5.2 Аналіз грошових активів підприємства

Грошові активи підприємства складаються з грошових коштів та їх

еквівалентів у національній та іноземній валюті.

У П(С)БО міститься таке означення: грошові кошти – це готівка,

кошти на рахунках у банках та депозити до запитання. Вони можуть бути

використані для здійснення поточної діяльності підприємства.

Еквівалентом грошових коштів вважаються короткострокові

високоліквідні фінансові інвестиції, які вільно конвертуються у певні суми

грошових коштів і характеризуються неістотним ризиком зміни вартості.

Здійснимо аналіз обсягу, складу і динаміки зміни грошових активів

підприємства у табл. 5.1.

Таблиця 5.1 – Аналіз грошових коштів підприємства

Як видно з табл. 5.1, протягом звітного року спостерігається істотне

(на 327,6% від рівня попереднього періоду) збільшення грошових коштів

підприємства. Зазначене збільшення відбулося виключно за рахунок

79

Складові грошових коштів

Розрахунок

Вартість на кінець

Відхилення

Поперед- нього періоду

Звітного періоду

Абсо- лютне, тис. грн

Відносне, %

1. Грошові кошти та їх еквіваленти, тис. грн:

р. 1.1 + р. 1.3

370,7

1585,0

+1214,3

+327,6

1.1 у національній валюті

Ф. 1, р. 230 (ст. 4)

184,3

139,0

-45,3

-24,58

1.2 питома вага, %

(р. 1.1 : р. 1) · 100

49,72

8,77

-40,95

-82,36

1.3 в іноземній валюті

Ф. 1, р. 240

186,4

1446,0

+1259,6

+675,75

1.4 питома вага, %

(р. 1.3. : р. 1) ·100

50,28

91,23

+40,95

+81,44

2. Валюта балансу

Ф. 1 р. 280 (ст. 4)

64440,9

63853,0

-587,9

-0,91

3. Частка грошо- вих коштів у валюті балансу, %

(р. 1 : р. 2) · 100

0,58

2,48

+1,9

+327,59

4. Оборотні активи

Ф. 1 р. 260 (ст. 4)

26194,6

27005,0

+810,4

+3,1

5. Частка грошо- вих коштів у вартості оборот- них активів, %

(р. 1 : р. 4) · 100

1,42

5,87

+4,45

+313,4

збільшення грошових коштів у іноземній валюті. В той же час грошові

кошти у національній валюті зменшились на 24,58%. Такі зміни можуть

свідчити як про розширення міжнародної діяльності підприємства, так і

про скорочення ділової активності всередині країни. Так, якщо у

попередньому періоді частки національної та іноземної валют у загальній

сумі грошових коштів розподілялися приблизно порівну (49,72% та

50,28%, відповідно), то у звітному періоді спостерігаємо кардинальну

зміну ситуації. Співвідношення між національною та іноземною валютами

у загальній сумі грошових коштів становить 8,77% до 91,23%. Частка

національної валюти є вкрай низькою.

Як наслідок істотного збільшення грошових коштів їх частка у

валюті балансу у звітному році збільшилась порівняно з попереднім більш

ніж у 3 рази і становить 2,48% проти 0,58% у попередньому році.

Така ж тенденція спостерігається і стосовно частки грошових коштів

у оборотних активах підприємства. Так, якщо у попередньому році цей

показник становив 1,42%, то у звітному році він виріс до рівня 5,87%.

Отже, в цілому спостерігється збільшення величини грошових

коштів та їх впливу на господарську діяльність підприємства.

У процесі аналізу грошових активів підприємства важливе значення

має визначення мінімально потрібного залишку грошових коштів (ГКзал):

ГК зал

ГОоперац.

Коб.г.а.

,

(5.1)

Розрахунок показника за формулою (5.1) виконаємо у таблиці 5.2.

Таблиця 5.2 – Визначення мінімально необхідного залишку грошових коштів

Як показав розрахунок, для здійснення господарської діяльності у

попередньому році підприємство повинно було мати, враховуючи

оборотність грошових коштів, їх залишок у розмірі 21,7 тис. грн, а у

80

Показник

Розрахунок

Вартість на кінець

Відхилення

Поперед- нього періоду

Звітного періоду

Абсо- лютне, тис. грн

Відносне, %

1. Грошовий оборот від операційної діяльності

Ф. 3 р. 120

4430,0

5660,0

+1230,0

+27,77

2. Виручка від реалізації

Ф. 2 р. 035

56804,0

75823,0

+19019, 0

+33,48

3. Середньорічна вартість грошових активів

Ф. 1. р. 230 + + р. 240 (гр. 3 + + гр. 4) : 2

278,25

977,5

+699,25

+251,3

4. Оборотність грошових активів, раз

р. 2 : р. 3

204,15

77,57

-126,58

-62,01

5. Мінімально потрібний залишок грошових коштів

р. 1 : р. 4

21,7

73,0

+51,3

+236,4

звітному – 73 тис. грн. Реально, наявні у підприємства грошові кошти

протягом досліджуваного періоду набагато перевищували вказані

мінімально необхідні суми.

Важливе значення у процесі аналізу ефективності використання

грошових активів має рівень їх оборотності (р. 4 табл. 7.2). Як видно з

розрахованих даних, у звітному періоді оборотність грошових активів

істотно уповільнилась (кількість обертів зменшилась на 62,01%) і

становила лише 77,57 обертів проти 204,15 у попередньому році. Це є

негативним явищем. Так, якщо у попередньому періоді одна гривня

власних грошових активів підприємства приносила 204,15 грн виручки від

реалізації, то у звітному році – лише 77,57 грн.

Необхідно пам’ятати, що в умовах інфляції залишки грошей є

найбільш інфляційно незахищеною частиною майна, оборотних активів.

Тому керівництву підприємства у такій ситуації необхідно прагнути до

збереження реальної вартості грошей. З цією метою необхідно:

- підтримувати залишок грошей у межах встановленого нормативу, а

вільні залишки коштів негайно використовувати для придбання запасів або

фінансових вкладень;

- оптимізувати склад грошових коштів за видами валюти, віддаючи

перевагу стійким валютам.