- •Ахд, сущность, место и роль в системе управления.
- •1.2 Предмет, объекты и субъекты ахд.
- •1.3 Цели и задачи ахд.
- •По отраслевому признаку ахд делится на:
- •По признаку времени различают
- •По пространственному признаку различают
- •По субъектам (пользователям анализа) различают:
- •По степени охвата изучаемых объектов анализ делится на:
- •По содержанию программы анализ может быть:
- •Тема 2. Методологические основы экономического анализа
- •Метод ахд, его характерные черты и особенности.
- •Понятие методики ахд и её классификация.
- •Система взаимосвязанных показателей и их классификация
- •2.1 Метод ахд, его характерные черты и особенности.
- •2.2 Понятие методики ахд и её классификация.
- •Традиционные способы обработки экономической информации.
- •Способы детерминированного факторного анализа:
- •Способ цепных подстановок.
- •Индексный способ.
- •Способы стохастического факторного анализа.
- •2.3 Система взаимосвязанных показателей и их классификация.
- •Тема 3. Способы обработки экономической информации
- •3.1 Способ сравнения
- •Единство промежутков времени
- •3.2 Относительные показатели
- •3.3 Группировка информации
- •3.3 Балансовый способ
- •3.4 Графический способ
- •3.5 Табличный способ
- •Тема 4. Систематизация факторов и моделирование факторных систем.
- •4.1 Понятие, типы и этапы факторного анализа
- •4.2 Классификация факторов
- •4.3 Систематизация факторов в ахд
- •4.4 Детерминированное моделирование факторных систем. Типы факторных систем и способы их преобразования
- •Смешанная модель
- •Тема 5. Способы измерения влияния факторов в детерминированном факторном анализе
- •Индексный способ
- •5.1 Способ цепных подстановок
- •Экономическая сущность хозяйственных резервов.
- •Классификация и принципы расчёта резервов.
- •Методика определения и обоснования величины резервов.
- •6.2 Классификация и принципы расчёта резервов.
- •Пространственный.
- •Планомерное и систематическое выявление и внедрение экономических резервов.
- •Выделение ведущих звеньев.
- •6.3 Методика определения и обоснования величины резервов.
- •6.3.1 Способ прямого счета.
- •6.3.2 Способ функционально-стоимостного анализа.
- •7.3 Подготовка и аналитическая обработка исходных данных. Документальное оформление результатов анализа
- •Тема 8. Анализ безубыточности
- •Тема 9. Анализ производства и реализации продукции
- •9.1 Система показателей и задача анализа.
- •9.2 Анализ выполнения плана производства
- •9.3 Анализ ассортимента, структуры, качества, ритмичности, выпуска продукции.
- •9.4 Факторный анализ объемов реализации.
- •Тема 10. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия и фонда заработной платы.
- •10.1 Содержание, задачи и источники информации для анализа
- •10.2 Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •Промышленно-производственный персонал
- •Непроизводственный
- •Коэффициент оборота по выбытию
- •10.3 Анализ использования рабочего времени.
- •10.4 Анализ эффективности труда
- •10.5 Анализ фонда заработной платы
- •10.6 Анализ эффективности использования заработной платы
- •Тема 11. Анализ использования основных фондов
- •11.1 Содержание, задачи и источники информации.
- •11.2 Анализ состава, наличия, движения и технического состояния основных фондов.
- •11.3 Анализ фондоотдачи и использования производственной мощности.
- •11.4 Возможные управленческие решения по результатам анализа эффективности и использования основных фондов
- •Тема 12. Анализ использования материальных ресурсов предприятия
- •Задачи, последовательность проведения информационное обеспечение анализа материальных ресурсов.
- •Анализ обеспеченности предприятия мат.Ресурсами.
- •Показатели эффективности мат.Ресурсов (анализ материалоемости).
- •12.1 Задачи, последовательность проведения информационное обеспечение анализа материальных ресурсов.
- •12.2 Анализ обеспеченности предприятия мат.Ресурсами.
- •12.3 Показатели эффективности мат.Ресурсов (анализ материалоемости).
- •Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции
- •Тема 13. Анализ затрат на производство и себестоимости продукции
- •13.1 Содержание, задачи, информационная база анализа.
- •13.2 *Анализ состава и структуры затрат по экономическим элементам и статьям калькуляции.
- •13.3 *Анализ прямых материальных затрат. Анализ прямых трудовых затрат. Анализ (косвенных) затрат.
- •13.4 *Анализ затрат себестоимости. Анализ себестоимости единицы продукции.
- •13.5 *Анализ затрат на 1 рубль выпущенной продукции.
- •13.6 Резервы снижения себестоимости. Анализ потерь от брака
- •Тема 14. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.
- •14.1 Содержание, показатели, задачи, источники информации анализа.
- •14.2 !*Общий оценочный анализ чистой прибыли
- •14.3 Анализ прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг.
- •14.4 Анализ операционных и внереализационных финансовых результатов
- •Тема 15. Анализ распределения и использования прибыли
- •Анализ налогооблагаемой прибыли.
- •Анализ расчётов с бюджетом.
- •Анализ и оценка использования чистой прибыли.
- •15.1 Анализ налогооблагаемой прибыли.
- •15.2 !Анализ расчётов с бюджетом.
- •15.3 Анализ и оценка использования чистой прибыли.
- •Тема 16. Анализ финансовой деятельности и финансового состояния организации
- •Значение, задачи, информационная база анализа
- •Система показателей финансового состояния организации
- •Содержание и аналитические возможности бухгалтерского баланса. Экспресс-анализ финансового состояния
- •16.1 Значение, задачи, информационная база анализа
- •16.2 Система показателей финансового состояния организации
- •16.3 Содержание и аналитические возможности бухгалтерского баланса. Экспресс-анализ финансового состояния
- •Тема 17 Анализ формирования и размещения капитала
- •17.1 Анализ источников размещения капитала
- •17.2 Анализ имущества предприятия
- •17.3 Сопоставительный анализ имущества предприятия и источников его образования.
- •17.4 Анализ внеоборотных средств
- •17.5 Анализ состава оборотных активов и источников их формирования
- •17.6 Анализ чистых активов
- •Тема 18. !Анализ и оценка эффективности использования оборотного капитала.
- •Показатели использования оборотного капитала
- •Методика анализа показателей оборачиваемости оборотного капитала
- •Анализ резервов ускорения оборачиваемости оборотного капитала
- •18.1 Показатели использования оборотного капитала
- •18.2 Методика анализа показателей оборачиваемости оборотного капитала
- •Тема 19. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
- •19.1 Содержание ликвидности и платёжеспособности. Анализ платежеспособности предприятия по данным бухгалтерского баланса.
- •19.2 Анализ показателей ликвидности оборотных средств.
- •19.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •19.4 Пути укрепления финансовой устойчивости предприятия
- •Тема 20. Анализ эффективности использования ресурсов предприятия
- •Анализ рентабельности капитала
- •Анализ рентабельности продукции
- •20.1 Анализ рентабельности капитала
- •20.2 Анализ рентабельности продукции
- •20.3 Определение резервов роста прибыли и рентабельности
- •20.4 Оценка эффективности использования заемного капитала
- •Тема 21. Анализ кредитоспособности организации
- •I. Определение коэффициентов кредитоспособности и класса заемщика
- •II. Факторный анализ показателей кредитоспособности.
- •III. Структурный анализ.
- •IV. Определение рейтинга заемщика
- •Тема 22. Прогнозирование финансового состояния и анализ банкротства
- •22.1 Понятие и критерии банкротства.
- •Финансовые
- •Маркетинговая
- •22.2 Информационное обеспечение диагностики банкротства
- •22.3 Система показателей для финансовой диагностики вероятностей банкротства.
- •22.4 Методика финансовой диагностики вероятности банкротства.
- •Тема 23. Анализ движения денежных потоков.
- •23.1 Денежные потоки организации: понятие, виды; цели и задачи анализа, источники информации.
- •Денежный поток по видам деятельности:
- •По участию в хозяйственном процессе:
- •По методу оценки во времени
- •Временной интервал
- •23.2 Анализ состава, структуры и движения денежных средств по видам деятельности
- •23.3 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств
- •23.4 Коэффициентный метод в оценке движения денежных средств
- •Тема 24. Анализ деловой активности.
- •Тема 25. Анализ инвестиционной деятельности предприятия.
- •Понятие, виды инвестиций и их значение.
- •Анализ объемов инвестиционной деятельности
- •25.1 Понятие, виды инвестиций и их значение
- •1) Во всех его формах
- •3) С целью получения прибыли, а также достижение иного экономического эффекта
- •4) Рыночные принципы
- •5) Фактор времени
- •6) Инвестиции носитель риска.
- •7) Инвестиции как носитель фактора ликвидности.
- •25.2 Анализ объемов инвестиционной деятельности.
- •25.3 Оценка эффективности реальных инвестиционных проектов
- •Некоторые сокращения.
23.3 Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств
ФОРМА ОТЧЕТА О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ1 |
||
За период с 1 января по 200Х по 31 декабря 200Х года |
||
1. Потоки денежных средств от операционной деятельности |
|
|
Перечень всех видов поступлений денежных средств Перечень всех видов выбытий денежных средств |
ххх (ххх) |
|
Чистый денежный поток от операционной деятельности |
|
Х |
2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
|
Перечень всех видов поступлений денежных средств Перечень всех видов выбытий денежных средств |
ххх (ххх) |
|
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности |
|
Х |
3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности |
|
|
Перечень всех видов поступлений денежных средств Перечень всех видов выбытий денежных средств |
ххх (ххх) |
|
Чистый денежный поток от финансовой деятельности |
|
Х |
Чистый денежный поток |
ХХХ |
|
Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода |
Х Х |
|
Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, источником для его составления служит Ф.№2 «отчет о прибылях и убытка», необходимые корректировки осуществляются на основе данных баланса.
Исходный элемент анализа - выручка от реализации продукции, работ услуг.
Таблица 6 Методика корректировки показателей по основной деятельности (прямой метод)
Доходы / Расходы (Форма: Отчет о прибылях и убытках) |
Корректировка |
Сумма денежных потоков |
Выручка от реализации (Д62-К90) |
+ Уменьшение дебиторской задолженности покупателей или - Увеличение дебиторской задолженности Покупателей |
= получено от покупателей |
Себестоимость реализованной продукции |
+ Увеличение остатков ТМЦ или - Уменьшение остатков ТМЦ И + Уменьшение кредиторской задолженности поставщиков или - Увеличение кредиторской задолженности поставщиков |
= уплачено за товары |
Расходы по основной деятельности |
+ Увеличение расходов будущих периодов или - Уменьшение расходов будущих периодов И + Уменьшение начисленных обязательств (кредиторской задолженности) или - Увеличение начисленных обязательств (кредиторской задолженности) |
= оплачено расходов |
Начисленные проценты
|
+ Уменьшение задолженности по процентам или - Увеличение задолженности по процентам |
= выплачено по процентам
|
Начисленные налоги
|
+ Уменьшение задолженности по налогам или - Увеличение задолженности по налогам |
= уплачено налогов |
Таблица 7
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ООО «ДКК» (тыс. руб.) (Сокращенный вариант) |
|||
|
01.01.09 |
31.12.09 |
Изменение |
|
|
|
Увеличение/Уменьшение |
Актив |
|
|
|
Денежные средства |
0 |
49 000 |
|
Счета к получению (дебиторская задолженность) (текущая) |
0 |
36 000 |
+ 36 000 |
Итого |
0 |
85 000 |
|
Пассив |
|
|
|
Счета к оплате (кредиторская задолженность) (текущая) |
0 |
5 000 |
+ 5 000 |
Обыкновенные акции (номинальная стоимость) (финансовая) |
0
|
60 000 |
+ 60 000 |
Нераспределенная прибыль (не денежный поток) |
0 |
20 000 |
|
Итого |
0 |
85 000 |
|
Таблица 8
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ООО «ДКК» (тыс. руб.) (сокращенный вариант) |
|
За период с 1 января по 31 декабря 2009 года |
|
Выручка от реализации продукции (текущая деятельность) |
125 000 |
Себестоимость реализованной продукции (текущая деятельность) |
(85 000) |
Прибыль до учета налогов |
40 000 |
Налог на прибыль (текущая деятельность) |
(6 000) |
Чистая прибыль |
34 000 |
|
|
Дополнительная информация |
|
Изучение отдельных данных указывает на выплату дивидендов в размере |
|
14 000 в течение года (финансовая деятельность) |
|
Каждую сумму идентифицируем на денежный поток и на вид денежного потока
Таблица 9
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (прямой метод) |
||
За период с 1 января по 31 декабря 2009 года |
||
1 Потоки денежных средств от операционной деятельности |
|
|
Денежные средства полученные в виде выручки от реализации
Денежные выплаты по расходам (себестоимость)
Денежные выплаты по налогу на прибыль |
125000-36000 85000-5000
|
89000
(80000)
(6000) |
Чистый денежный поток от операционной деятельности |
89000-80000-6000 |
3000 |
2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности |
- |
- |
Перечень всех видов поступлений денежных средств Перечень всех видов выбытий денежных средств |
|
|
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности |
|
|
3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности |
|
|
Выпуск обыкновенных акций Выплата дивидендов |
|
60000 (14000) |
Чистый денежный поток от финансовой деятельности |
|
46000 |
Чистый денежный поток |
46000+3000 |
49000 |
Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода |
|
|
Достоинство прямого метода в том, что он позволяет оценить общие суммы притока и оттока денежных средств организации, обратить внимание на статьи, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе трех рассмотренных видов деятельности.
Однако данный метод не раскрывает взаимосвязи между величиной финансового результата и величиной изменения денежных средств, т.е. не показывает, почему возникла ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным. Чтобы объяснить причины несоответствия финансового результата со свободной денежной наличностью используют косвенный метод анализа отчета о движении денежных средств, который сводится к корректировке показателя Чистая прибыль, с помощью следующих процедур и правил (оно одно, косвенный метод применяется по операционной деятельности, т.е. расчет чистого денежного потока по инвестиционной и финансовой деятельности осуществляется исключительно по прямому методу).
Таблица 10 Корректировки чистой прибыли (косвенный метод)
Прибавляется к чистой прибыли |
Вычитается из чистой прибыли |
Начисленная амортизация |
|
Убытки (инвестиционная и финансовая деятельность) |
Прибыль (инвестиционная и финансовая деятельность) |
Уменьшение дебиторской задолженности |
Увеличение дебиторской задолженности |
Уменьшение остатков ТМЦ |
Увеличение остатков ТМЦ |
Уменьшение расходов будущих периодов |
Увеличение расходов будущих периодов |
Увеличение кредиторской задолженности |
Уменьшение кредиторской задолженности |
Увеличение начисленных обязательств |
Уменьшение начисленных обязательств |
Увеличение задолженности по выплате процентов |
Уменьшение задолженности по выплате процентов |
Увеличение задолженности по налогу на прибыль |
Уменьшение задолженности по налогу на прибыль |
Таблица 11
ОТЧЕТ О ДВИЖЕНИИ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ООО «ДКК» (тыс. руб) (косвенный метод) |
||
За период с 1 января по 31 декабря 2009 года |
||
1 Потоки денежных средств от операционной деятельности |
|
|
Чистая прибыль Корректировки для приведения чистой прибыли к чистым денежным средствам от операционной деятельности: увеличение счетов к получению увеличение счетов к оплате |
|
34000
-36000 +5000 |
Чистый денежный поток от операционной деятельности |
|
3000 |
2. Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
|
Перечень всех видов поступлений денежных средств Перечень всех видов выбытий денежных средств |
|
|
Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности |
|
|
3. Потоки денежных средств от финансовой деятельности |
|
|
Выпуск обыкновенных акций Выплата дивидендов |
|
|
Чистый денежный поток от финансовой деятельности |
|
|
Чистый денежный поток |
|
|
Денежные средства на начало периода Денежные средства на конец периода |
|
|
Данный метод помогает вовремя обнаружить негативные тенденции (например, существенный рост отвлечения денежных средств, компенсацией которого являются кредиты и займы, имеющие высокий уровень платности) и своевременно принять адекватные меры по предотвращению негативных финансовых последствий, т.е.благодаря ему можно установить, какие факторы сыграли наиболее существенную роль в плане отвлечения денежных средств и какие источники были привлечены организацией для компенсации денежной массы.
Основываясь на результатах прямого и косвенного методов анализа движения денежных средств, руководство организации может корректировать свою финансовую политику в отношениях с дебиторами и кредиторами, принимать решения по формированию оптимальных объемов производственных запасов, созданию резервов, реинвестированию прибыли, ее распределению и потреблению с учетом имеющихся финансовых возможностей и уровня обеспеченности денежными ресурсами.