5 Организация наличного денежного обращения

Налично-ден. обращение – часть ден. оборота, относящаяся к обращению нал. денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа. НД оборот организуется на основе следующих принципов:  • все предприятия и организации должны хранить нал. Д (за искл. части, установленной лимитом) в КБ;  • Б устанавливают лимиты остатка нал. Д для предприятий всех форм собственности;  • обращение нал. Д служит объектом прогнозного планирования;  • управление ден. обращением осуществляется в централизованном порядке;  • организация НД оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность ден. обращения;  • нал. Д предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков. 

В России НД оборот организуется ЦБ и берет начало в его РКЦ. Нал. Д переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы, затем направляются в операционные кассы КБ, которые выдают наличные деньги своим клиентам — юр. и физ. лицам, и т.д. Для КБ устанавливаются лимиты остатка нал. Д в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют лимит, и суммы, его превышающие, должны быть переведены в резервные фонды. В итоге деньги изымаются из обращения.

НД оборот начинается с ЦБ. Выделяют след. этапы выпуска нал. Д: 1) составление прогноза потребности в ден. наличности для бесперебойного осуществления расчетов 2) изготовление Д и защита от их фальсификации 3) создание резервных фондов денежной наличности. 4) транспортировка Д по регионам страны 5) выпуск Д в оборот.

Функции ЦБ по организации НД обращения устанавливаются  № 86-ФЗ «О ЦБ РФ»: 1) ЦБ наделен исключительным правом на эмиссию банкнот и монет; 2), в его обязанности входит обмен банкнот старого образца на новые, если принято соответствующее решение. При этом Д не могут быть объявлены недействительными, если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена, который должен составлять не менее одного и не более пяти лет. 3), ЦБ организует обмен ветхих купюр, не утративших платежность согласно установленным им правилам. Правила нал. обращения для КО регулируются положение ЦБР N 318-П «О порядке ведения кассовых операций и правилах хранения, перевозки и инкассации банкнот и монеты БР в КО на территории РФ»; Платежность Д определяется согласно указанию ЦБР N 1778У «О признаках платежеспособности и правилах обмена банкнот и монеты БР, а для валютных операций - указанием ЦБР N 2054-У «О порядке ведения кассовых операций с нал. ин. валютой в уполномоченных банках на территории РФ».

С появлением неполноценных Д снабжение оборота необходимой ден. массой становится важнейшей задачей гос. политики в ДК сфере. Ее решение связано со всякими сложностями, несмотря на большое количество работ, посвященных вопросам определения потребности в деньгах. Одним из распространенных подходов к решению этой задачи является уравнение обмена И. Фишера, который исследовал связь между общим количеством Д и совокупными расходами на приобретение конечных Т и У, произведенных в экономике. Математическое уравнение обмена можно представить в виде формулы MY = PQ, где M - среднее количество Д, находящихся в обращении в данном обществе в течение года; Y - среднее число оборотов Д в их обмене на блага, V = E/M; E - общий объем ден. обращения, т.е. сумма Д, затрачиваемая на покупку Т в течение года; P - средняя цена каждого приобретаемого Т; Q - количество Т. Из данной формулы следует, что ден. масса играет активную роль, а уровень цен определяется количеством денег в обращении.

В последней четверти ХХ в. возникли новые аспекты в исследовании предложения ден. массы. Так, Фридман сформулировал «железное» правило, по которому ден. масса и ВНП должны расти одинаковыми темпами. Это правило предполагает строго контролируемое увеличение ден. массы в обращении в пределах 3—5% в год. Именно такой прирост должен вызывать деловую активность в экономике: превышение этого предела ведет к повышению инфляции, а понижение — к снижению темпов прироста валового национального продукта.

Закон ден. обращения. Его сущность: «при данной скорости обращения Д… общая ∑ Д, находящихся в обращении на данном отрезке t, определяется общей ∑ подлежащих реализации товарных цен плюс общая ∑ платежей, приходящихся на этот же период t, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении Д зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушается, ибо сама ∑ платежей определяется ценами, установленными в контрактах». Этот закон ден. обращения может быть представлен в виде след. формулы: где М — количество Д, необходимых для обращения; РО — сумма цен реализованных Т и У; К — сумма цен Т, проданных в кредит; П - сумма платежей по обязательствам; ВП — взаимопогашаемые обязательства; У — скорость оборота одноименной ден. единицы. Данный закон был сформулирован в условиях действия металлического стандарта и распространялся на обращение бум. Д, но разменных на металл.

В условиях функционирования неразменных на золото банкнот спрос на Д зависит от следующего: • величины ВВП; • скорости обращения Д; • уровня цен; • доступности заемных средств; • % ставок по депозитам; • качественных показателей эк. развития и т.п. Вместе с тем на предложение Д оказывают влияние результаты деятельности представителей кредитной системы: КБ, ЦБ, министерства финансов и др.Предложение Д в значительной степени определяется: • дефицитом гос. бюджета; • уровнем ден. доходов населения; • уровнем развития бан. системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д. Соотношение между спросом и предложением Д определяет состояние ден. обращения: если в обороте больше Д, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает инфляция.

Ден. масса — совокупный объем нал. Д и Д безнал. оборота. Ден. масса в обращении хар-ся величиной ден. агрегатов. В России ден. масса определяется как совокупность ден. средств в валюте РФ, предназначенных для оплаты Т, работ и У, а также для целей накопления нефин. предприятиями, организациями и населением — резидентами РФ.

В России ЦБ рассчитывает три агрегата: M0, M1 и M2. M0 включает только нал. Д в нац. валюте в обращении вне бан. системы. В M1 входит агрегат M0 и остатки средств в нац. валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефин. и фин. (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами РФ. В показатель M2 включается агрегат M1, а также остатки средств в нац. валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефин. и финн. (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами РФ.

Ден. масса по методологии ден. обзора представляет собой совокупность агрегатов «Д» и «квазиденьги». Д - все ден. средства в экономике страны, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа. Данный агрегат формируется как совокупность агрегатов «Д вне банков» и «депозиты до востребования» в бан. системе. Квазиденьги — депозиты банк. системы, которые непосредственно не используются как средство платежа и менее ликвидны, чем «деньги». Данный показатель рассчитывается как сумма агрегатов «срочные и сбер. депозиты и депозиты в ин. валюте» по органам ДКР и КО.

Важным показателем, который не является ден. агрегатом, но представляет собой основу для формирования ден. агрегатов, служит ден. база. Этот показатель характеризует ДК обязательства БР в нац. валюте, которые обеспечивают рост ден. массы.

Скорость обращения Д. - это быстрота их оборота при обслуживании сделок. Он определяется отношением ВВП к ден. массе. (М2). Как следует из закона ден. обращения, увеличение скорости обращения Д равнозначно увеличению ден. массы. Для анализа степени обеспеченности экономики ДС используется также коэффициент монетизации. Он рассчитывается как отношение среднегодовой величины ден. массы (М2) к номинальной величине ВВП.