53 Формы обеспечения возвратности кредитов

Кредитор должен убедиться в 1) платонамеренности 2)платежеспособности заемщика 3) выбрать формы платопринуждения на случай невозврата кредита

Экономическую основу платонамеренности и платежеспособности составляет кругооборот капитала. Однако наличие объективной основы не означает автоматизма в реализации кредита на практике, поэтому кредитор как организатор кредитной сделки должен заранее побеспокоиься о возврате ссужаемой задолженности.

Необходимо:

1) изучить предполагаемые источники возврата;

2) определить в кредитном договоре юридическую сторону возврата кредита;

3) выбрать наиболее эффективную форму обеспечения возвратности для данного заемщика и кредита;

4) контроль за достаточностью и приемлемостью источников возврата долга и %.

Платонамеренность заемщика объективно реализуется из первичного источника обеспечения возврата: доход, выручка. Поэтому проводится анализ денежных потоков заемщика, исследуются перспективы развития бизнеса заемщика, уровень конкуренции и тд.

Если заемщик относится к категории 1 клесса, то кредитору достаточно изучить его денежные потоки и перспективы развития его бизнеса. В остальных случаях необходимо имть информацию о дополнительных источниках и гарантиях возврата кредита (вторичные источники):

- залог – цессия - гарантии и поручительства - страхование

Указанные источники могут быть реализованы если имеется объективные юридические формы механизма платопринуждения. Он должен иметь законную силу, закреплять за кредитором определенные права по возврату долга и %, если заемщик не выполняет принятые обязательства.

Источники возврата сужаемой стоимости:

- выручка, доходы от целевого использования ссуды;- реализация залога;- гарантии и поручительства;- страховые возмещения.

Для того чтобы оценить кредитоспособность заемщика:

1) намерен ля заемщик возвращать деньги;

2)способен ли заемщик вернуть долг к моменту истечения срока;

3)есть ли механизм обеспечения возврата кредитного продукта;

4) оценка перспектив изменения ситуации на рынке, оценка факторов, которые влияют на уровень кредитоспособности заемщика

• Содержательная, финансовая и прочая информация о деятельности заемщика в прошлом настоящем и будующем; Моральный облик; Репутация заемщика; Кредитная история.

Кредитоспособность клиента банка – способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Критерии кредитоспособности клиента: - характер клиента способность заимствовать средства способность зарабатывать средства капитал доход обеспечение кредита условия совершения кредитной операции контроль Способы оценки кредитоспособности заемщика:

1) коэффициентный метод Для оценки финансового состояния заемщика большинство банков используются 3 основные группы оценочных показателей: - коэффициенты ликвидности - это отношение ликвидных активов к сумме обязательств. - коэффициенты эффективности или оборачиваемости - позволяют дополнить оценку финансовой устойчивости клиента, полученную на основе анализа показателей ликвидности. - коэффициенты финансового левериджа - позволяют оценить степень обеспеченности клиента собственным капиталом и общую относительную его зависимость от привлеченных источников. Чем большую зависимость заемщика от привлеченных источников показывают данные коэффициенты, тем ниже уровень кредитоспособности. - коэффициенты прибыльности - характеризуют уровень доходности и рентабельности, включая прибыльность капитала и норму прибыли на акцию - коэффициенты обслуживания долга - коэффициент соотношения собственных и заемных средств; - показатели оборачиваемости и рентабельности. Оценка результатов расчетов производится на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными. Оценка кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов предполагает расчет следующих финансовых коэффициентов:

• коэффициент абсолютной ликвидности; • коэффициент покрытия; • коэффициент финансовой независимости:- обеспеченность собственными ресурсами;- степень привлечения заемных средств. • коэффициент оборачиваемости основных и оборотных средств;

Коэффициент ликвидности - это отношение ликвидных активов к сумме обязательств. К ликвидным активам относятся денежные средства, активы которые можно быстро трансформировать в денежные средства и легкореализуемые требования, которые в ближайшие сроки могут быть трансформированы в денежные средства.

Если коэффициент ликвидности будет меньше 0,5,то предприятие относится к 3-му классу; если коэффициент в пределах от 0,5 до 1,5 ,то ко 2 классу; если коэффициент в пределах от 1,5 и выше, то к 1 классу.

Коэффициент покрытия - это отношение реализуемых активов к сумме обязательств. Числитель этого коэффициента мы получим, если к ликвидным активам добавим сумму легко реализуемых запасов и затрат. При этом необходимо уделить внимание анализу запасов и затрат, их составу, оборачиваемости.

Если коэффициент покрытия меньше 1,3,то заемщик относится к 3 классу; если от 1,3 до 2,0 то ко 2 классу; если от 2,0 и выше, то заемщик относится 1 классу. Кредитование 1 классных заемщиков осуществляется на льготных условиях;2-го класса - на общих условиях;3-го класса - на особых условиях или вообще следует воздержаться от кредитования.

Окончательно вывод о кредитоспособности заемщика только по этим показателям сделать нельзя. Поэтому следует изучить рентабельность, качество и конкурентоспособность выпускаемой продукции, степень изношенность основных фондов и др.

2) Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков: Определяются коэффициенты деятельности исходя из данных об оборотах ликвидных средств, запасах и краткосрочных долговых обязательствах на основе сальдо денежных потоков.

3) Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска: Деловой риск связан с возможностью не завершить эффективно кругооборот имущества орга­низации. Принцип непрерывности деятельности организации является базовым требованием для устойчивого развития, поэтому оценка рисков должна проводиться и организацией, и кредитным экспертом при оценке кредитоспособности.

Залог должен обеспечить возврат ссуды вместе с процентами. Стоимость залога должна быть выше суммы кредита.

Различия между обеспечением и залогом:

1. залог дает банку особые права, а заемщик теряет право распоряжаться заложенным имуществом. Обеспечение не приводит к изменению права заемщика пользоваться товарами, служащими в качестве обеспечения;

2. предметом обеспечения являются прокредитованные элементы, а предметом залога любое ликвидное имущество заемщика;

3. залог всегда связан с правом собственности на заложенное имущество, а обеспечение может включать элементы которые являются (прямое обеспечение)или не являются (косвенное)собственностью клиента.

4. залог включает реально существующую стоимость, а обеспечение может включать товары и затраты, которые могут не трансформироваться в реальные ценности;

5. залог количественно больше суммы кредита, а обеспечение должно равняться кредиту.

Объектом залога могут быть:

6. движимое имущество; недвижимость; ценные бумаги; дебиторские счета; депозиты.

Чтобы быть предметом залога необходимо соответствовать двум критериям:

7. приемлемость - это качество материальных ценностей и возможность кредитора осуществлять контроль их сохранности. Качество обеспечивается такими свойствами как быстрота реализации, стабильность цен, возможность страхования, долговременность хранения, сохранность. Если заложенные ценности продается кредитору, то он должен заботиться о их целости и сохранности. Легко транспортируемые предметы ,имеющие высокую стоимость передаются на хранение в сейфы кредитора. Если этого технически сделать невозможно, то имущество помещается в специальное хранилище у заемщика под замком и печатью кредитора. Имущество, передаваемое во владение кредитора, называется заклад. Залог может быть твердым, когда предполагается неизменность заложенных товарно-материальных ценностей по сумме и по составу и может быть залога в обороте или переработке. Наиболее реальной гарантией является твердый залог или заклад.

8. достаточность - предполагает, что величина залога больше величины кредита.

Критерий приемлемости отражает качественную определенность, а критерий достаточности - количественную.

Требования к качественной стороне:

9. предмет залога должен принадлежать заемщику или находиться у него в полном хозяйственном владении;

10. предмет залога должен иметь денежную оценку;

11. предмет залога должен быть ликвидным.

Требования к количественной определенности:

12. стоимость залога должна быть больше суммы кредита и процентов.

13. Если предметом залога выступают ценные бумаги, то критерием качества залога является их реализуемость и финансовое состояние эмитента. Максимальный размер кредита под залог ценных бумаг 95% рыночной стоимости по ценным государственным бумагам; 80-85% - по ценным корпоративным бумагам.

14. Если предметом залога являются векселя, то главным требованием является обязательность отражения реальной товарной сделки и срок платежа по векселю не может быть короче срока выдаваемой ссуды. Максимальный размер кредита под залог векселя - 75-90%.

15. Если предметом залога является вклад, то он оформляется сертификатом, который сдается на хранение кредитору. Это наиболее простой и надежный способ, гарантирующий возвратность кредита.

16. Смешанный залог предполагает товары, ценные бумаги, векселя. максимальная сумма кредита не должна превышать 75% от стоимости совокупного залога.

Важной проблемой является оценка стоимости залога. Ошибки в оценке залога могут повлиять отрицательно на организацию кредитных отношений. Завышение стоимости залога означает для кредитора повышение риска, а занижение - потерю потенциального клиента.

По договору поручительства - поручитель обязывается перед кредитором, что если заемщик не погасит долг, то он заплатит за него.

Заемщик и поручитель несут перед кредитором солидарную ответственность.

Поручительство заканчивается после погашения заемщиком долга, а также если кредитор в течение 3-х месяцев со дня наступления срока возврата кредита не предъявит иск к поручителю.

Гарантия- это особый вид поручительства, применяемый при кредитовании юридических лиц.

В качестве гаранта могут быть:

-вышестоящая организация должника;

-арендодатель, учредитель.

-любое финансово устойчивое предприятие.

Гарантийное письмо включает следующие данные:

-наименование гаранта;

-наименования ссудополучателя;

-наименование учреждения банка, в котором открыт счет;

-вид и срок возврата кредита;

-сумма гарантии;

-предельный срок гарантии.

Гарантия прекращается на том же основании, что и поручительство.

Цессия - уступка требований заемщиком банку в качестве обеспечения возврата кредита. В итоге банк получает права получения денежных средств от дебиторов заемщика.

Стоимость уступленного требования должна быть достаточной, чтобы погасить ссудную задолженность. банк имеет право воспользоваться поступившими средствами от дебиторов только для погашения кредита вместе с процентами. Остальная сумма денежных средств должна быть возвращена клиенту.

Заемщик, усыпивший требования называется цедентом.

Виды цессии:

17. открытая - должник погашает свое обязательство банку, а не цеденту;

18. тихая - должник платит цеденту, а тот передает затем нужную сумму банку;

19. общая - заемщик обязуется перед банком регулярно уступать требования по поставке товаров или оказания услуг на определенную сумму. При этом право банка на получение денежных средств возникает не в момент заключения договора цессии, а с момента передачи ему требований или список дебиторов;

20. глобальная - клиент уступает банку существующие требования с конкретными дебиторами и вновь возникающие в течение определенного периода.

При общей и глобальной цессии максимальная сумма кредита составляет 20-40% от стоимости требований.