47.Организация ломбардных кредитов.

Ломбардный кредит — это кредит в твердо фиксированной сумме, предоставляемый кредитором (банком) заемщику на определенный срок под залог имущества или имущественных прав (включая товары, товарораспорядительные документы, драгоценные металлы, ценные бумаги и т.д.).

Возник в Италии. Менялы из Ломбардии впервые стали заниматься данными операциями еще в средине 16 в. В 17-18 веках ломбардный кредит стали выдавать кредитные учреждения.

Объекты ломбардного кредита: залог товаров, залог драгоценных металлов; залог ценных бумаг, залог требований.

А) кредит под залог товаров: Пригодность товаров в качестве объекта обеспечения банковской ссуды зависит от характера товаров и возможности осуществления банком контроля и надзора за кредитуемыми товарно-материальными ценностями. Товары должны быть легко реализуемы, рассчитаны на длит.хранение и застрахованы, для возмещение возможных потерь в пользу банка. Желательна опр.стабильность цен на них. ( хлопок, кофе, сахар, лес, автомобили и т.д.)

Одно из непременных требований при выдаче кредита под залог товаров - их страхование, предусматривающее возмещение возможных потерь в пользу банка.

В качестве залога м.б.:

- складские квитанции могут быть передаваемые и непередаваемые. Передаваемые квитанции применяются при кредитовании быстро реализуемых товаров. Их основные недостатки: легкость передачи в другие руки, выписка их на крупные партии товаров и необходимость предъявления их представителю склада в каждом случае изъятия товаров. Поэтому кредиторы предпочитают непередаваемые складские квитанции, которые выписываются на банк и позволяют осуществлять более надежный контроль. В этом случае банк разрешает изъять товары со склада только после их продажи и использования выручки для погашения ссуды. Получение товара при наличии указанной расписки осуществляется с помощью ордера на выдачу товаров или обычного письма. Объем ссуды под залог складских квитанций не должен превышать 85% от рыночной стоимости обеспечения.

Кредиты под залог складских квитанций обходятся заемщику относительно дорого. Помимо ссудного процента, в стоимость кредита входит плата за использование складских помещений, обычно 1,5-2% от объема ссуды. При хранении товарных запасов на территории заемщика может взиматься дополнительная плата за складирование.

- сохранные расписки Розничная торговля редко прибегает к кредитованию под складские квитанции и предпочитает кредитование под сохранные расписки, так как у них возникает необходимость выставлять свои товары для продажи и постоянно иметь их под рукой для немедленной доставки покупателям. В этом случае банк оплачивает изделия фирме, которая поставляет товар заемщику. После поставки заемщик обязуется хранить товары по доверенности в пользу кредитора. Кредитору принадлежит юридическое право, на каждое оплаченное им изделие до момента окончательной продажи, после чего заемщик обязан погасить ссуду, взятую под залог товаров.

С точки зрения банка кредитование под сохранную расписку является более предпочтительным, чем предоставление необеспеченной ссуды, так как в этом случае он является владельцем собственности, которую может истребовать, если заемщик обанкротился.

–коносамент – это закладной документ по заложенным товарам в пути при морских перевозках. С его передачей новому лицу переходит и право распоряжаться самим товаром. (Коносаменты бывают именные (выписываются на имя определенного лица); ордерные (выписываются на имя определенного лица либо его приказу) и на предъявителя)

- варрант – свидетельство товарного склада о приеме на хранение опр.тв, выданного в круп.портах и явл-ся ТВ-распоряд.док-ом, передаваемым в порядке индоссамента. Он состоит из двух частей:

-складское свидетельство (для передачи права собственности на товар при его продаже);

-залоговое свидетельство (для получения ломбардного кредита)

Стоимость кредита под залог товаров складывается из процента и комиссионных. Уровень комиссионных зависит от издержек по хранению заложенного имущества.

Б) под залог цб: Банк должен убедиться в возможности реализовать залог, Следует учитывать кредитоспособность эмитента. Чем выше его репутация в отношении своевременного погашения основного долга и процентов или чем более стабилен выплачиваемый дивиденд, тем устойчивей курс ценных бумаг и выше их реализуемость.

От кредитоспособности и реализуемости ценных бумаг зависит размер ссуды.

По ценным ликвидным бумагам кредит предоставляется до 90-95% от их рыночной стоимости.

Под ценные корпоративные бумаги, имеющие широкий рынок и устойчивое финансовое положение эмитента размер кредита - 80-85% рыночной стоимости.

Предоставляя ссуду под ценные бумаги, банк производит периодические проверки с целью выяснения реализуемости этих бумаг, финансовой устойчивости эмитента и рыночной стоимости залога. Банк, выдающий ссуду под залог ценных корпоративных бумаг, должен убедиться в том, что полученные средства будут использованы на производственные цели, что данные ценные бумаги можно передавать в другие руки. Еще один важный фактор - принадлежность бумаг. Если ценные бумаги находятся во владении двух лиц, то ссуда может быть оформлена, только если оба эти лица согласятся заложить их.

Залоговая стоимость ценных бумаг определяется ниже биржевого курса. Сумма кредита зависит от следующих факторов:

• вида ценной бумаги;

• сложности реализации ценной бумаги на рынке;

• сроков погашения;

• возможности их переучета или получения кредита в центральном банке.

Например, для ценных первоклассных бумаг кредит может составлять до 80% от их рыночной стоимости, для акций и облигаций компаний - до 60% рыночной стоимости; а для сберегательных сертификатов - в пределах номинала.

Разница между стоимостью обеспечения и суммой кредита называется маржой. В случае, если маржа падает, должник обязуется по требованию банка либо погасить часть долга, либо сумма долга должна быть приведена в соответствие с новой рыночной стоимостью ценных бумаг, либо предоставить дополнительное обеспечение

Виды кредитов под залог цб: а) Биржевые кредиты - для покупки на бирже ц/б. Купленные цб хранятся у кредитора как залог. Кредитор м.потребовать возврата ссуд в случае падения курса цб, т.е. до востребования. б) Кредит под залог векселей. В обеспечение принимаются векселя со сроком погашения от 11 дн. до 3 мес. и не более 70% от номинала. Для получения кредита заемщик представляет векселя по реестру в 2 экз. в пределах свободного лимита кредитования. Для учета обеспечения ведется штафель (бух.счет особой формы, в котором дебетовые и кредитовые обороты отражены в одной общей графе.) Выдача ссуд под залог векселей может быть разовой или постоянной. Если кредит носит разовый характер, то он предоставляется с ссудного счета. Если потребность в кредите носит постоянный характер, то кредит выдается по спецсчету.

Спецсчет является онкольным счетом. Банк получает право в любой момент потребовать полного или частичного возврата долга, либо предоставить дополнительный кредит на основе результатов регулирования ссудной задолженности. Для этого в согласованные сроки сумма обеспечения сравнивается с ссудной задолженностью. Под излишек обеспечения выдается дополнительный кредит, а недостаток обеспечения погашается.

При открытии спецсчета оговариваются следующие условия:

• предел соотношения между обеспечением и ссудной задолженностью по спецсчету;

• право банка требовать в обеспечение кредита дополнительные ценные бумаги;

• право банка обращать в погашение долга суммы, поступающие в оплату обеспечивающих счет векселей;

• право банка закрыть счет в любое время с предъявлением задолженности ко взысканию;

• право клиента погасить ссуду за счет средств на расчетном счете;

• право замены одних векселей до их срока другими.

в) под залог драгоценных металлов – классический ломбард