212

контроля и меры воздействия к кредитным организациям, не исполняющим требования валютного законодательства РФ;

6) размещение импортного депозита.

Указанием ЦБ РФ от 20.03.99 г. № 519- У предусматривается, что при осуществлении авансовых платежей по договорам об импорте товаров импортеры обязаны в полном объеме задепонировать в обслуживающем их банке сумму рублей в размере, равном сумме аванса по курсу ЦБ РФ на день приобретения валюты. После подтверждения поступления товара в Россию импортер получает право на возврат депозита. Цель меры - предотвратить нелегальный вывоз капитала из России с использованием фиктивных импортных контрактов.

Таким образом, российская система валютного регулирования и валютного контроля характеризуется использованием разнообразных инструментов, часть из них претерпела существенные изменения после финансового кризиса 1998 г. Вместе с тем появились новые, дотоле не использовавшиеся меры валютного регулирования и контроля. Однако и трансформация прежних, и появление новых инструментов отражает тенденцию на ужесточение валютного регулирования и валютного контроля в России в целях поддержания и укрепления курса рубля, препятствования нелегальному вывозу капитала и т.д.

Регулирование иностранных инвестиций и российских капиталовложений за рубежом. Масштабы инвестиционного сотрудничества с зарубежными партнерами являются важным индикатором экономического «здоровья» страны. Современная практика международной инвестиционной деятельности включает различные формы: получение зарубежных кредитов, международный лизинг, сотрудничество на компенсационной основе, привлечение иностранного капитала в предпринимательской форме путем создания предприятий с участием иностранного капитала, со 100%-м иностранным капиталом, сотрудничество с иностранными кампаниями на базе договора без создания юридического лица, привлечение иностранного капитала на основе концессий или договоров о разделе продукции, создание СЭЗ и др.

ВРоссии макроэкономические результаты международного инвестиционного сотрудничества ничтожно малы, в то время как перспективы его наращивания ограничиваются неблагоприятным инвестиционным климатом России. Несмотря на постепенное заполнение законодательного вакуума (важным событием 1999 г. стало принятие Закона РФ «Об иностранных инвестициях» от 9.07.99 г.), общеэкономические условия выступают мощным угнетающим фактором.

Вплане о международного инвестиционного сотрудничества России традиционно отводится роль импортера капитала. Однако, как показывает статистика, такой подход не вполне оправдан. Исключая из рассмотрения значительный объем нелегально вывозимого из России капитала (по

213

последним оценкам специалистов, порядка 12 млрд ам. долл. в год), следует заметить, что Россия выступает и как легальный экспортер капитала. Так, за период с 1995 г. по 1999 г. легальный вывоз капитала составил порядка 18 млрд долл., в том числе прямые инвестиции за границу 5,6 млрд долл., портфельные инвестиции - 2,5 млрд долл 110.

В этой связи целесообразно рассмотреть процедуру регистрации отечественных капиталовложений за рубежом 111.

Для получения заключения Министерства экономического развития и торговли о целесообразности осуществления инвестиций российскому инвестору необходимо представить следующие документы:

-заявление установленной формы;

-нотариально заверенные копии учредительных документов и свидетельства о государственной регистрации юридического лица;

-справку уполномоченного банка о наличии рублевых и валютных счетов и платежеспособности юридического лица;

-согласованные с иностранным партнером учредительные документы (на русском и иностранном языке);

-технико-экономическое обоснование осуществляемых инвестиций;

-решение о создании предприятия за рубежом;

-сведения об иностранном партнере (выписка из торгового реестра, документ о платежеспособности);

-копию документа, выданного российскому инвестору и разрешающего привлечение иностранных инвестиций по законодательству принимающей страны (при необходимости) и др.

При обращении за разрешением о дополнительных инвестициях уже зарегистрированного за рубежом предприятия с участием российского капитала требуются:

-заверенный аудиторами годовой баланс действующего предприятия;

-копии решений о распределении прибыли и дивидендов за истекший

год;

-копии выписок уполномоченных банков РФ, подтверждающих зачисление дивидендов за отчетный год, либо дающие представление о характере инвестиций за рубежом.

Названные документы испрашиваются в целях оценки эффективности осуществленных капиталовложений.

Представленные документы рассматриваются различными подразделениями МЭРТ и затем заключение о целесообразности осуществления инвестиций направляется в адрес руководства организации, обратившейся в МЭРТ. При положительном решении в заключении содержится просьба предоставить в МЭРТ:

110Отток капитала из России// Внешнеэкономический бюллетень. 2000. № 10. С. 9.

111Порядок регистрации предприятий с участием иностранного капитала в России был рассмотрен выше (см. п. 5.1.1).

214

-заверенную копию документа о регистрации предприятия за рубежом;

-копию свидетельства о внесении предприятия в реестр предприятий с участием иностранного капитала;

-заверенный аудиторами баланс (ежегодно);

-копии решений о распределении прибыли и дивидендов за истекший год (ежегодно);

-копии выписок уполномоченных банков РФ, подтверждающих зачисление дивидендов за отчетный год (ежегодно).

Перечисленные документы необходимы, вопервых, для формирования банка данных осуществленных инвестиций, вовторых, для оценки экономического эффекта (пользы для отечественной экономики, выражающейся в поступлениях из-за границы прибыли, дивидендов и пр.) реализуемых российским капиталом проектов.

Нынешний этап регулирования иностранных инвестиций в России характеризуется смещением регулирующей активности на региональный уровень. После отмены федеральных льгот для предприятий с иностранными инвестициями это бремя (например, в части региональной составляющей налога на прибыль) взяли на себя субъекты РФ. Однако высокий инвестиционный риск в России в целом не позволяет рассматривать инвестиционное сотрудничество в качестве существенного фактора экономического развития отдельного региона, хотя, справедливости ради, надо заметить, что среди российских регионов выделяются лидеры: Центральный экономический район, ЗападноСибирский район, Северо-Западный район, Дальневосточный и т.д. Приведенная четверка, как нетрудно заметить, характеризуется либо мощным инфраструктурным потенциалом, столь необходимым для ведения бизнеса, либо природно-сырьевым, столь необходимым иностранным инвесторам.

Стержнем современной политики в области регулирования иностранных инвестиций в России является принцип национального режима (что вполне соответствует практике развитых стран), закрепленный в Законе РФ «Об иностранных инвестициях». Вместе с тем регулирование различных форм международного инвестиционного сотрудничества в соответствии с российским законодательством имеет некоторые особенности (см. табл. 5.1.2.3).

Таблица 5.1.2.3

Некоторые льготы при осуществлении международной инвестиционной деятельности

216

Таким образом, в России разработаны правовые основы регулирования международного инвестиционного сотрудничества, определены меры стимулирования иностранных инвестиций как одного из факторов структурной перестройки российской экономики. Вместе с тем современная правовая система регулирования иностранных инвестиций носит не вполне завершенный характер, поскольку не приняты такие законопроекты, как «О франчайзинге», «О концессиях», «О свободных экономических зонах» и другие, недостаточно четко отработан механизм предоставления таможенных и налоговых льгот. Отмеченные недостатки существенно ограничивают свободу выбора форм инвестирования и не позволяют в полной мере проявиться синергетическому эффекту международной инвестиционной деятельности.

В современной практике регулирования ВЭД меры по стимулированию промышленного экспорта приобретают особое значение. В России впервые они были обозначены в государственной программе развития ВЭД, принятой в мае 1992 г. К сожалению, сырьевая направленность российского экспорта не только сохраняется, но и

217

продолжает усиливаться, несмотря на то, что экспорт машиннотехнической продукции (кроме вооружения) в значительной степени либерализован.

Вместе с тем экспортная деятельность стала своеобразным локомотивом российской экономики. В условиях низкого внутреннего спроса, кризиса неплатежей экспорт носит вынужденный характер и является одним из средств поддержания “на плаву” многих предприятий.

Целенаправленная государственная поддержка экспорта путем активного заинтересованного участия властных структур в реализации экспортно-ориентированных проектов и продвижении отечественной продукции на внешние рынки становится своеобразным императивом экономической политики.

С 1995 г. государство предпринимало шаги в поддержку экспортеров. Взятые вместе, нормативные и программные документы составляют основу долгосрочной стратегии страны в области стимулирования промышленного экспорта.

ВФедеральной программе развития экспорта на 1996-2005 гг. вопрос

содействия национальным производителям и стимулирования промышленного экспорта получил комплексную проработку112. В Программе предусматривается государственная поддержка посредством экономических, организационно-правовых и специальных мер поддержки экспортеров.

Вчисле экономических мер поддержки российских экспортеров определены:

- финансовое содействие (предоставление Правительством РФ в лице Министерства финансов гарантийных обязательств по привлекаемым уполномоченными банками кредитным ресурсам для обеспечения оборотными средствами экспортоориентированных производств, страхование операций по освоению зарубежных рынков, долевая государственная поддержка эффективных экспортоориентированных проектов и др.);

- налоговые стимулы (возмещение НДС, уплаченного на внутреннем рынке при закупке товаров, в случае последующего экспорта этого товара, освобождение от налога на рекламу экспортных товаров и др.);

- совершенствование системы транспортных тарифов.

Организационноправовые меры поддержки предполагают:

- совершенствование нормативной базы (принятие законов «О переработке давальческого сырья», «О прибрежной и приграничной торговле», «О сотрудничестве на компенсационной основе» и др.);

- развитие системы внешнеторговой информации;

112 См. подробнее О. Федеральной программе развития экспорта// Экономика и жизнь. 1996. № 11. С.3.

218

- формирование сети информационно-консультационных служб (Российского центра информационно-консультационного содействия экспорту, Российского информационного центра Всемирной торговой организации по стандартизации, сертификации и техническим барьерам и др.).

Специальные меры подразумевают содействие в продвижении российских товаров на внешние рынки, рекламно-пропагандистские кампании в поддержку экспортеров, подготовка квалифицированных кадров для ВЭД, развитие научно-исследовательских работ по проблематике ВЭД, взаимодействие органов исполнительной власти с отраслевыми объединениями производителей и экспортеров и др.

Однако в условиях дефицита государственного бюджета становится очевидной невозможность выполнения всех предусмотренных мероприятий этой программы. Сбой в осуществлении организационного плана Программы произошел еще на первом этапе, в 1996 г., когда из

запланированных 500 млн руб. из федерального бюджета было выделено только 110 млн руб.113

Запустив процесс либерализации ВЭД по образцу развитых стран, Россия не учла собственных возможностей. Решить проблему рационализации структуры экспорта невозможно без комплексного подхода, предполагающего сочетание экономической и административной поддержки национальных производителей, без механизма регулирования ВЭД, адекватного целям и задачам экономического развития страны. В результате не только не произошло рационализации внешнеторговых потоков, но и значительно ухудшились структура российского экспорта и импорта, условия торговли, обострились проблемы “бегства капиталов” и истощился финансовый потенциал экспортного производства.

В целом в России заложена организационно-правовая основа для осуществления стратегической экспортной политики, однако без экономической составляющей решить проблемы российского экспорта, экспортного производства не представляется возможным.

Разграничение полномочий в области регулирования внешней торговли. Либерализация ВЭД осуществляется на фоне процесса преобразования унитарного государства в федеративное, что обусловливает необходимость разграничения предметов ведения и полномочий между федерацией и ее субъектами в области регулирования внешнеэкономической деятельности.

Правовой основой внешнеэкономических связей регионов России являются Конституция РФ, Федеративный договор, федеральные законы “О государственном регулировании внешнеторговой деятельности”, “О международных договорах Российской Федерации”, «О координации

113 Орешкин В.А. Проблемы и перспективы развития ВЭС России// Мировой опыт и экономика России. 1997. № 3-4. С.32.