4 Аналіз стану та використання оборотних активів

ПІДПРИЄМСТВА

4.1 Поняття і склад оборотних коштів

Відповідно до П(С)БО 2 оборотні активи - грошові кошти та їх

еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи,

призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи

протягом дванадцяти місяців з дати балансу. Отже, оборотні кошти

(поточні активи) – це засоби, які інвестовані підприємством в поточні

операції під час кожного операційного циклу.

Операційний цикл - проміжок часу між придбанням запасів для

здійснення діяльності та отриманням коштів від реалізації виробленої з

них продукції або товарів і послуг.

До складу оборотних коштів входять:

1) грошові кошти (готівка, кошти на рахунках у банках та депозити

до запитання);

2) короткострокові фінансові інвестиції (високоліквідні активи, які

утримуються підприємством з метою збільшення прибутку (відсотків,

дивідендів тощо), зростання вартості капіталу або інших вигод для

інвестора та вільно конвертуються у певні суми грошових коштів і які

характеризуються незначним ризиком зміни їх вартості);

3) дебіторська заборгованість (сума заборгованості юридичних та

фізичних осіб, які внаслідок минулих подій заборгували підприємству

певні суми грошових коштів, їх еквівалентів або інших активів на певну

дату).

Розрізняють поточну та довгострокову дебіторську заборгованість.

Поточна дебіторська заборгованість – це сума дебіторської

заборгованості, яка виникає в ході нормального операційного циклу або

буде погашена протягом дванадцяти місяців з дати балансу.

Довгострокова дебіторська заборгованість – це сума дебіторської

заборгованості, яка не виникає в ході нормального операційного циклу та

буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу.

Довгострокова дебіторська заборгованість не включається до складу

оборотних коштів.

4) запаси – це активи, які:

- утримуються для подальшого продажу за умов звичайної госпо-

дарської діяльності;

- перебувають у процесі виробництва з метою подальшого продажу

продукту виробництва;

- утримуються для споживання під час виробництва продукції,

виконання робіт та надання послуг, а також управління підприємством.

66

Запаси включають:

- сировину, основні й допоміжні матеріали, комплектуючі вироби та

інші матеріальні цінності, що призначені для виробництва продукції,

виконання робіт, надання послуг, обслуговування виробництва й

адміністративних потреб;

- незавершене виробництво у вигляді не закінчених обробкою і

складанням деталей, вузлів, виробів та незакінчених технологічних

процесів.

- готову продукцію, що виготовлена на підприємстві, призначена для

продажу і відповідає технічним та якісним характеристикам,

передбаченим договором або іншим нормативно-правовим актом;

- товари у вигляді матеріальних цінностей, що придбані (отримані)

та утримуються підприємством з метою подальшого продажу;

- малоцінні та швидкозношувані предмети, що використовуються

протягом не більше 1 року або нормального операційного циклу, якщо він

більше одного року;

- молодняк тварин і тварини на відгодівлі, продукцію сільського і

лісового господарства, якщо вони оцінюються за цим положенням

(стандартом).

Величина оборотних коштів залежить від:

- оборотності поточних активів (швидкість обороту окремих

елементів поточних активів);

- структури оборотних коштів (яка частина поточних активів

фінансується за рахунок власних коштів і яким чином ресурси розподілені

в операційному циклі).

Одним із загальних критеріїв ефективності використання оборотних

коштів є наступний: поточні активи повинні бути мінімальні, але достатні

для успішної й безперебійної роботи підприємства.

Наявність, кількісні та якісні характеристики оборотних коштів

підприємства суттєво впливають на його фінансовий стан, а саме на

платоспроможність, ліквідність, можливість подальшої мобілізації

фінансових ресурсів.