18 Формы и виды кредита.

Форма кредита – это проявление внутреннего содержания кредитных отношений, его структуры. Изменение содержания кредитных отношений приводит к появлению новой формы. Каждая форма делится на разновидности. В то же время разновидность кредита в процессе эволюции может сформироваться как самостоятельная форма. Отдельные формы кредита по мере угасания кредитных отношений могут трансформироваться в разновидность.

Форма кредита хар-ся совокупностью след элементов:

1) субъекты кредитования (кредиторы и заемщики);

2) объект кредитования: основные, оборотные средства, товарооборот;

3) Источник уплаты процентов;

4) сфера функционирования и экономическая роль кредита.

Форма и содержание тесно взаимосвязаны, изменение одного из элементов формы приводит к изменению формы кредита и служит двигателем развития кредитных отношений.

В своем развитии кредит принимал шесть основных форм: 1) ростовщический; 2) коммерческий; 3) банковский; 4) государственный; 5) потребительский; 6) международный.

Ростовщический кредит Ростовщ.капитал исторически был предшественником ссудного капитала. Ростовщичество возникло еще в период разложения первобытно- общественного строя. С развитием общественного разделения труда, появлением частной собственности, ростом обмена в первобытной общине стал происходить процесс имущественной дифференциации. Деление первобытной общины на богатые и бедные семьи, накопление денежных богатств в руках одних и нужда в деньгах в руках других создали почву для возникновения ростовщ.кредита. Поскольку обращение к ростовщическому кредиту вызывалось крайней нуждой в деньгах и спрос на кредит был очень значителен, то % по ссудам достигал весьма высокого уровня (от 30 до 100 % годовых и выше).

При феодализме ростовщ.кредит выступал в двух основных формах: 1) ссуды мелким производителям – крестьянам и ремесленникам; 2) ссуды феодальной знати. Крестьяне и ремесленники прибегали к ссудам из-за неустойчивости мелкого хозяйства, необходимости платить государству, ренты помещикам. Феодальная знать (короли, дворяне) прибегали к кредиту для ведения многочисленных войн и покупки предметов роскоши. В качестве крупных ростовщиков выступали, прежде всего, купцы. В широких размерах ростовщические операции вели итальянские купцы из Ломбардии, в связи с чем ссуда под заклад движимого имущества получила название ломбардной операции. Ростовщичеством занимались также церкви и монастыри.

Коммерческий кредит возник непосредственно из процесса производства и реализации товаров. Сегодня он находит практическое выражение в финансово-хозяйственных отношениях между юр. лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Субъекты кредитных отношений: Кредитор – поставщик, заемщик – покупатель товара. Объект – товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Источник уплаты процента – явл прибыль от коммерческой деят-ти. Роль – ускорение процесса реализации товаров, а значит, ускорение получения заключенной в них прибыли; перераспределение оборотных средств между поставщиком и заемщиком. Виды: 1) вексельная форма –плательщик, получивший товар оформляет вексель, или акцептует вексель поставщика, с обязательством расплатиться через определенное время.; 2) открытый счет –поставщик не получает долгового обязательства от заемщика, а открывает ему счет задолженности. Погашается периодически через оговоренный промежуток времени. Применяется, если между поставщиком и покупателем постоянные устойчивые связи.

Банковский кредит - основная форма кредитных отношений, при кот ден ср-ва во временное пользование предоставляются Б. Большим преимуществом этой формы явл его универсальность, поскольку ссудный капитал, перераспр-мый через банки, находит применение практически во всех отраслях экономики. Эта важная особенность банк.кредита послужила причиной его быстрого развития. Структура банк.кредита представлена следующими элементами: кредитор – банки, кредитные учреждения; заемщик – юр. и физ.лица; объект – денежный капитал; источник уплаты процентов – доходы заемщика; роль – расширение производства. Кредитные отношения между банком и заемщиком строятся на основе кредитного договора. В основе кредитного договора лежат принципы кредитования: 1) целевой характер (чтобы осуществить возможность возврата кредита необходимо узнать на какие цели требуется кредит).; 2) срочность. – нарушение данного принципа является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке – предъявления финансовых требований в судебном порядке. 3) платность – находит выражение через процент за кредит; 4) возвратность, т.е. средства, выданные заёмщику кредитором через определённый промежуток времени должны быть возвращены; 5) обеспеченность – выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии.

Виды банковского кредита:

Онкольный кредит - кредит до востребования это краткосрочный кредит, в качестве обеспечения выступают товары или ценные бумаги, % ставка по нему ниже, чем по срочному кредиту. Контокоррентный кредит – кредит, который предоставляется по мере возникновения у заемщика потребности в кредите. Таким образом, момент возникновения потребности в кредите и момент его получения совпадают, т.е. кредит носит авансирующий характер. Учетный кредит – предоставляется через покупку банком векселей заемщика, покупная цена векселя определяется исходя из суммы, требуемой по векселю за вычетом учетного процента и суммы комиссионного вознаграждения.Учетный кредит носит компенсационный характер, в его основе лежит метод кредитования по остатку.

Акцептный кредит – в качестве кредитора выступает банк – акцептант, в качестве заемщика – векселедержатель. Банк акцептует выставленный на него переводной вексель, при условии, что заемщик предоставит банку покрытие векселя за 1 день до наступления срока платежа, чтобы банк смог оплатить предъявленный ему вексель. Акцептованный кредит предоставляется только платежеспособным заемщикам. Данный вид кредита носит краткосрочный характер, по своей роли – решает проблему ликвидности, не может быть использован на инвестиционные цели.

Ломбардный кредит – кредит под залог движимого имущества, носит компенсационный характер, объектом залога являются товары, ценные бумаги, драгоценные металлы и ликвидные требования (дебиторская задолженность).

Авальный кредит – при предоставлении данного вида кредита банк – авалист берет на себя ответственность по обязательствам клиента. Эта ответственность может быть в виде гарантии или в виде поручительства. Авальный кредит может быть краткосрочным и долгосрочным.

Ипотечный кредит – выдается банками юридическим и физическим лицам под залог недвижимого имущества. Данный кредит носит компенсационный характер, размер его зависит от остатка залога и от ликвидности залога. В качестве залога может быть: земля, здания сооружения и др. виды недвижимости, которые обладают ликвидностью. Поскольку ипотечный кредит носит долгосрочный характер, то он является рискованным и в этой связи банк, занимающийся ипотечным кредитованием должен иметь доступ на рынок «длинных денег» и на рынок ценных бумаг.

Консорциальный кредит – кредит, предоставляемый несколькими банками одному заемщику. Может иметь средне- или долгосрочный характер. При этом банки объединяют свои ресурсы для кредитования заемщика и выделяется один банк, который называется банк – организатор, который от имени всего консорциума ведет переговоры с заемщиком, организует кредитный процесс.

Лизинговый кредит – кредит по поводу передачи в аренду движимого и недвижимого имущества. По срокам лизинговый кредит является долгосрочным, цена данного кредита представляет собой лизинговый платеж, по целям – инвестиционный кредит. Форма предоставления лизингового кредита – товарная. Банки могут участвовать в лизинговой сделке напрямую или косвенно.

Факторинг – это покупка банком денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Это способ кредитования поставщика с условием возврата кредита в форме правопреемства или уступки права требования к покупателю. Форфейтинг – кредитование экспортера посредством покупки векселей и других долговых требований; форма трансформации коммерческого кредита в банковский. В отличии от факторинга, где банком предоставляются услуги: 1) инкассо, 2) аванс, который получает заемщик до получения платежа по денежным требованиям, при форфейтинге банк предоставляет услуги: 1) покупка дебиторской задолженности, 2) отсрочка платежа.

Государственный кредит - кредит, при кот заемщиком являются государства, привлекающие ресурсы на рынке для покрытия государственных расходов на условиях платности и возвратности. Субъекты: кредитор – юр и физ лица; заемщик – гос-во. Объект: гос-ные расходы. Источник уплаты % - доходы бюджета. Роль – покрытие дефицита бюджета без использования денежной эмиссии. Заемщики и кредиторы в сфере гос-ых кредитных отношений могут меняться местами, что представляет собой существенную особенность. Осуществляя функции кредитора, гос-во, через ЦБ производит кредитование: • конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже исчерпаны, а ссуды КБ не могут быть привлечены в силу действия факторов конъюнктурного характера; • КБ в процессе аукционной или прямой продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. В роли заемщика гос-во выступает в процессе размещения госуд-ных займов или при осуществлении операций на рынке госуд-ых краткосрочных ценных бумаг, привлекая денежные средства для покрытия бюджетных дефицитов, без использования денежной эмиссии. Главной формой привлечения денежных средств является выпуск облигаций государ займа и прочих видов ценных бумаг. Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают фактическими кредиторами государства. Виды государственного кредита: 1) в зависимости от заемщика: а) централизованный (заемщик: федеральное правительство); б) децентрализованный (заемщик: муниципальные власти); 2) по месту получения: а) внутренний займ; б) внешний займ; 3) по форме: а) облигационный (путем выпуска облигаций); б) безоблигационный (выпуск казначейских векселей, казначейских бон, кредитные обязательства – государство занимает у ЦБ деньгами).

Потребительский кредит– кредит на удовлетворение потребительских нужд населения. Возникает, когда рынки насыщаются товарами (моральное старение товара). Он предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа и для удовлетворения личных потребностей. Таким образом, объектом этих отношений выступают потребительские нужды граждан. Потребительский кредит на текущие нужды носит краткосрочный характер. Он предоставляется на срок до 2 лет. Потребительский кредит на инвестиции является долгосрочным.

Виды потреб.кредита: 1) по целевому использованию: а) кредит на оплату товаров и услуг; б) инвестиционные кредиты; в) на временные нужды; 2) по субъекту кредитных отношений: а) банковские; б) небанковские; 3) по форме: а) товарной; б) в денежной; 4) по способу погашения: а) в рассрочку; б) единовременно; 5) по сроку: а) краткосрочные, б) среднесрочные, в) долгосрочные; 6) по обеспечению: а) залоговые (ломбардные, ипотечные); б) без обеспечения – бланковые; в) со смешанным обеспечением. Современным и наиболее перспективным видом кредита является использование кредитной карточки.

Международный кредит– кредит, который предоставляется в ин.валюте, или в виде товара, кредитором заемщику, причем одна из сторон кредитных отношений является ин-ой (нерезидентом).. Меж.кредит существует в форме как коммерческого, так и банковского кредита. К объектам международной формы кредитных отношений относятся внешнеторговые связи, прямые и портфельные инвестиции, а также дефицит платежного баланса. Источником уплаты процентов по кредиту - прибыль от внешнеэкономической деятельности. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов этот кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности – и в товарной. Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок.. Роль международного кредита в условиях перехода к рыночной экономике проявляется в его использовании как средства взаимовыгодного сотрудничества и конкурентной борьбы; он способствует развитию международных связей, торговли и перераспределению капитала между странами. Международные кредиты могут предоставляться в валюте страны заемщика, в валюте третьей страны и в международной счетной валютной единице (СДР, евро). Виды: 1) по назначению различают: а) внешнеторговые; б) инвестиционные (срок 30 лет); в) международные займы (эмиссия ценных бумаг); 2) по срокам: а) краткосрочные (до 1 года); б) среднесрочные (1-5 лет); в) долгосрочные (св. 5 лет); 3) по обеспечению: а) залоговые; б) бланковые; 4) от кредитора: а) частные; б) коммерческие; в) банковские; г) правительственные; д) смешанные.

19 Сущность и структура рынка ценных бумаг.

РЦБ – это совокупность экономических отношений по поводу специфического товара (ценной бумаги).

Ценная бумага:

1) юрид.трактовка – документ установленной формы с соблюдением обязательных реквизитов, указывающий на наличие имущественных прав, передача или осуществление имущественных прав возможно только при его предъявлении. (но это не является обязательным условием в случае с бездокументарной формой).

2) эконом.трактовка – это представитель действительного капитала – фиктивный капитал; не участвует в производственном процессе и не имеет самостоятельной стоимости.

Ц.б. – это титул собственности, дающий владельцу возможность получать прибыль в виде дивиденда, купона, процента.

РЦБ обеспечивает возможность оперативного перелива фин. средств в различные секторы экономики и способствует активизации инвестиций.

Классификация РЦБ:

1) Первичный – происходит первичное размещение выпущенных ц.б.; привлечение капитала эмитентом происходит здесь.

Вторичный – получение дохода в виде разницы между покупкой и продажей; здесь производятся все последующие операции; это предпосылка для успешного развития первичного рынка.

2) Биржевой – только на бирже.

Внебиржевой: а) Организованный – соблюдение четких правил между лицензированными участниками. б) Неорганизованный – любые взаимоотношения по поводу купли-продажи ц.б. между индивидуальными участниками.

3) Кассовый – сделки осуществляются в течение 48 часов.

Срочный – на срок более 48 часов; абсолютное большинство производных ц.б., но м.б. и первичные ц.б.

ФУНКЦИИ РЦБ:

А) общие:

1. Коммерческая – получение прибыли от инвестиций.

2. Ценовая – определение цены исходя из спроса и предложения на ц.б.

3. Информационная – доступ участников к достоверной информации.

4. Регулирующая - рынок создает правила торговли, требования к участникам и формирует органы регулирования.

Б) специфические:

1. Инвестиционная – связана с перемещением денежных потоков с целью их вовлечения в расширенное воспроизводство.

2. Предел собственности – главным образом для рынка акций.

3. Обеспечение повышенной ликвидности – при наличии вторичного РЦБ.

Участники РЦБ:

1) Эмитенты – субъект, выходящий на рынок с целью привлечения дополнительного капитала, однако, долевые ц.б. формируют собственный капитал, образуя группу неработающего капитала; выпуск долговых ц.б. формирует заемную часть, которая в последствии образует активы, приносящие доход. За эмитентом закрепляется обязанность перед инвестором по осуществлению прав, удостоверенных ц.б.

2) Инвесторы – субъект, выходящий на рынок с целью получения дохода либо возможности стать совладельцем, соучредителем эмитента. Могут быть институциональными и индивидуальными.

3) Профессиональные участники – под проф.деятельностью понимают: брокерская, дилерская, деятельность по управлению ц.б. (трастовые), депозитарная, деят-ть по ведению реестра, деят-ть по организации торговли на РЦБ.

20 Финансовое посредничество –это совместная деятельность совокупности фин. Институтов по обеспечению непрерывности движения капитала между экономическими субъектами, реализуемая через двойной обмен долговыми требованиями и обязательствами. Некоторые авторы и специалисты рассматривают фин. Посредничество как : 1)совокупность финансово-крединых учреждений, либо отмечают, что это особые институты, создающие условия для эффективного перераспределения денежных ресурсов общества, связывающие кредиторов с заемщиками. 2) фирмы, основная роль которых заключается в предоставлении финансовых услуг и продаже финансовых активов. 3) эконом. Агенты, специализирующиеся на покупке и продаже фин. Контрактов и ценных бумаг. Понимание природы финансового посредничества не должно сводиться к аккумуляции и организации движения денежных потоков. Фин. Посредничество следует рассматривать как институциональное устройство, обеспечивающее трансформацию сбережений в инвестиции и оптимальный выбор направлений их последующего использования в различных отраслях и секторах экономики. Необходимость фп: развитие фп ведет к эффективному переливу денежных ресурсов. 2) сбор, распространение и использование фп инфо о сделках на фин рынке уменьшает степень его несовершенства и снижает трансакц издержки 3) имеют возможность объединять ресурсы мелких вкладчиков для осуществления крупн. Инвестиций. Функции фп: 1) приведение в соответствие а и п;2) мин рисков3)мин трансакц изд4)снажение ликвидностью. ФП: 1) учреждения депозитного типа(банки,ссудо-сб ассоциации, кр союзы), 2) учреждения недепозитного типа ( контрактные – ск, пф – формируют ресурсы за счет стр-х премий и взносов на основе контрактн. Соглашений с последующим размещением на рынке, инвестиционные – инв. Банки, инв фонды,).

К небанк.специализ.фин-кредитным институтам («квазибанковские», парабанки) относятся:

- кредитные союзы, кооперативы, товарищества - фин.компании - трастовые компании

- СК - НПФ - ссудо-сберегательные ассоциации - инвестиционные фонды - ломбарды

Росту влияния специализированных небанк.учреждений способствовали три осн.причины:

1) рост доходов населения в развитых капиталистических странах;

2) активное развитие РЦБ;

3) оказание специальных услуг, к-ые не могут предоставлять банки.

Кроме того, нек-ые парабанки (СК, НПФ) могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

Роль финансово-кредитных учреждений в накоплении и мобилизации капитала:

- аккумуляции сбережений населения,

- предоставлении кредитов через облиг.займы корпорациям и госуд-ву,

- мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потреб.кредитов,

- кредитной взаимопомощи.

1) Ломбарды: получили наиб.развитие среди парабанков. Никаких спец.разрешений для их создания в ЦБ не требуется (они созд-ся как ком.стр-ры). Надзор.ф-ции ЦБ на них не распрост-ся.

В целом же можно сказать, что данный уровень банковской системы в РФ развит крайне слабо.

2) Страховые компании: Организационные формы СК:

1) на акц.основе - выпускают акции и яв-ся АО; характерно для СК по страх.жизни, имущ и от НС;

2) на "взаим.основе" – кажд.полисодерж-ль яв-ся акционером, но на базе не акции, а стр.полиса;

3) взаимный обмен – ч/з центральную контору компании участники обмениваются страх.рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону.

4) система Ллойд - состоит из синдикатов, вкл. СК и брокерские стр.фирмы (на паях) и др, получая КВ. Ответ-ть по страх.риску распред-ся среди членов. Систему Ллойда возглавляет спец.комитет, осущ-щий контроль за деятельностью синдикатов.

Особ-тью накопления капитала СК яв-ся поступление стр.премий от юр/физ.лиц, размер к-ых рассчитывается на основе стр.тарифов (ставок), а также дохода от инвестиций.

Виды страхования:

1) личное – связано с жизнью, здоровьем, трудосп-тью: а) смеш.страх.жизни (страх.на дожитие) б) детей в) бракосочетания г) от НС д) на случай смерти и утраты трудосп-ти е) мед (обяз/добров)

2) имущественное – связано с владением, пользованием и распоряжением имуществом:

а) страхование ответс-ти (осаго, работодателей на случай причинения вреда здоровью работника)

б) страхование средств наземного, водного, воздушного транспорта,

Рез-том финн.деят-ти СК яв-ся прибыль и резервы страх.взносов как разница м/у стр.премией и выплатой страхового возмещения плюс расходы по ведению операций. Прибыль навсегда оседает в компании, а резервы как буд.обяз-ва перед полисодержателями направляются в инвестиции.

Пассивные операции СК форм-ся за счет страховых премий. Сюда обычно входят акц. капитал, рез.капитал, имущество компании и др.

Активные операции складываются из инвестиций в гос.облигации центр.и местного правительств, в облигации и акции част.комп, ипотеку и недвижимость..

3) Пенсионные фонды – возникли как результат борьбы трудящихся за свои социальные права. первый пенсионный фонд был создан в 1875 г. в США.

Орг.стр-ра пенс.фонда предусматривает их создание в частных корпорациях, к-ые юридически яв-ся их владельцами. Пенс.фонд передается на управление в траст-отделы КБ или СК = это незастрах.пенс.фонд. СК получает пенс.взносы и осущ-ет дальнейш.выплату пенсий – это застрах.пенс.фонд, создан в рамках СК.

Основой пасс.операций яв-ся рес-урсы, поступающие от п/п, корп-ций, + взносы рабоч/служащих. Особ-ть накопления капитала: он формируется за счет взносов, они аккум-ся на длит.сроки — 10 и более лет (гос/частн.цб). Пенс.фонды обладают долгоср.д.с.

Ǝ и гос.пенс.фонды, к-ые создаются на уровне центр.правительства и местных органов власти. Основой пассивных операций - явл-ся средства бюджетов разн.уровней и взносы трудящихся. Активные операции - вложения в гос.цб и в незнач. степени — в цб корпораций.

4) Инвест.компании - привлекают д.с. путем выпуска собс.акций, к-ые затем вкладывают в цб промыш. и др.корпораций. Т.о., за счет приобретения цб они осущ-ют финанс-ние разл.сфер эк-ки.

Виды инвестиционных компаний:

1) Инвест.компании закрытого типа осущ-ют выпуск акций сразу в опред. количестве. Новый покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рын.цене.

2) Инвест.компании открытого типа (или взаимные фонды) выпускают свои акции постепенно, опред.порциями в основном новым покупателям. Эти акции м.передаваться или перепродаваться.

Основой пасс.операций яв-ся вырученные д.с от реализации соб.цб, акц.капитал, рез.фонд, недвижимость. Акт.опер: одни направ-ют свои рес-сы в обык.акции, 2ые-в привил., 3и-в облигации.

5) Фин.комп.— действуют в сфере потреб. кредита. орг. Формы: акционерная и кооперативная.

Виды финансовых компаний:

1) по финансированию продаж в рассрочку - занимаются продажей в кредит товаров длительного пользования (авто, телевизоры, т.п.), предоставлением ссуд мелким ИП.

2) личн.фин-ние - выдают ссуды потреб., иногда финн-ют продажи ток одного ИН или комп.

Компании обоих видов предоставляют ссуды от 1 года до 3 лет.

Пасс.операции - выпуск собств.цб, а также краткоср.кредиты у сбер.банков. Основой активных операций являются выдача потреб. кредитов, а также вложения в гос.бумаги.

6) Благотворительные фонды - их развитие связано с рядом обстоятельств:

- благотворительность стала частью предпринимательства,

- стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов.

Создавая благ.фонды, крупные собственники фин-ют: образование, научно-исслед.институты, церкви, разл.общес.орг. Передача ср-в в благ.фонды осущ-ся в виде круп.ден.поступлений или пакетов акций. За счет этого благ.фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая ср-ва в разл.цб

Пасс.операции складываются из ден.поступл., цб, акт-ые — из влож в раз. ц/б, вкл.гос+в недв-ть.

7) Кредитные союзы предназначены для обслуж. физ. лиц, объед-ых по профес.и религ.признакам. Пас.операции форм-ся за счет паевых взносов в форме покупки особ.акций, а также кредитов КБ. Акт.операции предоставл-ние краткоср.ссуд на покупку автомобиля, ремонт дома и т.д. Кредитные союзы в основном специализируются на обслуживании малосостоятельных слоев населения.

8) Ссудо-сбер.ассоциации представляют собой кредитные товарищества, созданные для финн-ния жилищного строительства. Их ресурсы складываются в основном из взносов пайщиков.

Хотя ссудо-сберегательные ассоциации возникли около 150 лет назад, подлинное развитие они получили после второй мировой войны. Основой их деятельности является предоставление ипотечных кредитов под жилищное строительство в городах и сельской местности.

21 Финансы и финансовая система. Финансы – денежные отношения, возникающие м\у экономическими субъектами в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств. Сущность финансов проявляется через функции: Функции финансовой системы. 1) Аккумулирующая функция - осуществление посредством специального экономического механизма концентрации денежных средств, создания материальной основы существования государства и обеспечения его функционирования. 2) Регулирующая функция выступает в виде стимулирования деятельности хозяйствующих субъектов, направленного на развитие НТП и решение социальных проблем. 3) Распределительная функция осуществляется путем формирования и использования денежных средств через соответствующие фонды целевого назначения: госбюджет, фонд соцстраха, фонды предприятий, специальные фонды. В результате выполняются различные программы целевого назначения. 4) Контрольная функция направлена на обеспечение правильности взимания налогов и использования их по целевому назначению.

Финансовая система - форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. Финансовая система делится на централизованную (общегосударственные финансы: государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок) идецентрализованную (финансы хозяйствующих субъектов: государственные предприятия, частные предприятия, акционерные предприятия, муниципальные, арендные).

Финансы как совокупность денежных отношений по поводу распределения стоимости валового внутреннего продукта, доходов от внешнеэкономической деятельности и части национального богатства, в результате которого формируются денежные доходы, поступления и накопления у отдельных субъектов хозяйствования, государства, используемые в дальнейшем для решения экономических и социальных задач в рамках трудовой теории стоимости сформировались две основные концепции сущности финансов: распределительная и воспроизводственная

Сторонники первой из них связывают возникновение и функционирование финансов только со стадией распределения, не отрицая взаимообусловленности последней и процессов производства, обмена и потребления.

В рамках второй концепции финансы рассматриваются как категория, связанная со всеми стадиями общественного производства, в том числе обменом. Следствием этих противоположных позиций является разный состав финансовых ресурсов. В рамках воспроизводственной концепции денежные операции фактически совпадают с финансовыми, а финансовые ресурсы — с денежными средствами.

С другой стороны, приверженцы воспроизводственной концепции ближе к некоторым современным подходам рассмотрения финансов

как денежных потоков или как процессов создания фондов и капиталов для осуществления различных расходов, при которых не ставится задача разделения сущности явления и его внешних форм проявления.

Признавая финансы совокупностью объективно существующих экономических отношений, следует рассмотреть их функции — специфические способы выражения присущих финансам свойств.

В публикациях российских экономистов наблюдается большое разнообразие в определении количества и названий этих функций.

В частности, ряд авторов называют регулирующую, стабилизационную функции, функции планирования, организации, воспроизводства.

Нередко они рассматриваются как частный случай распределения, но чаще речь идет не о функциях

финансов как абстрактного понятия, а о функциях государства, связанных с использованием финансов.

А. М. Александров и Э. А. Вознесенский разделяли распределительную функцию финансов на две: формирование денежных фондов (процесс перераспределения) и их использование (процесс, опосредованный актами купли-продажи). Тем не менее большинство российских ученых полагают, что сущность финансов выражается через распределительную и контрольную функции.

- воспроизводственная. Ее наличие связано с необходимостью обеспечения, непрерывного движения фин ресурсов в хоз деятельности предприятия - Распределительная. Означает, что на основе финансов формируются и распределяются ресурсы предприятия. С помощью финансов формируются и используются все денежные доходы и фонды имеющиеся на предприятии.

- Контрольная. Находит отражение в действенном контроле за эффективном использованием всех финансовых ресурсов с помощью финансовых показателей.

В общем виде финансовая система представлена на рис 1.2.

Она определяется как совокупность взаимосвязанных между собой сфер и звеньев финансовых отношений.

Финансовая система:

- централизованные финансы (государственные и муниципальные)

- Децентрализованные (корпоративные финансы и финансы дом хозяйств)

Государственные и муниципальные финансы охватывают ту часть денежных отно- шений по поводу распределения и перераспределение стоимости ВВП, которая в установленном размере аккумулируется в руках государственных и муниципальных органов власти для покрытия расходов, необходимых для выполнения ими своих функций.

Финансы домашних хозяйств - это ден отношения возникающие у физ лиц с др субъектами в процессе образования и использования ден доходов личного или семейного бюджета.

Корпоративные финансы - это ден отношения , связанные с формированием и рас- пределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, их использова- ния, выполнением обязательств, финансированием текущих затрат, затрат по расширенно- му воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию рабочих.

22. Государственные финансы — это денежные отношения, возникающие в ходе формирования и использования денежных средств органами государственной .

Главное назначение - обеспечить формирование и использование финансовых ресурсов у государства, необходимых для реализации его функций.

Функции: распределительная контрольная регулирующая.

Образуемые в форме бюджетов и внебюджетных фондов финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления — это доходы, поступления и денежные накопления, находящиеся в государственной и муниципальной собственности и предназначенные для решения органами государственной власти и местного самоуправления вопросов, отнесенных к их компетенции.

Государственные доходы - денежные средства , зачисляемые в соответствии с законодательством в бюджеты органов государственной власти разных уровней и государственные внебюджетные фонды.

Источники формирования: ВВП, поступления от внешнеэкономической деятельности, часть национального богатства.

Государственные расходы — это денежные средства, направляемые из бюджетов органов государственной власти разных уровней и государственных внебюджетных фондов на финансовое обеспечение задач и функций государства. Предназначены для удовлетворения потребностей общества в области развития экономики и социальной сферы, управления государством, укрепления его обороноспособности и национальной безопасности и др.

Государственные финансы на федеральном уровне состоят из федерального бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов РФ, в состав которых входят бюджет Пенсионного фонда Российской Федерации, бюджет Фонда социального страхования Российской Федерации, бюджет Федерального фонда обязательного медицинского страхования.

Федеральный бюджет — фонд денежных средств, находящийся в распоряжении федеральных органов государственной власти и обеспечивающий выполнение возложенных на них функций и задач. Формируется из:

• налоговых доходов, неналоговых доходов, безвозмездных поступлений и других доходов.

К налоговым доходам федерального бюджета относятся доходы:

- от федеральных налогов и сборов,

- от денежных взысканий за нарушение налогового законодательства РФ по налогам и сборам, подлежащим зачислению в федеральный бюджет.

Неналоговыми доходами федерального бюджета являются:

- доходы от внешнеэкономической деятельности (таможенных пошлин и таможенных сборов и др.);

- доходы от использования имущества, находящегося в федеральной собственности (перечисления части прибыли Центрального банка РФ, арендной платы за переда чу в возмездное пользование государственного имущества PФ и др.);

- доходы от оказания платных услуг и компенсации затрат государства (за предоставление информации, содержащейся в Едином государственном реестре налогоплательщиков, и др.);

- доходы от продажи материальных и нематериальных активов (конфискованного имущества и др.);

-административные платежи и сборы, штрафные санкции и средства, полученные в возмещение ущерба, причиненного Российской Федерации (денежные взыскания за нарушение законодательства РФ об основах конституционного строя РФ, бюджетного законодательства РФ в части федерального бюджета и др.).

В федеральный бюджет могут зачисляться безвозмездные поступления из других бюджетов бюджетной системы РФ, от юридических и физических лиц, от международных организаций и правительств иностранных государств.

К другим доходам федерального бюджета относятся доходы от приносящей доход деятельности, осуществляемой федеральными бюджетными учреждениями, и иные доходы, предусмотренные законодательством РФ.

Бюджет государственного внебюджетного фонда РФ — фонд денежных средств, образуемый вне федерального бюджета и предназначенный для реализации конституционных прав граждан на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья и медицинскую помощь.

Доходы бюджетов государственных внебюджетных фондов РФ

формируются за счет:

- налоговых доходов

Доходы от уплаты:

- минимального налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения,

-налога, взимаемого в связи с применением упрощенной системы налогообложения,

- налога, взимаемого в виде стоимости патента в связи с применением упрощенной системы налогообложения,

- единого налога на вмененный доход для отдельных видов деятельности,

- единого сельскохозяйственного налога,

- погашения задолженности по единому социальному налогу и соответствующих пеней и штрафов по ним за налоговые периоды