6.4. Зразок контрольного (модульного) завдання (денна / заочна форма навчання)

1. Тестове завдання (кожне питання має одну правильну відповідь):

1.1. Ефективність управління хеджевим портфелем банку показує:

а) витрати на хеджування ризиків;

б) рівень зниження ризику в розрахунку на одиницю вартості хеджу;

в) співвідношення дохідності та ризику портфеля;

г) рівень зниження цінового ризику.

1.2. До цінових ризиків банку не належать:

а) валютний;

б) ризик зміни вартості цінних паперів;

в) кредитний;

г) відсотковий.

1.3. Незбалансована за строками стратегія управління активами і пасивами обов’язково супроводжується:

а) підвищенням ризиків;

б) підвищенням прибутків;

в) зниженням ризиків та підвищенням прибутків;

г) все залежить від кон’юнктури ринку.

2. Тестове завдання (кожне питання має одну правильну відповідь):

2.1. До твердих строкових угод (неможливість дострокового виходу з контракту) належать:

а) позабіржові опціони;

б) форварди;

в) біржові опціони;

г) ф’ючерси.

2.2. Якщо банк має довгу валютну позицію, то прибуток банку буде зростати, якщо:

а) валютний курс знижується;

б) точно визначити неможливо;

в) валютний курс зростає;

г) валютний курс залишається стабільним.

2.3. Серед параметрів оцінювання банківських ризиків, які можуть бути виміряні кількісно, залежним від значень інших параметрів є:

а) напрям зміни ризику;

б) якість управління ризиком;

в) сукупний ризик;

г) кількість ризику.

3. Практичне завдання

Номінал облігації дорівнює 1000 грн, термін обігу облігації – 5 років, дюрація облігації – 4,2 роки, ринкова ціна – 900 грн. Як вплине на ціну цієї облігації підвищення процентних ставок на ринку з 16% до 20% ?

4. Практичне завдання

Знайдіть очікувану дохідність цінних паперів «А» та «Б» за допомогою моделі В. Шарпа (CAPM), якщо ставка безризикового активу складає 7%, ринкова дохідність (середня дохідність цінних паперів інвестиційного ринку) 10%, коефіцієнт «бета» цінного паперу «А» 1,3; а цінного паперу «Б» 1,5. Зробіть відповідні висновки.

5. Практичне завдання

Банк надав клієнту позику у розмірі 10 млн. дол. терміном на 1 рік під 11%. Ставка переглядається щокварталу. Передбачаючи зниження процентної ставки, банк одночасно запропонував клієнтові продати опціон FLOOR, в якому ставку зафіксовано на рівні 11%. Клієнт погодився і банк виплатив йому опціонну премію у розмірі 30000 дол. Протягом дії опціону FLOOR були зафіксовані такі процентні ставки: I – 11%; II – 10,8%; III – 10,7%; IV – 10,5%. Обчислити суму виплат за угодою FLOOR та результати хеджування для клієнта і для банку.

7. Рекомендована література (основна і додаткова)

Основна література:

1. Управління банківськими ризиками: навчальний посібник [Л.О. Примостка, П.М. Чуб, Г.Т. Карчева та ін.] ; за ред. д.е.н., проф. Л. О. Примостки. − К.: КНЕУ, 2007. − 600 с.

2. Методичні рекомендації щодо організації та функціонування систем ризик-менеджменту в банках України : Постанова Правління НБУ № 361 від 02.08.2004 року.

3. Методичні вказівки з інспектування банків «Система оцінки ризиків»: Постанова Правління НБУ № 104 від 15.03.2004 року.

4. Положення про визначення банками України розміру кредитного ризику за активними банківськими операціями: Постанова Правління НБУ № 351 від 30.06.2016 року.

5. Прогнозування та хеджування фінансових ризиків : колектив. монографія / Л. О. Примостка, Н. С. Білань, О. О. Чуб, І. В. Краснова, О. В. Боришкевич; ред.: Л. О. Примостка; ДВНЗ "Київ. нац. екон. ун-т ім. В. Гетьмана". - Київ : КНЕУ, 2014. - 421 c.

Додаткова література:

6. Примостка Л.О. Фінансовий менеджмент у банку : підручник. − 3-тє вид., доп. і перероб. − К.: КНЕУ, 2012. − 338 с. − С. 247-313.

7. Примостка Л.О. Фінансові деривативи: аналітичні та облікові аспекти. − К.: КНЕУ, 2001. − 263 с.

8. Вітлінський В.В., Наконечний С.І. Ризик у менеджменті. − К.: ТОВ «Борисфен», 1996. − 336 с.

9. Кредитний ризик комерційного банку : навчальний посібник [В.В. Вітлін­ський, О.В. Пернарівський, Я.С. Наконечний та ін.] ; за ред. В.В. Вітлін­ського. − К.: Т-во «Знання», 2000. − 251 с.

10. Мертенс А.В. Инвестиции: курс лекций по современной финансовой теории. − К.: Киевское инвестиционное агентство, 1997. − 416 с.

11. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками [пер. с англ. Keith Redhead & Steward Hughes «Financial Risk Management». − Gower, 1988]. − М.: ИНФРА-М, 1996. − 288 с.

12. Friedman J. Engineering the Financial Crisis: Systemic Risk and the Failure of Regulation. – Wladimir KrausUniversity of Pennsylvania Press. – 2011. – 224 p.

13. Hopkin P. Fundamentals of Risk Management: Understanding, Evaluating and Implementing Effective Risk Management. – Third edition. – Institute of Risk Management Kogan Page Publishers. – 2012. – 440 p.

14. Bessis J. Risk management in banking. – Fourth edition. – Wiley. – 2015. – 360 pages.

15. Chan-Lau J. A. Systemic Risk Assessment and Oversight. – Risk books. – 2013. – 322 p.

79