Нормирование труда за рубежом. Специальный тематический выпуск журнала Нормирование труда и системы

Ï = Â2 100 −100, (%)

Â1

где Â1 , Â2 — показатели выработки продукции на одного работника в год в сопоставимых ценах до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, руб.

прирост производительности труда в результате высвобождения численности персонала

где Ý ï — экономия численности (высвобождение) персонала в результате реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, чел;

Ðñð — расчетная среднесписочная численность работающих, исчисленная на объем производства планируемого периода по выработке базисного периода, чел.

Прирост производительности труда в результате снижения трудоемкости продукции или работ рассчитывается по формуле:

Ï = 100 Ò , (%) 100 −Ò

где Ò — процент снижения трудоемкости продукции в результате реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда.

В свою очередь процент снижения трудоемкости продукции в результате реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда определяется следующим образом:

Ò= Ò1 −1 100, (%)

Ò2

где Ò1 ,Ò2 — трудоемкость продукции или работ до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, нормо-час.

Прирост производительности труда, получаемый в результате увеличения фазы устойчивой работоспособности, рассчитывается по следующей формуле:

где Ð1 , Ð2 — удельный вес продолжительности фазы устойчивой высокой работоспособности в общем фонде рабочего времени до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда;

181

Ê ï — поправочный коэффициент, отражающий долю прироста производительности труда, обусловленную функциональным состоянием человека в различных условиях труда. Обычно его значение принимается равным 0,2.

Годовой экономический эффект или экономия приведенных затрат (Ý ã )при выпуске однородной продукции определяется по следующей формуле:

Ý ã = (Ñ1 −Ñ2 ) Â2 − Åí Çåä ,( ðóá)

где Ñ1 ,Ñ2 — себестоимость единицы продукции или работ в сопоставимых ценах до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, руб.;

Â2 — годовой объем продукции или работ в натуральном выражении после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда;

Åí — нормативный коэффициент эффективности инвестиций;

Çåä — единовременные затраты, руб.

В целом приведенные затраты считаются инвестиционные и эксплуатационные затраты, приведенные к сопоставимому виду к одному году. Для обеспечения сопоставимости затрат, те из них, которые осуществляются не за счет инвестиций, а отражаются при текущем их учете в себестоимости продукции, при расчете годового экономического эффекта не включаются в себестоимость, а учитываются через нормативный коэффициент эффективности инвестиций. Нормативный коэффициент эффективности инвестиций представляет собой заранее определенную величину, обратную нормативному сроку окупаемости (Î í ), и поэтому рассчитывается по формуле:

Åí = Î1í .

Положительное значение годового экономического эффекта означает, что мероприятия по совершенствованию организации и нормирования труда экономически эффективны.

Часто возникает проблема выбора из нескольких вариантов мероприятий наиболее оптимального. В этом случае критерием отбора является тот, при котором себестоимость продукции или работ и сопоставимые единовременные затраты, необходимые для осуществления мероприятий, будут минимальными, то есть:

Ñ + Åí Çåä → min.

Капитальные затраты на проведение мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда включают инвестиции на новое строительство, приобретение нового технологического оборудования и оснастки и т.д. Поэтому для расчета экономической

182

эффективности необходимо определить величину таких дополнительных капитальных

продукции, то базисный вариант (Ê1 ) приводится к равному объему продукции. Тогда дополнительные капитальные вложения будут определяться по формуле:

Ê äîï = Ê 2 − ÂÂ2 ,

1

где Â1 — годовой объем продукции или работ в натуральном выражении до реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда.

Расчет суммы дополнительных капитальных вложений необходим для определения срока окупаемости инвестиций и коэффициента сравнительной экономической эффективности.

Срок окупаемости инвестиций (Òîê ) определяется по формуле:

Рассмотренные показатели позволяют выбрать из альтернативных вариантов наиболее оптимальный и экономичный для конкретного предприятия.

Среди частных показателей эффективности от мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда можно выделить следующие.

1. Прирост объема производства, рассчитывается по формулам:

где Â — прирост объема производства, %;

183

Â1 , Â2 — годовой объем производства до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, выраженный в нормо-часах, в натуральном или стоимостном выражении;

Ò — годовой снижение трудоемкости при Â1 , в нормо-часах;

Ýâð — годовая экономия рабочего времени в связи с уменьшением его потерь, в

нормо-часах.

2. Экономия от снижения брака (Ýñá ):

Ýñá = (Á1 − Á2 )Â2Ñ2 , 100

где Á1 , Á2 — процент забракованных изделий по отношению к количеству годных до и после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда;

мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, в натуральном выражении;

Ö — цена единицы соответствующего материала после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, руб.

4. Экономия за счет снижения текучести рабочей силы, вызванной

неудовлетворенностью организацией труда ( Ýñò ):

где Ê ò 1 — фактический процент текучести рабочей силы в связи с недостатками в организации труда на предприятии;

Ê ò 2 — ожидаемый процент текучести рабочей силы после реализации мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда;

∑4 Óòi — среднегодовой ущерб, причиненный предприятию текучестью рабочей

1

силы, руб., в том числе:

184

Óò 1 — ущерб, вызванный недополучением продукции в течение месяца от работников, решивших оставить работу;

Óò 2 — ущерб, вызванный недополучением продукции от работников, вновь нанятых на работу;

Óò 3 — затраты, связанные с обучением вновь принятых работников;

Óò 4 — дополнительные расходы, связанные с организацией работы по приему и

увольнению работников по собственному желанию.

5. Экономия в связи с сокращением заболеваемости и травматизма (Ý çò ):

течение года до и после внедрения мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда, в днях;

получением рабочими производственной травмы или профессионального заболевания, руб. В том случае, если проведенные расчеты показывают на отсутствие экономической эффективности отдельных мероприятий (а может быть и отрицательную эффективность), то

план мероприятий необходимо пересмотреть и внести соответствующие коррективы.

Для зарубежных стран оценка экономической эффективности капитальных вложений от мероприятий по совершенствованию организации и нормирования труда производится на основе следующей системы показателей:

—чистый дисконтированный доход;

—индекс доходности;

—внутренняя норма доходности;

—срок окупаемости.

Срок окупаемости — это период времени, в конце которого сума прироста денежных средств от реализации инвестиционного проекта будет равна первоначальной сумме вложения капитала в этот проект. То есть срок окупаемости характеризует период времени, в течение которого сделанные инвестором вложения в проект возместятся доходами от его реализации.

Срок окупаемости можно определить с учетом и без учета дисконтирования денежных потоков.

185

Если доход распределен по годам равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных затрат на величину годового дохода, обусловленного ими. Такая ситуация имеет место далеко не всегда, поскольку инвестору, осуществляющему капитальные вложения, практически невозможно обеспечить себе равномерный поток денежных средств от реализации инвестиционного проекта. В этом случае срок окупаемости рассчитывается по формуле:

Ñî = ÊÐ ,

где Ñî — срок окупаемости инвестиций; Ê — первоначальный размер инвестиций;

Ð — ежегодный чистый доход (поступления денежных средств) от инвестиций. Например, если сумма первоначальных инвестиций в инвестиционный проект по

совершенствованию организации и нормирования труда составила 100 тыс. рублей, а ожидаемые ежегодные поступления денежных средств от реализации проекта — 50 тыс. рублей ежегодно, то период окупаемости инвестиционного проекта составит 2 года.

Однако практика показывает, что чаще всего денежные потоки от реализации инвестиционного проекта распределяются по годам неравномерно. В этом случае срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых первоначальные инвестиции будут погашены ежегодными денежными доходами от проекта.

Например, если сумма первоначальных инвестиций в инвестиционный проект составила 100 тыс. рублей, а ожидаемые ежегодные поступления денежных средств от реализации проекта распределились по годам следующим образом: 1-й год — 30 тыс. рублей, 2-й год — 30 тыс. рублей, 3-й год — 40 тыс. рублей, то срок окупаемости инвестиционного проекта составит 3 года:

1-й год: 100 000 — 30 000 = 70 000 руб.; 2-й год: 70 000 — 30 000 = 40 000 руб.; 3-й год: 40 000 — 40 000 = 0.

Для точности и объективности расчетов при определении срока окупаемости проекта в расчет принимаются денежные потоки, дисконтированные по показателю цены авансированного капитала. Следствие тому — увеличение продолжительности срока окупаемости инвестиционного проекта.

Показатель срока окупаемости очень прост в расчетах, но имеет ряд следующих недостатков: он не учитывает влияние доходов периодов; при расчете срока окупаемости без учета дисконтирования, реальные сроки окупаемости искажаются, так как не учитывается

186

изменение стоимости денег во времени; расчет срока окупаемости инвестиционного проекта, за его пределами, не отражает эффективность проекта в будущем.

Поэтому применение данного метода, как метода оценки эффективности инвестиционного проекта, ограничено самим сроком окупаемости, и он не учитывает весь период функционирования инвестиций и, следовательно, на него не влияет вся та отдача, которая лежит за пределами срока окупаемости инвестиций.

В процессе анализа целесообразно проводить сравнение реально сложившегося и проектного срока окупаемости. Возможно три варианта. Первый, когда реальный срок окупаемости меньше проектного, в этом случае инвестором были созданы все необходимые условия для реализации инвестиционного проекта. Если реальный срок окупаемости равен проектному (случается крайне редко), то это говорит о высоком профессионализме и самого инвестора, и разработчиков инвестиционного проекта. Если же реальный срок окупаемости инвестиционного проекта больше проектного, то значит, не были учтены многие факторы, риски, либо допущены просчеты при разработке и реализации проекта. В результате в план по совершенствованию организации и нормирования труда необходимо внести соответствующие коррективы.

При оценке эффективности инвестиционных проектов инвестор сталкивается с необходимостью выражения наличных денег, получаемых в будущем через настоящую стоимость. То есть с необходимостью приведения разновременных затрат и результатов к единому времени, для объективности оценки эффективности инвестиционного проекта. Такая операция называется дисконтированием, а величина, полученная при этом — дисконтированная стоимость.

Дисконтирование, по своей сути является процессом, обратным расчету будущей стоимости инвестиций, поэтому формула дисконтирования выглядит следующим образом:

Дисконтирование используется для приведения разновременных денежных потоков к сопоставимому виду. Для чего денежные потоки оцениваются в один и тот же момент времени.

Чистая дисконтированная стоимость (NPV) (синонимы — чистый дисконтированный доход, чистый приведенный эффект, интегральный экономический эффект) — превышение интегральных (за расчетный период времени) дисконтированных денежных поступлений над

187

интегральными дисконтированными денежными выплатами, обусловленными реализацией инвестиционного проекта.

Чистую текущую стоимость можно определить следующим образом: текущая стоимость денежных притоков за вычетом текущей стоимости денежных оттоков, т.е. данный метод, предусматривает дисконтирование денежных потоков с целью определения эффективности инвестиций.

Экономическое содержание нормы дисконтирования состоит в том, что она отражает минимально допустимую для инвестора величину дохода в расчете на единицу капитала, вложенного на реализацию проекта. Инвестор, по сути дела, исходит из допущения о том, что у него всегда найдутся альтернативные проекту возможности вложения временно свободных денежных средств с доходностью, равной норме дисконтирования.

При разовой инвестиции математически расчет чистого приведенного дохода (эффекта) можно представить формулой:

Например. Предприятию необходимо обновить технологическую линию стоимостью 100 тыс. рублей. Денежные потоки от реализации данного инвестиционного проекта распределять по годам его реализации следующим образом: 1-й год — 30 тыс. рублей, 2-й год — 50 тыс. рублей и 3-й год — 50 тыс. рублей. Ожидаемая норма прибыли составит 10%. На основе расчета чистой дисконтированной стоимости инвестиционного проекта необходимо принять решение о целесообразности его реализации. Проведем расчеты:

= −100000 + 27273 + 41322 +37566 = 6161рублей.

Таким образом, чистая дисконтированная стоимость инвестиционного проекта положительна и составляет 6161 рублей. Следовательно, инвестиционный проект можно принять к реализации.

В том случае, когда инвестиционные вложения распределены по периодам реализации инвестиционного проекта, чистая дисконтированная стоимость проекта рассчитывается по следующей формуле:

Например. Предприятию необходимо обновить технологическую линию стоимостью 100 тыс. рублей. Периодичность финансирования инвестиционного проекта такова: 1-й год 30 тыс. рублей, 2-й год — 50 тыс. рублей и 3-й год — 20 тыс. рублей. Денежные потоки от

188

реализации данного инвестиционного проекта распределять по годам его реализации следующим образом: 1-й год — 20 тыс. рублей, 2-й год — 60 тыс. рублей и 3-й год — 60 тыс. рублей. Ожидаемая норма прибыли составит 10%. На основе расчета чистой дисконтированной стоимости инвестиционного проекта необходимо принять решение о целесообразности его реализации. Проведем расчеты:

NPV = −((130000+0,1)1 + (150000+0,1)2 + (120000+0,1)3 ) +((120000+0,1)1 + (160000+0,1)2 + (160000+0,1)3 ) = 29227 рублей.

Таким образом, чистая дисконтированная стоимость инвестиционного проекта положительна и составляет 29227 рублей. Поэтому инвестиционный проект следует принять

креализации.

Врезультате дисконтированию подвергаются на только денежные поступления по годам реализации инвестиционного проекта, но и расходы, связанные с его финансированием по соответствующим периодам.

Фактически производится сопоставление чистой дисконтированной стоимости (NPV) и реальных инвестиций (Р), так как в этом случае критерием для экономического обоснования инвестиций служит чистая дисконтированная стоимость (NPV).

Если: NPV > Р > 0 — проект следует принимать;

NPV = Р = 0 — проект ни прибыльный, ни убыточный; NPV < Р < 0 — проект следует отвергнуть.

NPV — один из важнейших показателей и критериев инвестиций, который в ряде случаев выступает как самостоятельный и единственный.

В рамках метода расчета чистой дисконтированной стоимости инвестиционного проекта рассчитывается и показатель индекса доходности. Показатель индекса доходности является следствием предыдущего (NPV) и рассчитывается по формуле:

В отличие от NPV индекс доходности является относительным показателем. Благодаря этому он очень удобен при выборе одного проекта из ряда альтернативных, имеющих примерно одинаковые значения NPV, либо при комплектовании портфеля с максимальным суммарным значением NPV.

Показатель «индекс доходности» также может быть использован не только для сравнительной оценки, но и в качестве критериального при принятии инвестиционной проекта к реализации. Очевидно, что если:

I > 1, то проект следует принять;

189