии, трансферты),
в налоговом — прямое и косвенное налогообложение, льготное
налогообложение, порядок налогового администрирования и др.
Методы регулирования могут быть специфичными для отдельных видов финансовых отношений (например, метод ставки
в налогах, конверсия в займах) или применяться для использования
в нескольких видах финансовых отношений (например, метод балансирования применяется и в финансовых планах государства и в
планах хозяйствующих субъектов; метод резервирования применяется как в бюджетном, так и денежно-кредитном регулировании;
метод индексации также может использоваться для разных видов
финансового регулирования и т.д.).
Методы разграничиваются на самостоятельные способы,
приемы и являются наиболее подвижными, изменяющимися элементами системы регулирования. Например, в налогообложении
применяются методы санкций, декларирования доходов, имущества, активов, льготирование, авансовые платежи и др. При бюджетном финансировании — нормирование расходов, процентные
отчисления средств, методы финансирования дефицита бюджета,
использования бюджетного излишка и т.д.
Во внутрихозяйственном виде регулирования применяются
методы коммерческого или хозяйственного расчета, нормирования средств, нормативы отчислений в финансовые фонды и их
использования.
Применяемые элементы-регуляторы действуют в сложной
взаимосвязи в едином экономическом механизме; поэтому государство, устанавливая курс финансовой, денежно-кредитной политики, должно тщательно учитывать экономическое положение
и социальное состояние общества и при выборе определенных
видов и методов воздействия на экономические и социальные
интересы верно определять стратегические и оперативные цели
общественного развития.
Государство выступает на рынке как самостоятельный хозяйствующий субъект и как гарант, обеспечивающий строгие, но
49
Лекция 1
достаточно гибкие правила игры на этом рынке, ориентированные на общеэкономические интересы. В сфере экономической
политики эти две функции государства (регулирующая функция
и функция по продаже общественного товара) расходятся в своих
целевых установках
В первом случае целевыми установками являются: обеспечение общих условий жизнедеятельности всех субъектов рынка
и правовой реализации экономических и институциональных
решений, направленных на защиту прав собственности и свободное развитие личности, на поддержание и развитие эффективной
конкуренции и т.д.
Регулирующая функция государства не носит социального
характера, она нацелена на регулирование правового поля: экономического (воспроизводственный процесс), политического,
социального и т.д.
В этом случае целевой установкой является максимизация
вновь созданной стоимости, здесь государство не выступает как
хозяйствующий субъект, и его задача с помощью нормативноправовых рычагов воздействовать как стимулятор на те зоны (болевые точки) воспроизводственного процесса, которые тормозят его
развитие (инвестиционная, промышленная, структурная, региональная, трудовая политики или как инструмент подавления нежелательных процессов (через контроль, запреты, санкции и т.д.).
В этом случае расходование бюджетных средств необязательно, но
вполне возможно в следующих формах:
как пусковой механизм для решения конкретной задачи ‒
в сфере инновационных технологий и т.д.;
как государственные гарантии при решении инвестицион- ‒
ных задач, связанных с целевыми установками структурной
политики;
при решении проблем регионального выравнивания (фи- ‒
нансовая помощь) и т.д.
В решение этих задач должны быть прежде всего вовлечены
хозяйствующие субъекты, и государство не финансирует полностью решение этих задач, но участвует в финансировании на условиях субсидиарной ответственности и на принципах долевого
финансирования.
Во втором случае, когда государство выступает продавцом
общественного товара (государственных услуг), целевой установкой
является удовлетворение общественных потребностей в обще-
50
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]