- •Тема 1: теоретические и методические основы анализа финансовой отчетности
- •Краткая характеристика содержания бухгалтерской отчетности как источника анализа.
- •Цель и задачи анализа бухгалтерской отчетности.
- •Методы и приемы анализа финансовой отчетности.
- •Тема 1*: анализ финансового состояния коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
- •1*.1 Общая оценка состава, структуры и динамики имущества по активу баланса.
- •1*.2 Анализ источников формирования имущества.
- •1*.3 Определение и оценка стоимости чистых активов.
- •1*.4 Анализ финансовой независимости коммерческой организации. Порядок определения величины собственного оборотного капитала. Расчет и анализ коэффициента финансовой независимости.
- •5. Анализ текущей платежеспособности коммерческой организации. Построение баланса платежеспособности. Расчет и оценка коэффициента ликвидности.
- •6. Методы оценки потенциального банкротства.
- •8. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.
- •9. Сводная рейтинговая оценка финансовой устойчивости организации
- •Тема 2: анализ и управление объемами прозводства и продаж
- •2.1. Показатели объемов производства и продаж.
- •2.1.1.Порядок формирования и взаимосвязь показателей.
- •2.1.2.Задачи анализа, источники информации.
- •2.2. Анализ выполнения плана и динамики объемов производства и реализованной продукции.
- •2.3. Анализ выполнения плана по номенклатуре, ассортименту и структуре продукции.
- •Анализ конкурентоспособности продукции и предприятия.
- •2.5. Понятия экстенсивных и интенсивных факторов изменения объема продукции
- •2.6. Определение влияния на объем продукции экстенсивных и интенсивных факторов использования производственных ресурсов
- •2.6.1. Трудовые ресурсы
- •2.6.2. Основные фонды
- •2.6.3. Материальные ресурсы
- •2.7. Определение влияние объема продаж на прибыль, резервы увеличения объемов производства и продаж
- •Тема 3: анализ финансовых результатов деятельности коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
- •3.1 Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности. Задачи анализа прибыли и источники информации.
- •3.2 Система показателей прибыли, порядок формирования и экономическое содержание
- •3.3 Анализ структуры и динамики Прибыли до налогообложения
- •3.4 Факторы изменения прибыли от продаж и методика их анализа.
- •5.7.Анализ формирование чп.
- •3.6. Анализ и оценка влияния инфляции на финансовую отчетность.
- •Анализ качества прибыли.
- •3.8 Анализ и оценка прибыли на одну акцию. – в лекциях нет, материал учебника.
- •3.9 Сегментарный анализ прибыли.
- •Анализ прибыли во взаимосвязи с движением денежных средств.
- •Тема 4: анализ рентабельности и деловой активности
- •4.1. Понятие рентабельности и система показателей
- •4.2. Анализ показателей рентабельности продукции. Расчет и оценка показателей рентабельности по продукции в целом. Факторный анализ изменения r продаж. Анализ r отдельных наименований продукции.
- •4. 4. Факторный анализ рентабельности производственных фондов.
- •4. 6. Показатели деловой активности: расчет, оценка, пути улучшения.
- •Тема 5: анализ затрат на производство и себестоимость продукции
- •Понятие с/с и значение в современных условиях
- •Система показателей с/с
- •Задачи анализа с/с и источники инф-ии.
- •5.4 Поэлементный анализ состава затрат
- •5.4.1 Анализ стр-ры з-т на пр-во
- •Анализ влияния на с/с эффективности исп-я произв ресурсов.
- •5.5 Анализ себестоимости по калькуляционным статьям.
- •5.6.Анализ материальных затрат
- •Анализ комплексных затрат в составе себестоимости продукции. – То, что нашли в нете.
- •5.8.1 Анализ динамики выполнения плана по расходам по обслуживанию производства и управления.
- •Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов.
- •Анализ потерь от брака.
- •Анализ расходов на продажу.
- •5.9 Резервы снижения себестоимости продукции и возможные управленческие решения по их мобилизации.
- •Тема 6.Основы инвестиционного анализа
- •1.Понятие и виды инвестиций. Опред-е потребностей в инв-ях
- •2.Основные направления анализа эффективности капитальных вложений
- •3.Система пок-ей и методы оценки эф-ти ивест-ых проектов
- •Тема 7: основы маржинального анализа себестоимости продукции
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •7.2 Основные понятия маржинального анализа. Способы определения маржинального дохода, анализа рентабельности, запасов финансовой устойчивости.
- •7.3 Анализ эффекта финансового рычага
5.9 Резервы снижения себестоимости продукции и возможные управленческие решения по их мобилизации.
В наст время поиск резервов увел-ся прибыли переместился от пр-ва к реализации прод-ии. Этому способ-ют услов-я рыноч экон-ки.
Сниж-е с/с прод-иистан-ся второстеп фактором измен-я прибыли, управ-е кот часто требует усилий и затрат со стороны предпр-я.
В то же время нерац испол-е ресурсов легко перекрыв-ся увелич-ем продажн. цен. Следует иметь в виду т, ч реальн конкурентосп-ть предпр-я опред-ся не только ценами и V продаж, но и размером издержек пр-ва.
Необх-ть управл-я затратами – элемент в общ упр-ии предпр-я.
Осн цель анализа – созд-е инф базы для принятия управ решений.
Осн цель упр-я затратами – выявление возм экономии всех видов расходов (сниж-е с/с отдел изделий).
Резервы возможного сниж-я с/с прод-ии:
Сокращение неоправданных перерасходов
А. по статьям прямых затрат
- сырье и осн мат-лы
-возврат отходы
- технол топливо и энергия
- комплект. изд-я и мат-лы произв хар-ра
- з/п осн производств рабочих
-расходы на упаковку, сортировку в составе комерч расх-в
Б. соблюд-е смет затрат
- по содерж-ю эксплуатации обор-я и др общепр затрат
- общехоз расходов
- комерч расх-в и др
Ликвидация затрат непроизвд хап-ра (как правило не планир-ся)
- потери от брака
- потери от простоев по внутр причинам
- недостачи мат-в в пр-ве и на складах при отсутств виновн лиц
- выплаты за сверхурочн работы
- доплаты за отклонения от норм условий работ
Меры, способств мобилизации резервов:
Сокращ-е излиш числ-ти персонала
Улучш-е использ-я раб времени (ликвидация целоднев и целосмен потерь)
Совершенств-е форм оплаты труда
Меры по собл-ю норм расхода мат-в и трудоемкости
Утилизация отходов
Недопущение нерац замен
Выбор более эффектив учетн политики
Улучш-е орг-ии пр-ва и труда, в тч соверш-е учета и контроля
Большинство этих мер может быть достигнуто с НТП.
Возможности увел-я прибыли за счет роста V продаж и цен ограничены конъюнктурой рынка, а именно соотн-ем спроса и предл-я.
Тема 6.Основы инвестиционного анализа
1.Понятие и виды инвестиций. Опред-е потребностей в инв-ях
Согласно ФЗ№39 под инв-ми понимаются ден ср-ва,цен бумаги,в т.ч. имущ и иные права,имеющие цену,вклад-ые в объекты предпр и иной деят-ти в целях получ-я П или достиж-я иного эф-та.Инв-ии необх в случаях: обновления мат-техн базы;наращ-е объемов пр-ва;запуск новой прод-и. В нашей практике инв-и делятся на:1.долгоср(>1года) и кратк;2.фин и реальные.Долгоср финн инв-и(вложения)-вложения в долгоср фин активы,т.е. акции,облигации,паи,а также помещ-е капитала в банках,кред и др фирмах с целью получ-я %.Краткоср фин влож-я явл-ся эл-том ОА,т.к. они осущ-ся исходя из тек задач п/п,чаще это тактич,а не стратегич вложения.Фин инв-и могут осущ-ся либо в отдельно взятый актив(акции конкр орг-и),либо в набор активов(портфель инв-й).Реальные инв-и=кап влож-ям.Осущ-ся в развитии мат-техн базе п/п,в произв и непроизв сферах.Кап влож-я оформл-ся в виде инв-го проекта.По ФЗ№39 инв проект-обоснование эк целесооб объемов и сроков осущ-я кап влож-й.Включает:-необ проектно-сметную док-цию;-бизнес-план.Сущ-ют интеллект инв-и-ср-ва вклад-ся в покупку патентов,лицензий,ноу-хау,НИОКР.Расчеты вложений различ-ся в зависим-ти от их вида.Инвест сумма(вкладыв капитал) на прибр-е оборуд вкл-ет контракт цену,расходы по доставке оборуд,расходы по налаж-ю работы).Инв суммы в нов стр-во осущ-ся путем разраб-ки проекта и сост-я сметы расходов.Сметная ст-ть проекта вкл-т в себя:ст-ть разраб-ки проектно-сметн док-ции;ст-ть работ по этапам;ст-ть приобрет обор-я и пр расходы.Инвест ст-ть оборуд-я опр-ся на основе метода диск-я-приведение сумм дох и затрат к моменту влож-я капитала,т.е. их расчет с учетом ф-ра времени. Как вложить сумму K,чтобы пол-ть сумму в будущем:K= .,K-тек оценка размера вклад кап-ла, -размер кап-ла к концу инвест периода,t-кол-во лет в инвест пер-де,r-%,кот мы можем пол-ть на вложенный кап-л(дисконт).Источники инв-й:1.собств фин ресурсы(ЧП и Ам отчисл-ся);2.ассигнования из бюджета;3.иностр инв-и(долевое участие в УК или прямые влож-я);4.разные формы заемных ср-в-кредиты,обл-и,займы,векселя,ср-ва инвест,страх-х и пенс фондов.