- •Тема 1: теоретические и методические основы анализа финансовой отчетности
- •Краткая характеристика содержания бухгалтерской отчетности как источника анализа.
- •Цель и задачи анализа бухгалтерской отчетности.
- •Методы и приемы анализа финансовой отчетности.
- •Тема 1*: анализ финансового состояния коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
- •1*.1 Общая оценка состава, структуры и динамики имущества по активу баланса.
- •1*.2 Анализ источников формирования имущества.
- •1*.3 Определение и оценка стоимости чистых активов.
- •1*.4 Анализ финансовой независимости коммерческой организации. Порядок определения величины собственного оборотного капитала. Расчет и анализ коэффициента финансовой независимости.
- •5. Анализ текущей платежеспособности коммерческой организации. Построение баланса платежеспособности. Расчет и оценка коэффициента ликвидности.
- •6. Методы оценки потенциального банкротства.
- •8. Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей.
- •9. Сводная рейтинговая оценка финансовой устойчивости организации
- •Тема 2: анализ и управление объемами прозводства и продаж
- •2.1. Показатели объемов производства и продаж.
- •2.1.1.Порядок формирования и взаимосвязь показателей.
- •2.1.2.Задачи анализа, источники информации.
- •2.2. Анализ выполнения плана и динамики объемов производства и реализованной продукции.
- •2.3. Анализ выполнения плана по номенклатуре, ассортименту и структуре продукции.
- •Анализ конкурентоспособности продукции и предприятия.
- •2.5. Понятия экстенсивных и интенсивных факторов изменения объема продукции
- •2.6. Определение влияния на объем продукции экстенсивных и интенсивных факторов использования производственных ресурсов
- •2.6.1. Трудовые ресурсы
- •2.6.2. Основные фонды
- •2.6.3. Материальные ресурсы
- •2.7. Определение влияние объема продаж на прибыль, резервы увеличения объемов производства и продаж
- •Тема 3: анализ финансовых результатов деятельности коммерческой организации по данным бухгалтерской отчетности
- •3.1 Прибыль как показатель эффекта хозяйственной деятельности. Задачи анализа прибыли и источники информации.
- •3.2 Система показателей прибыли, порядок формирования и экономическое содержание
- •3.3 Анализ структуры и динамики Прибыли до налогообложения
- •3.4 Факторы изменения прибыли от продаж и методика их анализа.
- •5.7.Анализ формирование чп.
- •3.6. Анализ и оценка влияния инфляции на финансовую отчетность.
- •Анализ качества прибыли.
- •3.8 Анализ и оценка прибыли на одну акцию. – в лекциях нет, материал учебника.
- •3.9 Сегментарный анализ прибыли.
- •Анализ прибыли во взаимосвязи с движением денежных средств.
- •Тема 4: анализ рентабельности и деловой активности
- •4.1. Понятие рентабельности и система показателей
- •4.2. Анализ показателей рентабельности продукции. Расчет и оценка показателей рентабельности по продукции в целом. Факторный анализ изменения r продаж. Анализ r отдельных наименований продукции.
- •4. 4. Факторный анализ рентабельности производственных фондов.
- •4. 6. Показатели деловой активности: расчет, оценка, пути улучшения.
- •Тема 5: анализ затрат на производство и себестоимость продукции
- •Понятие с/с и значение в современных условиях
- •Система показателей с/с
- •Задачи анализа с/с и источники инф-ии.
- •5.4 Поэлементный анализ состава затрат
- •5.4.1 Анализ стр-ры з-т на пр-во
- •Анализ влияния на с/с эффективности исп-я произв ресурсов.
- •5.5 Анализ себестоимости по калькуляционным статьям.
- •5.6.Анализ материальных затрат
- •Анализ комплексных затрат в составе себестоимости продукции. – То, что нашли в нете.
- •5.8.1 Анализ динамики выполнения плана по расходам по обслуживанию производства и управления.
- •Анализ общепроизводственных и общехозяйственных расходов.
- •Анализ потерь от брака.
- •Анализ расходов на продажу.
- •5.9 Резервы снижения себестоимости продукции и возможные управленческие решения по их мобилизации.
- •Тема 6.Основы инвестиционного анализа
- •1.Понятие и виды инвестиций. Опред-е потребностей в инв-ях
- •2.Основные направления анализа эффективности капитальных вложений
- •3.Система пок-ей и методы оценки эф-ти ивест-ых проектов
- •Тема 7: основы маржинального анализа себестоимости продукции
- •Сущность и значение маржинального анализа.
- •7.2 Основные понятия маржинального анализа. Способы определения маржинального дохода, анализа рентабельности, запасов финансовой устойчивости.
- •7.3 Анализ эффекта финансового рычага
5.7.Анализ формирование чп.
ЧП- конечный результат, который интересует акционеров
Исп-ся ф №2
ЧП стр. 190
ЧП= БП+ОНА-ОНО-ТИП-ШП (15)
∆ЧП=∆ БП+∆ОНА-∆ОНО-∆ТИП-∆ШП (6)
ЧП1=1308+7-0-590-6=719 тыс. руб.
ЧП0=641+0-0-184-8=449 тыс. руб.
∆ЧП= 667+7+0-406 +2= 270 тыс. руб.
∆ЧП(%)=667/449 *100 +…=148,55+1,56+0-90,42+0,44=60,13%
Решающим фактором роста явилась прибыль до налогообложения. Её влияние 667 тыс. руб. или 148,55%
Незначит. Положит. Влияние оказ. Также увеличение ∑ отложенных налоговых активов 1,5%. Кроме того в отч. Периоде по сравне. С прошлым предприятие уплатило на 2 тыс. руб. менее ∆х санкций за нарушение правил налогообложения.
В сторону уменьшения ЧП подейств. Увеличение текущего налога на П 90,42%. Тек. Нал. На П ПБУ 18/02 для декларации →в ф.2, т.к. в причинах увеличения налога на прибыль след. Разбар-ся в декларации.
ОНА и ОНО д.б. детализ. По месту и причинам начисл. Могут иметь место завис. От пред-я факторы, связ с принятием неэф-й политики.
Т.к. ЧП является частью БП, кроме того БП оказ. реш-я влияние на ее измен. В ходе анализа опред. влияние сост. частей БП на измен. чистой.
Расчет влияния факторов БП на изменение ЧП.
Табл.7
*667 т.р. – 104,06%
X – 65,36% X=418,94
Расчет влияния факторов БП на изменение ЧП |
|
|
Источники формирования БП |
Влияние на БП % (табл. 1) |
Влияние на ЧП т. Руб |
П от продаж |
65,36 |
(*) 418,94 |
% к получению |
- |
- |
% к уплате |
- |
- |
доходы от участия в др. организациях |
28,71 |
184 |
прочие доходы |
4,05 |
26 |
прочие расходы |
5,93 |
38 |
БП |
104,06 |
667 |
В составе формирования ОП наибольшее влияние оказывает ∆ П от продаж в ∑419 руб.
И далее в порядке значимости : ∆ в доле …
3.6. Анализ и оценка влияния инфляции на финансовую отчетность.
Эк анализ не может быть достоверным, если он не учитывает влиянии инфляции. Инфляционная корректировка очень важна. При отсутствии признаков гиперинф основной акцент делается на оценку влияния роста цен на показатели фин отчетности и эк-ку п/п.
Рассмотрим один из современных подходов к определению влияния инфляции.
В процессе анализа все статьи актива и пассива баланса подразделяются на монетарные и немонетарные.
Монетарные А – это объекты, к-ые находятся в ден форме или перейдут в нее без изм-я номин ст-ти – ден ср-ва, деб зад-ть, некоторые виды фин вложений, отлож нал активы (ОНА), НДС по приобрет ценностям. Остальные статьи – немонетарные – включают объекты, стоимость которых меняется с изм-ем цен. Это прежде всего ос и запасы.
Монетарные Об-ва – это об-ва, номин ст-ть к-ых с теч времени не меняется – КЗ, прочие краткосроч об-ва, ОНО.
Остальные – немонетарные: СК, авансы полученные и др об-ва, к-ые д б исполнены предоставлением товаров, работ и услуг.
Влияние инфляции как влиян на мон и немон А и П приводит к удорожанию немон А и обесценению монетар А и О. В рез-те п/п получает косвенные доходы, либо несет инфляционные потери.
Доходы получаются в результате обесценения, например, кредиторской задолжности.
Инфляционные потери п/п несет в результате обесценения ден ср-в и ДЗ.
Во-вторых, инфляция ведет к «проеданию» произведенных мощностей из-за заниж ст-ти ОС и следовательно, - к недостаточности амортизации для их воспроизводства.
В-третьих, - к проеданию оборотного капитала из-за заниж оценки мат ресурсов в расходах, и как следствие – завышение прибыли.
В 4-ых: к изменению стр-ры налоговой нагрузки: снижение налога на имущество, т к ст-ть А в балансе занижена, к росту налога на прибыль.
Искажает данные отчетности , следовательно искажаются показатели эффективности: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность и др.
Все это затрудняет принятие адекватных управленческих решений.
Влияние инфляции тем выше, чем:
Выше стоимость и уд вес внеоб А и срок их эксплуатации
Длиннее операционный цикл
Больше монетарные активы. С ростом монетар А возрастает и обесценение.
Как снизить влияние инфляции на показатели фин отчетности?
1. переодич переоценка им-ва с целью приведения его стоимости к рын цене.
2. исп-е ускоренной амортизации
3. исп-е соотв методов оценки запасов.
4. ускорение оборачиваемости запасов и ДЗ
5. уменьшение до минимального уровня остатка ДенСр-в
6. ув-е до максимального уровня величины монетарных обязательств. Цель - получение выигрыша от обесценения обязательств.
Основные методы учета и анализа влияния инфляции на фин отчетность:
Метод общего уровня цен: все немонетар статьи актива и пассива баланса пересчитываются на общий уровень цен, при этом косв доход (убыток) форм-ся за счет разницы между монетар активами и обязательствами. Недостаток - не учитывает реальное изменение цен.
Метод частных индексов цен, при котором рекомендуется пересчитывать все немонетар статьи АБ по частным индексам цен. Косв прибыль формируется за счет роста ст-ти немонетарных активов. Более точный, но трудоемкий, зависит от подбора индивидуальных индексов цен.
Смешанный метод – все немонетар статьи АБ пересч по частному индексу цен, а немонетар статьи ПБ – по общему. Доход (убыток) формируется за счет разницы между монетарными активами и обязательствами за счет превышения частных индексов над общими. – наиболее объективный метод но и также достаточно трудоемкий.
По данным БО можно установить следующее:
Была ли переоценка ОС за прошлый год (ф.3)
Уд вес в валюте баланса внеоб А и долю в них ОС
Уд вес в ВБ запасов и ДЗ и рассчитать их оборачиваемость
Величину и уд вес монетар А и Об-в
Желательно, чтобы последняя сумма превышала третью.
По методике, которая рассмотрена нами выше для анализа прибыли мы получили влияние на прибыль изменения цен по разным причинам: не только за счет инфляции, но также за счет изменения качества продукции, за счет продажи продукции по разным сегментам сбыта.
ΔПцен=ОР1-ОР10= ОР1- ОР1/Iцен
ОР10- выручка в базовых ценах
ΔПцен=∑q1p1-∑q1p0
Это влияние цен на прибыль ст зрения материальных ресурсов
Изменение с/с за счет цен:
ΔСцен=∑K1Z1-∑K1Z0, где К1 – кол-во потребл мат ресурсов данного вида на ед продукции, Z – отч и баз с/с заготовления единицы материала.
ΔС цен = ∑∑q1K1Z1 - ∑∑q1K1Z0
ΔПz = - (∑∑q1K1Z1 - ∑∑ q1K1Z0) = -700 (условно) т р
Общее влияние цен (инфляции) = 886-700 = 186 т р.