- •Розділ 1. Підприємство і фактор ризику Лекція 1. Поняття та сутність ризику, його місце у загальній системі менеджменту підприємства
- •Еволюція науки про ризик і її сучасний стан. Місце курсу „Управління ризиками в зовнішньоекономічній діяльності” в навчальних планах по підготовці фахівців з менеджменту
- •Ризик в умовах централізованого та ринкового управління економікою, наслідки ігнорування ризиків
- •Загальний огляд понять ризику та особливості їх формування
- •Зовнішні та внутрішні чинники ризику
- •Чинники ризику прямої дії
- •Чинники ризику непрямої дії
- •Лекція 2. Класифікація та характеристика ризиків, притаманних діяльності сучасних організацій
- •Підходи до класифікації ризиків організацій
- •Базова класифікація ризиків підприємств
- •Загальна характеристика ризиків підприємства (економічних ризиків)
- •А) Ризик непотрібності виробленої продукції
- •Б) Ризик посилення конкуренції
- •В) Ризик виникнення непередбачених витрат і зниження доходів
- •Загальна характеристика управлінських (організаційних) ризиків підприємства
- •Розділ 2. Ризик в зовнішньоекономічній діяльності підприємства Лекція 3. Класифікація та причини виникнення ризиків зовнішньоекономічної діяльності
- •Проблеми виникнення ризиків зовнішньоекономічнї діяльності підприємства
- •Джерела та причини виникнення ризиків у зовнішньоекономічній діяльності підприємства.
- •3. Класифікаційна структура ризиків при проведенні зовнішньоекономічних операцій
- •Лекція 4. Характеристика основних видів ризиків зовнішньоекономічної діяльності
- •Країнові ризики
- •Ризики вибору та надійності партнера
- •Маркетингові ризики (інформаційні, інноваційні, галузеві)
- •Інформаційний ризик
- •Галузевий ризик
- •Інноваційний ризик
- •Комерційні ризики в зовнішньоекономічній діяльності
- •Ризики пов’язані з процесом митного оформлення
- •Помилки умов зовнішньоекономічного контракту які призводять до появи ризиків.
- •Предмет контракту
- •Умова кількості товару
- •Умова якості товару
- •Упакування і маркірування товару
- •Умова ціни товару
- •Базисні умови постачання
- •Валютні і фінансові умови платежів
- •Умови визначення форс-мажорних обставин
- •Припинення контракту внаслідок порушення його умов і відповідальність. Відшкодування збитків, неустойки і штрафи
- •Арбітраж
- •Розділ 3. Процес та система управління ризиком і особливості їх прояву в управлінні ризиками зовнішньоекономічної діяльності підприємства Лекція 5. Загальні підходи до процесу управління ризиком
- •Підходи до управління ризиком
- •Процес управління ризиком та характеристика його основних етапів
- •Основні правила управління ризиком та особливості їх застосування в практичній діяльності підприємства
- •Відповідальність вищого керівництва організації
- •Наявність загальної політичної лінії і інфраструктури ризик-менеджменту
- •Інтеграція ризик-менеджменту
- •Відповідальність бізнес-підрозділів
- •Оцінка/ранжування ризику
- •Незалежна експертиза
- •Планування для непередбачених ситуацій
- •Лекція 6-7. Ризик-менеджмент як система управління ризиком і особливості її застосування в процесі управління ризиками зовнішньоекономічної діяльності
- •Ризик-менеджмент як система: суб’єкт і об’єкт, функції ризик-менеджменту
- •Організація ризик-менеджменту, основні правила ризик-менеджменту та умови їх реалізації
- •Основні правила ризик-менеджменту:
- •Зміст поняття “стратегія ризик - менеджменту”, основні правила стратегії ризик-менеджменту
- •Основні правила стратегії ризик-менеджменту
- •Тактика ризик-менеджменту
- •Розділ 4. Методичний інструментарій аналізу та оцінки ризику підприємства Лекція 8-9. Загальні підходи до аналізу та оцінки ризику підприємства ризику
- •Структура процесу аналізу ризику
- •Якісна та кількісна оцінка ризику
- •Види можливих втрат підприємства та їх оцінка
- •4. Зони ризику
- •Умови вибору та характеристика методів кількісної оцінки та аналізу ризику
- •Особливості аналізу та оцінка ризиків на етапі проведення переговорів щодо укладання контрактові на здійснення зовнішньоекономічної операції
- •Особливості страхування ризиків зовнішньоекономічної діяльності
- •3. Характеристика програмних можливостей щодо аналізу та розрахунку ризиків зовнішньоекономічних операцій
- •Перелік літератури основна
Основні правила стратегії ризик-менеджменту
Правила – це основні принципи дій. У стратегії ризик-менеджменту застосовують такі правила:
Максимум виграшу
Оптимальна імовірність результату
Оптимальне коливання результату
Оптимальне поєднання виграшу та розміру ризику
Сутність правила “максимум виграшу” полягає у тому, що з можливих варіантів ризикових вкладень капіталу обирається той варіант, який дає найбільшу ефективність результату (виграш, доход, прибуток) за умов мінімального або прийнятного для інвестора ризику.
Сутність правила “оптимальної імовірності результату” полягає у тому, що з можливих рішень обирають те, при якому вірогідність результату є найкращою і прийнятною для інвестора, т.т. задовольняє фінансового менеджера.
Сутність правила “оптимального коливання результату” полягає у тому, що з можливих рішень обирається те, при якому вірогідність виграшу та програшу для одного й того ж ризикового вкладення капіталу має невеликий, а краще найменший розрив.
Сутність правила “оптимального поєднання виграшу та розміру ризику” полягає у тому, що менеджер оцінює очікуємий розмір виграшу та ризику і приймає рішення щодо вкладення капіталу у ту справу, яка дозволить одержати очікуємий виграш і одночасно уникнути значного ризику.
Тактика ризик-менеджменту
Основою реалізації обраної стратегії ризик-менеджменту є використання тактичних прийомів ризик-менеджменту, які являють собою прийоми управління ризиком.
Прийоми ризик-менеджменту складаються з засобів вирішення ризику (підходи до вирішення ризику) та прийомів зниження ступеню ризику (Рис.8.).
Рис.8. Прийоми ризик-менеджменту
Засобами вирішення ризиків є:
запобігання ризику - означає просте відхилення від заходу, зв'язаного з ризиком, що однак для інвестора найчастіше означає відмовлення від прибутку;
утримання ризику - це залишення ризику за інвестором, тобто на його відповідальності; так, інвестор, вкладаючи венчурный капітал, заздалегідь упевнений, що він може за рахунок власних коштів покрити можливу утрату венчурного капіталу;
передача ризику означає, що інвестор передає відповідальність за ризик комусь іншому, наприклад, страховій компанії.
зниження ступеня ризику - це скорочення імовірності й обсягу втрат.
Для зниження ступеня ризику застосовуються різні прийоми. Найбільш розповсюдженими з них є:
Диверсифікація - розподіл капіталу між різними об'єктами вкладення, що безпосередньо не зв'язані між собою, а також розмаїтість форм діяльності самого підприємства, видів вироблених їм товарів і послуг. Диверсифікованість є найбільш обґрунтованим і відносно менш дорогим способом зниження фінансового ризику. Однак інвестиційний ризик може бути розсіяний за допомогою диверсифікованості, але не може бути зведений до нуля. Справа в тім, що ризик складається з двох частин - диверсифікуємого (несистематичного), що може бути усунутий шляхом його розсіювання, і недиверсифікуємий (систематичного), що не може бути зменшений диверсифікацією, оскільки він обумовлений зовнішніми факторами, не пов'язаними з вибором конкретних об'єктів інвестування.
Придбання додаткової інформації - більш повна інформація дозволяє зробити більш точний прогноз і знизити ризик при прийнятті рішень, що робить інформацію коштовним товаром. Вартість повної інформації розраховується як різниця між очікуваною вартістю якого-небудь чи придбання вкладення капіталу, коли мається повна інформація, і очікуваною вартістю, коли інформація неповна.
Лімітування - це встановлення ліміту, тобто граничних сум витрат, продажу, кредиту і т.п
Самострахування означає, що підприємець воліє підстрахуватися сам, а не купувати страховку в страховий копанні. Тим самим він заощаджує на витратах капіталу по страхуванню. Самострахування являє собою форму створення страхових (резервних) фондів безпосередньо в суб'єкті, що хазяює. Основна задача самострахування полягає в оперативному подоланні тимчасових утруднень фінансово-комерційної діяльності
Страхування - один з найважливіших і розповсюджених прийомів зниження ступеня ризику. Його сутність полягає в тому, що підприємство готове відмовитися від частини своїх доходів, щоб уникнути ризику, тобто він готове заплатити за зниження ступеня ризику до нуля.
Хеджування - захист коштів від негативного впливу змін валютних курсів, який полягає в фіксації поточної вартості цих коштів шляхом укладання форвардних або ф,ючерсних угод