- •Мотивація навчальної діяльності
- •Потижневе планування діяльності студента
- •Навчальні матеріали
- •Навчальний матеріал
- •1.1.1. Поняття фінансової діяльності підприємства. Прочитайте та законспектуйте особливості фінансової діяльності підприємства
- •1.1.2. Сутність державного регулювання фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте основні цілі державного регулювання фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте принципи державною регулювання фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте зміст процесу державною регулювання фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте основні напрямки державною нормативно-правового регулювання фінансової діяльності підприємства
- •1.1.3. Засади організації фінансової діяльності підприємства Прочитайте та законспектуйте принципи організації фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте та запишіть головні напрямки фінансової роботи на підприємстві
- •Ознайомтесь з організаційною структурою фінансового відділу підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте функціональні обов’язки фінансової служби підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте класифікацію підприємств як об’єктів управління за умовами фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте та запишіть суб'єктів фінансової діяльності підприємства
- •Прочитайте інтереси окремих користувачів до інформації про фінансову діяльність підприємства
- •Розділ 1.2. “Власний капітал підприємства”
- •Навчальний матеріал
- •1.2.1. Економічна сутність капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте основні відмінності між власним і позиковим капіталом
- •Прочитайте та законспектуйте склад капіталу залежно від відображення джерел його формування
- •Прочитайте та законспектуйте склад капіталу за напрямками розміщення
- •Прочитайте та законспектуйте склад капіталу за напрямками розміщення і джерелами фінансування
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте методи визначення загальної потреби у капіталі
- •1.2.2. Особливості формування власного капіталу.
- •Прочитайте та запишіть функції власного капіталу
- •Прочитайте та запишіть склад власного капіталу та характеристику його елементів
- •Прочитайте та запишіть зміст звіту про власний капітал
- •Прочитайте та запишіть методи зміни обсягів статутного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте ознаки і типи емісії цінних паперів
- •1.2.3. Визначення вартості капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та запишіть основні джерелами формування капіталу
- •Структура капіталу підприємства та вартість його окремих джерел
- •Розділ 1.3. “Статутний капітал”
- •Навчальний матеріал
- •1.3.1. Правові аспекти формування статутного капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте основні поняття
- •Прочитайте та законспектуйте мінімальні розміри статутного капіталу, встановлені для різних видів господарських товариств
- •Прочитайте та законспектуйте порядок формування статутного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення
- •1.3.2. Порядок збільшення (зменшення) статутного капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте, коли можна збільшити розмір статутного капіталу
- •1.3.3. Документальне оформлення статутного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте, схему формування статутного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення податкового обліку
- •Розділ 1.4. “Особливості формування, обліку і використання окремих видів власного капіталу”
- •Навчальний матеріал
- •1.4.1.Формування, обліку і використання пайового капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення щодо пайового капіталу
- •1.4.2. Формування, облік і використання додаткового капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення
- •Зверніть увагу
- •1.4.3. Формування, облік і використання резервного капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення
- •Зверніть увагу на бухгалтерський облік резервного капіталу
- •Зверніть увагу на формування резервного капіталу
- •Прочитайте та законспектуйте використання резервного капіталу
- •Прочитайте та запам’ятайте особливості заповнення "Звіту про власний капітал" ф. № 4
- •1.4.4. Формування, облік і використання нерозподіленого прибутку.
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення
- •1.4.6. Звіт про власний капітал.
- •Розділ 1.5. “Грошові потоки на підприємстві”
- •Навчальний матеріал
- •1.5.1. Поняття грошового потоку, його склад та значення в забезпеченні кругообігу капіталу.
- •Прочитайте та законспектуйте основні положення
- •Прочитайте та законспектуйте напрямки грошових потоків
- •1.5.2. Управління грошовими потоками.
- •Прочитайте та законспектуйте принципи управління грошовими потоками
- •1.5.3. Управління грошовими потоками від операційної діяльності
- •Прочитайте та законспектуйте етапи управління грошовими потоками
- •Прочитайте та законспектуйте етапи прогнозу грошових надходжень від реалізації продукції
- •1.5.4. Управління грошовими потоками від інвестиційної і фінансової діяльності
- •1.5.5. Зміст та методика складання звіту про рух грошових коштів
- •Питання для самостійної роботи
- •Практичне заняття 1 Завдання 1 (10 балів)
- •Практичне заняття 2 Завдання 2 (9 балів)
- •Модуль 2. Тема: „Оцінка вартості підприємства” Розділ 2.1. “Формування потенціалу підприємства”
- •Навчальний матеріал
- •2.1.1. Потенціал підприємства як економічна система
- •Запишіть характеристику розвитку потенціалу підприємства як економічної системи
- •Прочитайте та стисло запишіть
- •2.1.2. Загальні підходи щодо формування потенціалу підприємства
- •Прочитайте та запишіть характеристику кожного з наукових підходів
- •2.1.3. Основні фактори та передумови формування та розвитку потенціалу підприємства
- •Дайте характеристику кожному з зовнішніх факторів, та законспектуйте їх
- •Розширте інформацію про внутрішні фактори
- •Розділ 2.2. “Теоретичні основи оцінки потенціалу підприємства”
- •Навчальний матеріал
- •2.2.1. Особливості потенціалу підприємства як об'єкта оцінки
- •Запишіть особливості підприємства як об’єкта ринкових угод
- •З’ясуйте які процедури включає механізм оцінки
- •З’ясуйте і запишіть обов’язкові випадки, у яких здійснюється оцінка
- •2.2.2. Поняття вартості та її модифікації
- •Запам’ятайте за якими ознаками зустрічаються види вартості у науково-методичній літературі
- •Прочитайте та стисло запишіть характеристику вартостей за цілями оцінки
- •Розширте інформацію про відновлювану та залишкову вартості та законспектуйте її
- •Дайте характеристику ліквідаційної вартості
- •2.2.3. Принципи оцінки потенціалу підприємства
- •Прочитайте та законспектуйте інформацію
- •Розкрийте зміст принципів, пов’язаних з ринковим середовищем
- •Питання для обговорення
- •Розділ 2.3. “Оцінка вартості нерухомого майна”
- •Навчальний матеріал
- •2.3.1. Особливості нерухомого майна як об'єкта оцінки
- •Прочитайте та стисло запишіть
- •2.3.2 Порядок організації грошової оцінки землі по Україні
- •Розкрийте поняття кожного типу
- •З’ясуйте особливості проходження експертної грошової оцінки земель
- •2.3.3. Оцінка вартості землі
- •Дайте характеристику цих підходів та запишіть їх
- •Прочитайте та стисло запишіть
- •Охарактеризуйте фактори, які впливають на вартість земельної ділянки
- •Прочитайте та законспектуйте
- •Прочитайте та стисло запишіть
- •2.3.4. Оцінка вартості будівель і споруд
- •Обов’язково законспектуйте!
- •Визначити порядок визначення обґрунтованої ринкової вартості
- •З’ясуйте зміст наступних методів та законспектуйте їх
- •Зверніть увагу!
- •Визначити методи порівняльного підходу та охарактеризуйте їх
- •Охарактеризуйте методи розрахунку поправок
- •Розділ 2.4. “Оцінка сукупного потенціалу підприємства (вартості бізнесу)”
- •Навчальний матеріал
- •2.4.1. Необхідність, особливості та методичні підходи до оцінки вартості бізнесу
- •Прочитайте та законспектуйте
- •Зробить характеристику кожного з підходів оцінки
- •2.4.2. Методи доходного підходу оцінки вартості бізнесу
- •Обов’язково запишіть
- •Розкрийте зміст основних етапів застосування методів, заснованих на дисконтуванні грошових потоків та запишіть їх
- •Прочитайте та стисло запишіть
- •Обов’язково прочитайте та законспектуйте
- •Прочитайте та стисло запишіть
- •2.4.3. Технологія застосування порівняльного підходу до оцінки вартості підприємства
- •Охарактеризуйте порівняльний (ринковий) підхід та методи на яких він ґрунтується
- •З’ясуйте як ціна підприємства-аналога впливає на ціновий мультиплікатор
- •Розкрийте поняття інтегральних мультиплікаторів
- •Які особливості застосування моментних мультиплікаторів
- •2.4.4. Майнові методи оцінки вартості бізнесу
- •Прочитайте та запишіть особливості застосування та методи на яких ґрунтується майновий підхід
- •Прочитайте і законспектуйте!
- •Опишіть алгоритм перерахування статей балансу в поточні ціни
- •Прочитайте та законспектуйте
- •Питання для самостійної роботи
- •Практичне заняття 1 Завдання 3 (13 балів)
- •Практичне заняття 2 Завдання 4 (10 балів).
- •Тестування за модулем 2
- •При застосуванні маркетингового підходу пріоритетами вибору критеріїв формування потенціалу підприємства є: (1 бал)
- •Згідно із Законом «Про оцінку майна, майнових прав та професійну оціночну діяльність в Україні», встановлено обов'язкові випадки проведення вартісної оцінки бізнесу: (2 бала)
- •Грошовий еквівалент цінності об'єкта, який покупець готовий обміняти на право власності на цей об'єкт, це... (1 бал)
- •За цілями оцінки в Україні виділяють такі види вартості: (1 бал)
- •Дайте визначення ліквідаційної вартості: (1 бал)
- •Правове регулювання оцінки землі в Україні здійснюється відповідно до: (2 бал)
- •Нормативна грошова оцінка земельних ділянок – це: (1 бал)
- •Підвищення ефективності використання сукупного потенціалу підприємства тісно пов'язано з процесом досягнення паретоефективності, тобто: (1 бал)
- •Література
Навчальний матеріал
1.5.1. Поняття грошового потоку, його склад та значення в забезпеченні кругообігу капіталу.
У ринковій економіці постійний кругообіг коштів як в межах окремого підприємства, так і в масштабах економіки в цілому є об'єктивною умовою їх життєздатності. Складовою цього кругообігу виступають грошові надходження і грошові витрати суб'єктів господарювання. Грошовий обіг відображає відносини між учасниками процесу виробництва, розподілу, споживання, а тому має свої специфічні важелі впливу на хід та результати виробничо-господарської діяльності підприємства. Саме це дає підстави вважати управління грошовими потоками складовою фінансового менеджменту.
Прочитайте та законспектуйте основні положення
Грошові потоки — це надходження та вибуття грошових коштів та їх еквівалентів у результаті виробничо-господарської діяльності підприємств.
Грошові кошти використовуються для фінансування поточних операцій і включають кошти у касі та кошти на банківських рахунках підприємств. До еквівалентів грошових коштів відносять короткострокові фінансові інвестиції, які можуть бути вільно конвертовані у грошові кошти і мають незначний ризик зміни вартості. До них належать цінні папери зі строком погашення до трьох місяців (казначейські векселі, депозитні сертифікати тощо).
Інформацію про рух грошових коштів на підприємстві відображає форма № 3 "Звіт про рух грошових коштів".
Ефективність управління грошовими потоками визначається впливом цього процесу на платоспроможність підприємства, швидкість обороту обігового капіталу, обсяги залучених коштів та кредиторську заборгованість, а в кінцевому результаті на рентабельність підприємства та його конкурентні позиції. У наступних розділах навчального посібника будуть розглянуті методики розрахунків цих показників.
Прочитайте та законспектуйте напрямки грошових потоків
Можна виділити такі напрямки грошових потоків:
відшкодування витрат на виробництво і реалізацію продукції та за отримані послуги;
виконання фінансових зобов'язань перед державою, банками та іншими підприємствами;
формування фондів грошових коштів;
здійснення фінансових та інвестиційних операцій.
Враховуючи багатоаспектність діяльності підприємств, а значить і грошових надходжень і витрат, необхідно їх класифікувати за певними ознаками.
Згідно із Законом України "Про внесення змін до Закону України "Про оподаткування прибутку підприємств" № 283/97-ВР розрізняють валові доходи і валові витрати підприємства.
Валовий дохід — це загальна сума доходу підприємства від усіх видів діяльності, отриманого в грошовій, матеріальній або нематеріальній формах.
Валові витрати — сума будь-яких витрат у грошовій, матеріальній або нематеріальній формі, здійснюваних як компенсація вартості товарів, робіт, послуг, які придбані для подальшого використання у власній господарський діяльності.
Таким чином, у процесі виробничо-господарської діяльності підприємство разом із грошовими здійснює негрошові операції, тобто такі, які не потребують використання грошових коштів або їх еквівалентів. Наприклад, бартерні операції, надходження основних засобів на умовах фінансового лізингу, перетворення зобов'язань на власний капітал. Такі операції не включаються до звіту про рух грошовий коштів.
Різниця між загальною сумою валового доходу та сумою валових витрат складає чистий грошовий потік. Це один із найважливіших показників фінансового стану підприємства. Якщо значення чистого грошового потоку від'ємне, це означає, що підприємство балансує на межі банкрутства. Наявність додатного грошового потоку дає підприємству можливість сформувати фонди грошових коштів для свого подальшого розвитку.
Залежно від видів діяльності розрізняють грошові потоки від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності.
Операційна діяльність — це основна діяльність підприємства, пов'язана з виробництвом та реалізацією продукції (послуг, робіт), забезпечує основну частку доходу і є головною метою створення підприємства. Рух грошових коштів у результаті операційної діяльності відображено на рис. 1.11.
Рис. 1.11. Рух грошових коштів у результаті операційної діяльності
Інвестиційна діяльність — це сукупність операцій з придбання та продажу довгострокових (необоротних) активів, а також короткострокових (поточних) фінансових інвестицій, які не є еквівалентами грошових коштів. Схематично рух грошових коштів представлено на рис. 1.12.
Рис. 1.12. Рух грошових коштів у результаті інвестиційної діяльності
Фінансова діяльність — це сукупність операцій, які призводять до зміни величини та складу власного і позикового капіталу (рис. 1.13).
Рис. 1.13. Рух грошових коштів у результаті фінансової діяльності
Віднесення руху коштів до відповідної групи залежить, в першу чергу, від характеру господарської діяльності підприємства. Наприклад, інвестиції в цінні папери звичайно є інвестиційною діяльністю підприємства, але є основною (операційною) діяльністю інвестиційної компанії. Якщо одна операція включає суми коштів від декількох видів діяльності, ці суми необхідно розподіляти між відповідними видами діяльності. Наприклад, погашення основної суми богу підприємство відображає у складі фінансової діяльності, а виплату відсотків — у складі операційної діяльності.
В
Рис. 1.14. Класифікація грошових потоків підприємства за основними ознаками