9. Сводная рейтинговая оценка финансовой устойчивости организации

На основе проведенного выше анализа данных, параметров, фин состояния следует дать обобщающую оценку фин устойчивости организации.

2 подхода:

1. оценка на основе обширной системы показателей, при данном подходе оценка возможна по типу: лучше или хуже работала организация по сравнению с предыдущим годом. При этом при этом используются эвристические методы, основанные на опыте аналитика. Недостакти: в случае равноправного изменения фин показателей трудно дать однозначную оценку устойчивости финансового состояния; по многим показателям отсутствуют рекомендации относительно их теоретических пороговых значений

2. оценка фин устойчивости с помощью единого синтезированного показателя (рейтинга). Одна из многочисленных методик такой оценки, этапы:

   • отбор системы показателей и удельного веса каждого из них в зависимости от значимости для фин состояний

   • по каждому из отобр показателей устанавливается граница их возможных уровней для того или иного класса фин состояния

   • определяется число баллов по каждому показателю как произведение классы на вес и суммарное количество баллов.

   • В соответствии с набранными баллами по специальной шкале устанавливается рейтинг предприятия

Перечень отобранных для анализа показателей предствален в след таблице:

Показатели \класс	№п/п	1 клас	2класс	3 класс	4класс	5 класс
К-т текущей ликвидности	1	К≥2,5	2≤К<2,5	1,5≤К<2	1≤К<1,5	K<1
К-т критической ликвидности	2	K≥1,2	1≤K<1,2	0,7≤K<1	0,5≤K<0,7	K<0,5
К-т автономии	3	K≥0,6	0,5≤K<0,6	0,4≤K<0,5	0,3≤K<0,4	K<0,3
К-т обеспеченности запасов СОК	4	K≥0/7	0,5≤K<0,7	0,3≤K<0,5	0,1≤K<0,3	K<0,1
Оборачиваемость ОбА в днях	5	Об≤50	60≥Об>50	70≥Об>60	90≥Об>70	Об>90
Рентабельность продаж	6	Р≥40	30≤Р<40	25≤Р<30	20≤Р<25	Р<20

Проведем расчет количества баллов по каждому показателю или по их сов-ти (на конец отчетного периода).

Показатели	Вес в %	Значение на КГ	Класс показателя	Баллы
1	2	3	4	5=2*4/100%
К-т текущей ликвидности	10	1,028	4	4*10:100%=0,4
К-т критической ликвидности	25	0,192	5	1,25
К-т автономии	15	0,42	3	0.45
К-т обеспеченности запасов СОК	25	0,04*	5	1,25
Об-ть ОбА в днях в отчетном периоде	13	21,92	5	0,75
Рентабельность продаж в %	10	24,86	4	0,4
Итого	100	Х	х	4,5

*КОбА=3,81%

Для определения категории финансового состояния приведем шкалу буллов:

1. предприятия первого класса (<1,5 б) – имеют высокую степень фин устойчивости

2. 2 класс (от 1,5 до 2,5 б) – устойчивое фин состояние с незначительным фин риском

3. 3 класс (от 2,5 до 3,5) удовлетворительное (среднее) фин состояние. Имеются признаки фин неустойчивости, которые предприятие может преодолеть

4. 4 класс (3,5-4,5) слабое, неустойчивое финансовое состояние, организация повышенного риска взаимоотношений с партнерами

5. 5 класс (больше 4,5) организации имеют неудачное (кризисное ) состояние , признаки банкротства. Неплатежеспособно, чрезвычайно рискованный партнер для всех субъектов рыносных отношений.