- •1 Сутність, мета та інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •2 Методологія фінансового аналізу
- •3 Аналіз наявності, стану, руху і використання основних засобів
- •4 Аналіз стану та використання оборотних активів підприємства
- •5 Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
- •6 Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •7 Аналіз і прогнозування імовірності банкрутства підприємства
- •8 Аналіз і оцінка фінансової стійкості підприємства
- •9 Аналіз капіталу підприємства
- •10 Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •11 Аналіз ділової активності підприємства
- •12 Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •1 Сутність, мета та інформаційне забезпечення
- •1.1 Сутність, предмет, мета і завдання фінансового аналізу
- •2. За обсягами дослідження виділяють повний і тематичний
- •3. За об'єктом аналізу виділяють такі його види:
- •4. За періодом проведення виділяють попередній, поточний і
- •5. В залежності від мети та обсягу аналізу можна виділити такі
- •1.3 Основні джерела інформації для фінансового аналізу
- •1. Показники фінансового обліку підприємства.
- •1. 4 Призначення та основні види фінансової звітності
- •1.4.1 Форма № 1 „Баланс”
- •1.4.2 Форма № 2 „Звіт про фінансові результати”
- •1.4.3 Форма № 3 „Звіт про рух грошових коштів”
- •1.4.4 Форма № 4 „Звіт про власний капітал”
- •1.4.5 Форма № 5 „Примітки до річної фінансової звітності”
- •2 Методологія фінансового аналізу
- •2.1 Зміст понять методологія, метод, методика фінансового
- •2.2 Класифікація прийомів фінансового аналізу
- •1) Статистичні:
- •2) Стохастичні методи:
- •3) Економіко-математичні методи:
- •2.3 Методичні прийоми фінансового аналізу
- •2.4 Методичні прийоми факторного аналізу
- •3 Аналіз наявності, стану, руху і використання
- •3.1 Завдання і напрями аналізу
- •3.2 Поняття, структура і стан основних засобів
- •3.3 Аналіз руху основних засобів
- •3.4 Аналіз ефективності використання основних засобів
- •3.5 Факторний аналіз показників використання основних засобів
- •3.6 Зміст, склад і аналіз нематеріальних активів
- •4 Аналіз стану та використання оборотних активів
- •4.1 Поняття і склад оборотних коштів
- •4.2 Послідовність та методика аналізу оборотних активів
- •5 Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків
- •5.1 Поняття та роль грошового потоку у діяльності підприємства
- •5.2 Аналіз грошових активів підприємства
- •5.3 Аналіз руху грошових коштів
- •6 Аналіз платоспроможності та ліквідності
- •6.2 Аналіз ліквідності балансу
- •6.3 Оцінка відносних показників ліквідності балансу
- •7 Аналіз і прогнозування імовірності банкрутства
- •7.1 Сутність, види та причини банкрутства
- •7.2 Методи діагностики кризових явищ та прогнозування
- •7.3 Оцінка ймовірності банкрутства підприємства за допомогою
- •8 Аналіз і оцінка фінансової стійкості підприємства
- •8.1 Сутність фінансової стійкості підприємства
- •8.2 Абсолютна оцінка фінансової стійкості підприємства
- •8.3 Відносна оцінка фінансової стійкості підприємства
- •9 Аналіз капіталу підприємства
- •9.1 Сутність, значення і методи аналізу капіталу підприємства
- •9.2 Аналіз структури і динаміки капіталу підприємства
- •9.3 Аналіз ефективності використання капіталу підприємства
- •4. Коефіцієнт відношення основних засобів до власних коштів
- •10 Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •10.1 Сутність інвестицій та особливості інвестиційної діяльності
- •10.2 Методичні підходи до аналізу реальних інвестицій
- •1 Метод розрахунку чистої теперішньої вартості (чистого
- •2 Метод розрахунку коефіцієнта рентабельності інвестиції
- •3 Метод визначення терміну окупності і дисконтованого терміну
- •4 Метод розрахунку внутрішньої ставки доходу (Internal Rate of
- •10.3 Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •5. Курс акції
- •7. Ринкова вартість акції
- •8. Рівень віддачі акціонерного капіталу
- •9. Коефіцієнт дивідендності виплат
- •10.4 Аналіз ризику в інвестиційній діяльності
- •10.5 Аналіз інвестиційної привабливості підприємства
- •11 Аналіз ділової активності підприємства
- •11.1 Загальні положення
- •11.2 Аналіз виробництва і реалізації продукції
- •11.3 Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства
- •11. 4 Аналіз оборотності активів і капіталу підприємства
- •4. Коефіцієнт оборотності
- •12 Аналіз фінансових результатів діяльності
- •12.1 Зміст, завдання, інформаційне забезпечення аналізу
- •12.2 Формування доходів, витрат і прибутків
- •12.3 Аналіз складу, рівня, динаміки і структури фінансових
- •12.4 Аналіз прибутку від реалізації продукції
- •12.5 Система „директ костінг”
- •12.6 Аналіз рівня беззбитковості
- •12.7 Аналіз рентабельності
- •12.8 Зміст і аналіз виробничого і фінансового левериджу
- •12.9 Оцінка резервів зростання прибутку і рентабельності від
- •I Фінансові результати
- •I Фінансові результати
11. 4 Аналіз оборотності активів і капіталу підприємства
До показників, що характеризують ділову активність підприємства,
слід, насамперед, віднести швидкість обороту активу, його складових
частин і джерел його покриття.
Прискорення оборотності активів означає можливість виготовлення
одного і того ж обсягу продукції при скороченому обсязі запасів, що
врешті-решт сприяє фінансовому оздоровленню підприємства.
Для оцінки оборотності активів та джерел покриття застосовується
система показників, зокрема:
- коефіцієнт оборотності (кількість оборотів за досліджуваний
період, швидкість обороту)
К о
Р
А( П )
,
(11.22)
де Ко - коефіцієнт оборотності активів або його складових елементів,
а також окремих елементів пасиву;
Р – виручка від реалізації продукції;
А( П ) - середнє значення активу або середнє значення складових
елементів активу чи пасиву;
- коефіцієнт завантаження, який є оберненою величиною
коефіцієнта оборотності
200
|
Попередній період |
Звітний період |
|
В тому числі за рахунок: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
К |
32,0 |
12 |
384 |
34 |
15 |
510 |
+126 |
+24 |
+102 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Л |
18,2 |
35 |
637 |
18,4 |
40 |
736 |
+99 |
+7 |
+92 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
М |
8,2 |
45 |
369 |
8,0 |
50 |
400 |
+31 |
-9 |
+40 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Н |
10,0 |
18 |
180 |
9,5 |
18 |
171 |
-9 |
-9 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом |
- |
- |
1570 |
- |
- |
1817 |
247 |
13 |
234 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вид матеріалу
Ціни за
одиницю
матеріалу
(гр. 5 - гр. 2) ·
·гр. 4
норм (гр. 4 -
- гр. 1) · гр. 2
Ціна за
одиницю
матеріалу, грн.
Норми витрат,
кг
Сума, грн
(гр. 1 · гр. 2)
Ціна за
одиницю
матеріалу, грн.
Норми витрат,
кг
Сума, грн
(гр. 4 · гр. 5)
Абсолютне
відхилення, грн. (+,-)
(гр. 6 - гр. 3)
К з
А( П )
Р
,
(11.23)
де Кз- коефіцієнт завантаження;
- тривалість одного обороту
О
Д
К о
Д А ( П )
Р
,
(11.24)
де О – тривалість одного обороту, в днях;
Д – кількість днів у досліджуваному періоді (Д приймає такі
значення: рік – 360 днів; квартал – 90 днів; місяць – 30 днів);
- економія (перевитрати) оборотних активів або їх складових
елементів
О А (О1 О0 )
Р1
Д
,
(11.25)
або
О А О А1
Р1
К о
,
(11.26)
деОА – економія (перевитрати) оборотних активів або їх окремих
елементів;
О1, О0 – тривалість одного обороту відповідно у звітному і
попередньому періодах;
Р1 – виручка від реалізації продукції у звітному періоді;
Д – кількість днів у досліджуваному періоді;
ОА1 – величина оборотних активів або їх окремих елементів у звітному
періоді;
Ко – коефіцієнт оборотності ( кількість оборотів) у попередньому періоді.
Розглянемо детальніше показники оборотності, що характеризують
ділову активність підприємства:
1. Коефіцієнт оборотності активів – характеризує швидкість
обороту сукупного капіталу або кількість грошових одиниць реалізованої
продукції, що припадає на одну грошову одиницю активів
К а
чиста виручка від реалізації продукції ( р. 035, Ф2 )
середня вартість активів ( р.280, Ф1)
(11.27)
Зворотна величина – коефіцієнт завантаження показує, скільки за
певний період витрачено грошових одиниць активу на одну грошову
одиницю реалізованої продукції.
201
Після оцінки оборотності активу особливу увагу слід приділити
оборотним активам та елементам оборотних активів – запасам та
дебіторській заборгованості.
2. Коефіцієнт оборотності оборотних активів показує скільки
грошових одиниць продукції припадає на кожну одиницю оборотних
активів
К о.а.
чиста виручка від реалізації продукції ( р. 035, Ф2 )
середня собівартість оборотних активів ( р.260,Ф.1)
(11.28)
Швидкість обороту активів багато в чому залежить від органічної
будови капіталу (співвідношення основного і оборотного капіталу). Чим
більша частка основного капіталу в загальній його сумі, тим повільніше
він обертається, і навпаки, зі збільшенням питомої ваги оборотних активів
прискорюється загальна оборотність капіталу (активів).
3. Коефіцієнт оборотності запасів – відображає число оборотів
запасів і дозволяє виявити резерви зростання виробництва продукції.
Зниження цього показника характеризує відносне зростання товарно-
матеріальних запасів, що негативно впливає на фінансовий стан
підприємства.
Коефіцієнт оборотності запасів розраховується за формулою
К ОЗ
Повна собівартість реалізованої продукції ( р. 040 р. 070 р. 080), Ф2
Середня вартість запасів ( р.100 р.110 р.120 р.130 р.140), Ф.1
. (11.29)