Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Современная финансовая политика Российской Федерации. Учебное пособие
.pdf
Государственная финансовая политика
Вместе с тем все они находятся под непосредственным влиянием
экономической политики и институтов, формируемых на уровне
государства.
Мера влияния государства различна в разные периоды истории
и зависит от традиций страны, от устойчивых институциональных
условий.
В экономической теории обычно выделяются следующие
основные причины для государственного вмешательства:
1) отсутствие в реальности совершенной конкуренции;
2) недоступность для рыночных субъектов всей информации
и неспособность рынка достичь полного равновесия;
3) необходимость общественного перераспределения благ
в соответствии с факторами, неподвластными рынку; существование значительных сфер, связанных с созданием и потреблением
общественных благ (оборонные услуги, фундаментальная наука
и т.п.);
4) наличие внешних факторов (экстерналий), требующих
компенсационных действий.
Конкретные механизмы государственного регулирования национальной экономики определяются не только общими устоявшимися в мире закономерностями, но и характером, особенными
чертами экономики страны.
В этом плане российская экономика как объект регулирования
отличается рядом специфических особенностей.
Уникальные пространственные масштабы российской экономики подтверждают это. Соответственно экономические субъекты
объективно предъявляют особые требования к инфраструктурным
объектам (к транспорту, всем видам связи и др.). Но именно эта
сфера недостаточно развита в России и имеется большая потребность в капитальных вложениях в нее.
Россию отличает не только уникальная сложность природноклиматических условий для хозяйственной деятельности и проживания людей на большинстве территории страны, но и чрезвычайно высокая дифференциация уровня жизни населения
и среднедушевой бюджетной обеспеченности в региональном
разрезе.
Наконец, нельзя не сказать о наличии устойчиво сильных
исторических традиций, поддерживающих склонность к централизованному управлению процессами в стране. Заметим, что
потенциальная роль государственного уклада в России намного
выше, чем количественная доля объектов государственной собственности в производстве ВВП.
11
Лекция 1
Таким образом, в условиях России экономическая роль государства по многим параметрам значительнее, чем могло бы показаться на первый взгляд. И с этим нельзя не считаться.
Кроме того, в России проблема заключается и в том, что
отсутствует как достаточно организованный рынок и традиции
демократического государственного регулирования. Нынешняя
практика государственного и муниципального управления до сих
пор сохраняет отпечаток стихийного демонтажа социалистической
системы с ее тотальным контролем государства над экономикой
и обществом.
В результате, с одной стороны, недопустимо ослаблены меры
воздействия государства на ряд определяющих жизнедеятельность
общества процессов (развитие образования и фундаментальной
науки, структурное развитие экономики, безопасность жизни
и пр.). С другой стороны, сохраняется инерция и ресурсно-необеспеченного, а потому вредного вмешательства государства в процессы развития общества и экономики, которые имеют большой
потенциал саморегулирования.
Под государственной политикой обычно понимается система
приоритетов, мер и действий, оформленных соответствующими
нормативными правовыми актами, и программами, направленными и осуществляемыми для достижения поставленных целей.
Понятно, что формы государственного влияния на экономику не
есть нечто застывшее и универсально пригодное везде и во все времена. Они определяются конкретными потребностями страны, на
основе изучения которых формируется экономическая политика
государства и выстраивается механизм ее реализации.
В сфере экономики к основным задачам государства относятся:
1) обеспечение устойчивости экономического роста, служащего повышению благосостояния и социальному развитию
общества;
2) осуществление эффективного преобразования экономической системы страны с целью повышения результативности
и гибкости ее институтов;
3) защита национальных интересов во внешнеэкономических
отношениях.
Первая задача, связанная с обеспечением устойчивости эконо-
мического роста, решается посредством выработки стратегии развития, формирования благоприятного инвестиционного и предпринимательского климата, а также благоприятных социальных
условий функционирования экономики, включая обеспечение
12
Государственная финансовая политика
социальной поддержки целей и средств реализации национальной
стратегии развития.
Напомним, что в терминах экономической теории процесс
устойчивого экономического развития страны есть не что иное, как
реальное осуществление расширенного воспроизводства. Процесс
воспроизводства означает такое последовательное и бесперебойное
функционирование фаз производства, распределения, обмена
и потребления, что каждый новый цикл воспроизводства начинается производством, перешедшим на более высокую ступень
своего развития. Это обеспечивает затем более высокий уровень
удовлетворения потребностей общества. Однако для реализации
этого необходимо четко обозначить направление и главные движущие силы (факторы и источники) совершенствования экономической системы.
При этом критерии совершенствования экономической системы всегда находятся в области параметров, характеризующих
уровень благосостояния народа и финансовой устойчивости
хозяйствующих субъектов в стране. Возрастающие потребности
людей и общества через цепь фаз процесса расширенного воспроизводства и формируют главные движущие силы прогрессивных
трансформаций.
Рациональные распределительные процессы тоже очень
важны. Однако они в итоге способны повышать уровень благосостояния лишь в меру косвенного воздействия на производство, на
развитие науки и технологий.
Эта задача государства реализуется как через правовое обеспечение экономической деятельности, так и через непосредственную
продажу общественного товара (государственных услуг).
Правовое обеспечение экономической деятельности. Одна из
важных функций государства в этой области — поддержка права
собственности, обеспечения общих условий жизнедеятельности
и правовой реализации экономических решений (безопасности
существования соответствующей национально-территориальной
общности, установления и поддержания правового режима, направленного на защиту конституционных прав и свободное развитие всех субъектов экономики.
Выполняя свою регулирующую функцию, государство формулирует стратегические ориентиры, целевые установки, задачи
и конкретные меры по их реализации. Это и есть различные виды
государственной политики. Но при этом важно, что в данной функции (регулирующей) государство не выступает ни как продавец
услуг, ни как благотворитель, здесь задача государства сводится
13
Лекция 1
к поиску компромисса интересов субъектов различных отношений
(экономических, политических, демографических, социальных)
и закреплению этих компромиссов в определенных законодательных нормах экономических отношений (правил игры).
Вторая задача, связанная с осуществлением эффективного
преобразования экономической системы страны, предполагает
повышение результативности и гибкости ее институтов (институциональное развитие).
Речь идет о постепенном преобразовании таких институтов,
формирующих деловую активность, как: государственное управление; независимые судебные системы; договорные отношения
между экономическими агентами; саморегулирование профессиональных сообществ; социальная инфраструктура и др.
Особенностью институционального развития в России являются значительные расхождения между характеристиками
макроэкономической ситуации и характеристиками качества
бизнес-среды. На фоне улучшения макроэкономической ситуации
(стабильность бюджета, снижение госдолга, рост доходов населения и др.), вызванного главным образом выгодной конъюнктурой
мировых сырьевых рынков, динамика большинства индикаторов
качества бизнес-среды остается весьма негативной.
Эти две разнонаправленные тенденции свидетельствуют о том,
что общая макроэкономическая привлекательность российской
экономики оценивается и российским, и зарубежным бизнесом
заметно выше, чем качество государственных услуг, необходимых
для эффективного ведения бизнеса и сокращения рисков прямого
инвестирования в реальный сектор.
В связи с этим в современной экономике усилия государства
должны концентрироваться на двух важнейших задачах (целевых
установках) — поддержании макроэкономической стабильности
и совершенствовании институциональной среды. При этом важно,
чтобы одна цель другую не подавляла.
Сегодня в условиях, когда модернизация становится обязательным условием дальнейшего развития экономики, оправдано то,
что государство активно инвестирует в отдельные «стратегические»
или «приоритетные» отрасли и оперирует прочими инструментами
своего непосредственного участия в экономике.
С позиции же долгосрочной перспективы видятся другие
приоритеты. Они направлены прежде всего на развитие конкурентных рынков, поэтому денежно-кредитная и финансовая политика
должны быть подчинены решению главной задачи — созданию
конкурентной рыночной экономики, базирующейся на ресурсном
14
Государственная финансовая политика
и научно-техническом потенциале российской экономики. И здесь
важнейшее — это развитие правовых и регулирующих институтов,
где именно государство является ключевым агентом влияния.
От реформирования правовых и регулирующих институтов
и снижения административной нагрузки на экономику зависит
совершенствование бизнес-среды. В данном случае усилия административных структур должны быть колоссальными, а «подогрева» (в виде финансовых потоков, которыми можно управлять)
практически нет.
Увеличение государственных расходов за счет сырьевой ренты создает раздутый и неэффективный государственный сектор.
Такая ситуация характерна не только для России, но практически
для всех ресурсоориентированных стран. Этот феномен получил
название «проклятия природных ресурсов», из-за которого страны — крупнейшие экспортеры сырья — не учатся рационально
использовать ресурсы и даже отстают в своем развитии от бедных
сырьем стран.
В последние годы высокий уровень внешних и внутренних
инвестиций в Россию поддерживался высокими ценами на нефть.
Быстрый рост внутренних доходов компенсировал институциональные слабости экономики. Темпы расширения рынка и роста
прибыли демпфировали риски, связанные с отсталостью институтов. Но если цены на нефть упадут (как это уже было совсем
недавно в условиях мирового финансового кризиса), требования
к российским институтам могут достаточно резко повыситься.
Именно поэтому нельзя игнорировать существующие разрывы
между характеристиками макроэкономической ситуации и характеристиками качества бизнес-среды.
Асимметричность экономических и институциональных факторов развития российской экономики завуалирована общими
показателями экономического роста и достаточно устойчивым
состоянием государственных финансов. В долгосрочном периоде
эта проблема разнонаправленности экономических и институциональных факторов развития российской экономики может
приобрести критичный характер, поэтому с учетом мирового
опыта надежда на возможность дальнейшего развития России
без серьезной институциональной модернизации экономически
нерациональна.
Третья важнейшая задача государства в сфере экономики — внешнеэкономическая. Она связана с поддержкой государством
самостоятельности и идентичности экономической системы страны в отношениях с внешним миром.
15
Лекция 1
Известно, что современные международные экономические
отношения пронизаны духом глобализма. Национальные экономические интересы могут оттесняться на второй, даже третий план под
мощным давлением интересов транснационального капитала.
Но транснациональные компании и международный капитал
по-своему тоже национальны. Они выражают приоритеты страны
своего базирования или интегральные интересы группы стран.
И обычно это наиболее развитые страны мира, поэтому задача
отстаивать во внешнеэкономических отношениях национальные
интересы страны не утратила своего значения. Она стала более
многогранной и сложной после вступления России в ВТО.
Но Россия слишком долгое время жила в условиях государственной монополии на внешнеэкономические связи и их относительной ограниченности в сравнении с масштабами внутренней экономики. Теперь же в условиях почти полной открытости
российской экономики глобальному миру внешнеэкономические
аспекты государственного регулирования обретают стратегическое
значение. Они связаны с преодолением многих потенциальных
угроз для национальной безопасности.
Функциональные задачи государства решаются при помощи
широкого спектра экономических и политических методов. При
этом финансовые отношения — своеобразный стабилизатор, позволяющий достичь компромисса интересов всех субъектов экономической деятельности (государства, производителей, граждан)
путем балансировки движения финансовых ресурсов от начальной
стадии их формирования до конечной — использования.
Известно, что рынок в экономическом понимании представляет собой систему отношений, опосредствующих процессы
производства, распределения и эквивалентного обмена конечной
продукции и факторов производства.
Результатом рыночных отношений становится потребление,
направленное на реализацию различных видов экономических
интересов всех участников воспроизводственного процесса. Возможности такого потребления формируются в недрах хозяйственного механизма, который в свою очередь координируется системой
обратных связей как внутри предприятия, так и с внешними структурами. Выход хозяйствующего субъекта на рынок предполагает
одновременную реализацию всех этих отношений.
Следовательно, рынок, с одной стороны, раскрепощает инициативу производителя, предоставляя ему право самостоятельного
выбора возможных вариантов хозяйственных решений, а с дру-
16
Государственная финансовая политика
гой — предъявляет ему жесткие требования по поводу организации
своей деятельности, позволяющие сохранить свое место на рынке
и обеспечить взаимовыгодные условия партнерских отношений
в системе конкурентного рыночного равновесия. Другими словами, юридические свободы на рынке заключены в жесткие рамки
экономических возможностей.
Правильно оценить эти возможности и использовать их с максимальной выгодой — это задача со многими неизвестными и бесконечными вариантами решений. Но есть универсальный метод
решения, исторически доказавший свои приоритет, — финансовые
отношения.
Финансовые отношения — это особая форма денежных отношений, в процессе которых посредством формирования и использования
денежных фондов распределяются денежные доходы, накопленные
в результате закончившихся воспроизводственных циклов.
Стратегическое управление социально-экономической системой в рыночной экономике основывается на регулировании
процессов формирования и использования именно финансовых
ресурсов. Формирование и использование финансовых ресурсов
имеют большое значение для развития экономики: их снижение
ведет к сокращению прибыли и инвестиций, падению объема
производства, и к еще большему уменьшению формируемых финансовых ресурсов и доходов населения.
Проблема эффективного управления финансами становится
особенно актуальной в связи с открытостью экономики, ускоряющимся динамизмом хозяйственной жизни, прогрессирующей напряженностью ресурсного обеспечения, ускорением финансовых
и информационных потоков, снижением их управляемости.
1.2. Понятие и сущность финансовых ресурсов
и финансовых потоков в экономике
На современном этапе развития экономики России одной из
важнейших проблем является проблема разработки эффективного
и гибкого механизма управления финансовыми потоками.
Концепция финансовых (денежных) потоков возникла в США
в середине 1950-х годов, и разработка ее основных положений
принадлежит зарубежным экономистам. Однако среди российских
и зарубежных экономистов до сих пор не сложилось единого мнения по поводу определений «финансовых ресурсов», «финансовых
потоков».
17
Лекция 1
Достаточно отметить, что в современном законодательстве
России понятие «финансовый (денежный) поток» никак не регламентируется.
В отдельных нормативных актах присутствуют ссылки на этот
термин, тем не менее законодательно закрепленных определений
ему нет. Безусловно, это является пробелом действующего законодательства, так как расчеты финансовых (денежных) потоков
применяются в различных методических указаниях, например
в инвестиционной сфере.
Прежде чем дать определение понятия «финансовый поток»,
целесообразно сформулировать определение исходной точки его
формирования — это финансовый ресурс. Существуют различные
подходы к определению финансовых ресурсов.
При рассмотрении обозначенных выше проблем мы будем
исходить из данного ранее определения финансовых отношений
как особой формы денежных отношений, в процессе которых
посредством формирования и использования денежных фондов
распределяются денежные доходы, накопленные в результате закончившихся воспроизводственных циклов.
Многие экономисты отождествляют финансовые ресурсы
с активами баланса предприятия, а их источники — с пассивами
баланса. При этом под финансовыми отношениями понимаются
отношения между различными хозяйствующими субъектами, которые связаны с изменением в составе активов или обязательств
этих субъектов.
Другой подход предполагает отождествление финансовых
ресурсов с денежными. В этом случае финансовые ресурсы трактуются как совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении населения, хозяйствующих субъектов, государства
и органов местного самоуправления. Такое определение, по нашему мнению, не делает различия между финансовыми ресурсами
и денежными средствами, поэтому является неточным.
Третий подход к определению финансовых ресурсов, который,
на наш взгляд, более обоснованный, исходит из того, что финансовые ресурсы — это денежные доходы и поступления, находящиеся
в распоряжении субъекта рыночных отношений и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления
затрат по расширенному воспроизводству. Иначе говоря, финансовые ресурсы — это денежные средства, выполняющие функцию
сбережений и накоплений в процессе их аккумулирования у различных субъектов финансовой системы страны, и находятся они
в процессе перераспределения.
18
Государственная финансовая политика
Финансовые ресурсы являются исходной и конечной точкой
существования финансовых отношений. В дальнейшем мы будем исходить из определения финансовых ресурсов как особой
формы денежных отношений, в процессе реализации которых
распределяются денежные доходы, накопленные собственниками
(субъектами рыночных отношений) в результате закончившихся
воспроизводственных циклов, посредством формирования и использования денежных фондов.
Стратегическое управление социально-экономической системой в рыночной экономике основывается на регулировании
процессов формирования и использования именно финансовых
ресурсов всех субъектов рыночных отношений. Совершенно
очевидно, что проблема повышения эффективности функционирования финансовых ресурсов не ограничивается интересами
их собственников. Хотя финансовые ресурсы всегда привязаны
к конкретному собственнику, но их формирование и использование существует в рамках взаимосвязей и взаимозависимости
интересов всех субъектов экономики.
Например, снижение объема финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов в виде полученной ими прибыли неизбежно
ведет к сокращению инвестиций, падению объема производства,
следовательно, к еще большему уменьшению формируемых финансовых ресурсов и доходов населения.
В экономике можно выделить три основных сектора (по видам
собственности субъектов рыночных отношений), на уровне которых формируются источники финансовых ресурсов: производители (предприятия и организации); домашние хозяйства (население);
государственный сектор (органы государственной власти).
Источники финансовых ресурсов предприятий и организаций:
прибыль до налогообложения; амортизационные отчисления;
устойчивые пассивы; средства от продажи ценных бумаг, финансовых операций с временно свободной денежной наличностью;
кредиты и займы; взносы в уставный капитал.
Источники финансовых ресурсов населения (домохозяйств):
заработная плата; доходы от предпринимательской деятельности;
доходы от операций с личным имуществом и от кредитнофинансовых операций; социальные трансферты (пенсии, пособия,
стипендии); кредитные ресурсы.
Домашние хозяйства бóльшую часть своих финансовых ресурсов формируют за счет собственных средств и существенно
меньшую — за счет кредитных ресурсов. Именно в домохозяйствах
образуется основной избыток неиспользованных финансовых ре-
19
Лекция 1
сурсов (сбережений), который направляется на финансирование
деятельности хозяйствующих субъектов и государства через размещение их в финансовых институтах.
Источники финансовых ресурсов государственных и местных
органов власти — это собственные доходы бюджета и внебюджетных фондов: налоги;
неналоговые доходы; безвозмездные перечисления; заимствования соответствующего уровня власти.
Финансовые ресурсы обычно рассматриваются в статике как
величина созданных фондов денежных средств.
Однако общая величина финансовых ресурсов общества не
равна простой сумме финансовых ресурсов экономических субъектов. Одной из важнейших закономерностей движения финансовых
ресурсов является то, что это движение не является замкнутым
циклом, а охватывает процессы первичного распределения и перераспределения доходов.
Например, население и хозяйствующие субъекты самостоятельно распоряжаются своими финансовыми ресурсами: предприятия решают, какую часть средств направить на потребление,
какую — на развитие производства; население решает, какая часть
средств будет использована на личное потребление, какая — на сбережения. И хотя значительная часть финансовых ресурсов обращается внутри каждой подсистемы (обслуживая непосредственно
интересы собственников), но при этом часть финансовых ресурсов
одной подсистемы является ресурсом другой.
Так, часть сбережений населения, проходя через денежнокредитную систему, становится финансовым ресурсом предприятий или органов власти.
Часть прибыли предприятия (налог на прибыль) в процессе
перераспределения поступает в бюджет, часть (фонды потребления) становится ресурсом населения, а значительная часть распределяемых бюджетных средств становится ресурсами предприятий
и населения.
Существует движение финансовых средств и внутри секторов.
Например, коммерческие фирмы оказывают друг другу финансовые услуги, образуя кредиторскую и дебиторскую задолженности.
Однако эти денежные потоки взаимно погашаются, если рассматривать сектор в целом.
По сути, происходит движение финансовых ресурсов от избыточных секторов к секторам, испытывающим дефицит финансовых ресурсов. Существует и обратная связь, когда финансовые
потоки идут от финансово-дефицитных секторов к финансово-
20
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]