17.2 Анализ имущества предприятия

В соответствии с МСФО активы – это будущая экономическая выгода, т.е. ресурсный потенциал предприятия, который прямо или косвенно способствовать получению прибыли.

Актив баланса показывает, каким имуществом и в каком размере обладает предприятие, а также отражает его размещение по сферам хозяйственной деятельности и стадиям кругооборота.

Активы можно классифицировать:

1. По времени оборота:

   1. Долгосрочные

   2. Текущие

2. По степени реализации

   1. Ликвидные

   2. Неликвидные

3. По функциональной роли

   1. Оборотный

   2. Основной

4. По степени влияния инфляционных процессов:

   1. Монетарные (денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчетах), т.е. те статьи, которые отражают средства и обязательства в текущей денежной оценке и не подлежат переоценке

   2. Немонетарные (основные средства, незавершенное капитальное строительство, нематериальные активы, производственные запасы, готовая продукция), активы, стоимость которых может быть переоценена с течением времени.

Объектами анализа активов являются:

1. Общая величина средств предприятия.

2. Структура активов.

Общая структура активов характеризуется коэффициентом соотношения в необоротных и оборотных активов.

Значения этого показателя зависят от отраслевой принадлежности предприятия, масштабов деятельности, инфраструктуры хозяйственных операций.

Общий анализ активов по укрупненным группам в результате структурно-динамического анализа дополняется постатейным, в результате которого можно выявить следующее:

1. Повышение удельного веса основных средств свидетельствует о росте производственного потенциала.

2. Рост вложений в незавершенное строительство может свидетельствовать о развитии производственной базы.

3. Рост нематериальных активов может свидетельствовать о применении инновационных стратегий.

Кроме количественной оценки уровня изменений активов предприятия проводится анализ качества роста активов. Если за анализируемый период не отмечается прироста активов, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия.

Рациональное и нерациональное изменение статей баланса при увеличении актива и пассива.

Показатель	Расчет	Сумма	Удельный вес
Общий прирост активов	22000-20000	2 000	100 %
Прирост активов за счет изменения собственных источников	8380-8000	380	19 %
Изменение активов за счет изменения заемных средств, в том числе:	13620-12000	1 620	81 %
долгосрочных средств	2300-2200	100	5 %
краткосрочных средств	11320-9800	1 520	7,6 %

Прирост считается качественным, если он обеспечен в основном за счет собственного капитала.

Увеличение актива	Увеличение пассива
Рациональное изменение
Увеличение стоимости основных средств	Увеличение уставного фонда
Увеличение сырья и материалов на складах с увеличением объемов выручки	Увеличение нераспределенной прибыль
Увеличение денежных средств в пределах от 10% до 30% от сумму оборотного капитала на начало периода.	Увеличение резервного фонда
Увеличение суммы отгруженных товаров и сданных работ в пределах от 20 до 40% от суммы оборотного капитала на начало периода.	Увеличение доходов будущих периодов
Нерациональное изменение
Рост денежных средств на счетах предприятия (>30% от суммы оборотного капитала на начало периода)	Увеличение объемов кредитов при неизменном объеме выручки
Рост дебиторской задолженности >40% от величины оборотного капитал	Увеличение кредиторской задолженности