Проблеми лізингу та шляхи їх вирішення

Проблеми лізингу	Пропозиції
1	2
Недостаток коштів у підприємств для придбання продукції.	Зниження відсоткової ставки за кредит, відсоткової ставки за обслуговування кредиту, відсотку по страхуванню.
Продавцеві невигідно надавати продукцію в лізинг.	Введення в механізм лізингу лізингодавця, який придбає техніку і здає її в лізинг.
Недостаток лізингових компаній на ринку.	Надання ліцензій НБУ на здійснення лізингу комерційним банкам, іншим юридичним особам.
Недостатній розвиток лізингу в Україні.	Вдосконалення правового поля; координація дій учасників лізингових відносин: лізингових і страхових компаній, банків; податкові льготи для лізингодавців; надання лізингу фізичним особам; створення додаткових умов обслуговування об'єкту лізингу лізингодавцем.
Невизначеність статуту лізингових компаній.	Вдосконалення законодавчої бази.
Відсутність лізингу інтелектуальної власності і прав.
Обмеження віднесення лізингових платежів на валові витрати лізингоотримувача.	Вдосконалення законодавчої бази.
Відсутність державної підтримки лізингу і податкових пільг.
Відсутність страхування фінансових ризиків страховими компаніями, високі страхові тарифи.	Сумісне урегулювання між лізингодав-цями та страховими компаніями.

Вирішення зазначених проблем є необхідною передумовою розвитку лізингу в Україні.

Розрахунок величини лізингових платежів

Лізингові платежі – загальна сума, виплачувана лізингоодержувачем лізингодавцю за надання йому права користування майном – предметом договору. В лізингові платежі включаються: амортизація лізингового майна за весь строк дії договору лізинга, компенсація, плата лізингодавця за використані їм запозичені кошти, комісійна винагорода, плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізинга, а також вартості викупаємого майна, якщо договір передбачає викуп і порядок виплат вказаної вартості у вигляді долей в составі лізингових платежів.

По методу нарахування лізингових платежів сторони можуть вибрати:

• метод «з фіксованою загальною сумою», коли загальна сума платежів нараховується рівними частками в ході усього строку договору відповідно з узгодженою сторонами періодичністю;

• метод «с авансом», коли лізингоодержувач при складанні договору виплачує лізингодавачу аванс в узгодженому сторонами розмірі, а остання частка загальної суми лізингових платежів (за мінусом авансу) нараховується і сплачувається в ході сроку дії договору, як і при нарахуванні платежів з фіксованої загальної суми;

• метод «мінімальних платежів», коли в загальну суму платежів включаються сума амортизації лізингового майна за весь строк дії договору, плата за використання лізингодавцем заємних коштів, комісійних винагород і плата за додаткові послуги лізингодавача, передбачені договором, а також вартість викупаємого лізингового майна, якщо викуп передбачений договором.

В договорі лізинга сторони установлюють періодичність виплат (щорічно, щоквартально, щомісячно, щонеділі), а також строки внесення плати по числам місяця.

По узгодженню сторін взноси можуть здійснюватися рівними долями, в зменьшующіхся або збільшующіхся розмірах. Розрахунок лізингових платежів доцільно здійснювати в послідуючій послідовності:

1. Розраховуються розміри лізингових платежів по рокам охоплюваним договором лізинга.

2. Розраховується загальний розмір лізингових платежів за весь строк договору лізинга як сума платежів по рокам.

3. Розраховуються розміри лізингових взносів відповідно з вибранням сторонами періодичністю внесків, а також з узгодженими ними методами нарахування і способом уплати.

При оперативному лізингу, коли строк договору менше одного року, розміри лізингових платежів визначаються по місяцям.

Розрахунок загальної суми лізингових платежів здійснюється по формулі:

ЛП = АО + ПК+ КВ+ДУ+ПДВ,

де ЛП – загальна сума лізингових платежів; АО – величина амортизаційних відрахувань, належних лізингодавцю в поточному році; ПК– плата за використані кредитні ресурси, які використовує лізингодавець на придбання майна-обьєкта договору лізингу; KB – комісійна винагорода лізингодавцю за надання майна по договору лізингу; ДУ – плата лізингодавцю за додаткові послуги лізингоодержувачя, передбачені договором лізингу; ПДВ – податок на додану вартість, сплачуваний лізингоодержувачем за послуги лізингодавця. Якщо лізингоодержувач є малим підприємцем, в загальну суму лізингових платежів податок на додану вартість не включається.

Розрахунок амортизаційних відрахувань, який належить лізингодавцю.

Амортизаційні відрахування (АО) розраховуються по формулі:

АО = БС  Н_а / 100,

де БС – балансова вартість майна-предмета договору лізингу, млн. грн.; Н_а – норма амортизаційних відрахувань, відсотків.

Розрахунок плати за кредитні ресурси, які використовуються.

Плата за використання лізингодавцем кредитних ресурсів придбання майна-предмета договору розраховується по формулі:

ПК = КР  СТк/100,

де ПК – плата за використання кредитних ресурсів, млн. грн.; СТк – ставка за кредит, відсотків річних; КР – кредитні ресурси.

При цьому мається на увазі, що в кожному розрахунковому році плата за кредитні ресурси, які використовуються, співвідноситься з середньорічною сумою непогашеного кредиту в цьому році або середньорічною залишковою вартістю майна-предмета договору:

КР_t = Q  (ОС_н + ОС_к) / 2,

де КР_t – кредитні ресурси, які використовуються на придбання майна, плата за які здійснюється в розрахунковому році, млн. грн.; ОС_н и ОС_{к –} розрахункова вартість майна відносно на початок і кінець року, млн. грн.; Q – коефіцієнт, який враховує долю заємних коштів в загальній вартості придбаємого майна. Якщо для придбання майна використовується тільки заємні кошти, коефіцієнт Q = 1.

Розрахунок комісійної винагороди лізингодавцю

Комісійна винагорода встановлюється з узгодженням сторін в відсотках:

а) від балансової вартості майна-предмета договору;

б) від середньорічної остаточної вартості майна.

В відповідності з цим розрахунок комісійної винагороди (KB_t) здійснюється по формулі:

KB_t = Р  БС, чи

де Р – ставка комісійної винагороди, відсотків від балансової вартості майна; БС – балансова вартість майна – предмета договору; СТ_в – ставка комісійної винагороди, яка встановлюється у відсотках від середньорічної остаточної вартості майна-предмета договору; ОС_н, ОС_к – розрахункова вартість майна відносно на початок і кінець року, млн. грн.

Розрахунок оплати за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором лізингу.

Оплата за додаткові послуги в розрахунковому році (ДУт) розраховується по формулі:

ДУт = (Р + Р₁ +...+ Р_п) / Т,

де Р, Р₁, … Р_п – витрати лізингодателя на кожну передбачену договором послугу, млн. грн.; Т – строк договору, років.

Розрахунок розміру податку на додану вартість, що сплачується лізингодавцем за послуги договору лізингу

Розмір податку на додану вартість визначається по формулі:

де ПДВ_t – величина податку, що підлягає сплати в розрахунковому році, млн. грн.;В_t – виручка від угоди за договором лізингу в розрахунковому році, млн. грн.; СТ_п – ставка податку на додану вартість, відсотків.

У суму виручки (В_t) включаються: амортизаційні відрахування (АО), плата за використані кредитні ресурси (ПК), сума винагороди лізингодавцю (KB) і плата за додаткові послуги лізингодавця, передбачені договором (ДУ):

В_t = АО + ПК + КВ + ДУ_t.

Загальна сума лізингових платежів (ЛП):

ЛП = В + ПДВ.

Розрахунок розмірів лізингових внесків при їхній сплаті равними частками з обговореною в договорі періодичністю

Розрахунок розміру щорічного лізингового внеску, якщо договором передбачена щорічна виплата, здійснюється по формулі:

ЛВ_г = ЛП:Т,

де ЛВ_г – розмір щорічного внеску, млн. грн.; ЛП – загальна сума лізингових платежів, млн. грн.; Т– строк договору лізингу, років.

Розрахунок розміру щоквартального лізингового внеску, якщо договором лізингу передбачена щоквартальна виплата, здійснюється по формулі:

ЛВ_к = ЛП:Т:4,

де ЛВ_к – розмір щоквартального лізингового внеску, млн. грн.

Розрахунок розміру щомісячного лізингового внеску, якщо договором передбачена щомісячна виплата, здійснюється по формулі:

ЛВ_м = ЛП: Т: 12,

де ЛВ_м – розмір щомісячного лізингового внеску, млн. грн.

Договір 1

Розрахунок лізингових платежів по договору оперативного лізингу чи оперативної оренди

Умови договору:

вартість майна-предмета договору – 72,0 млн. грн.;

строк договору – 2 роки;

норма амортизаційних відрахувань на повне відновлення – 10 % річних;

відсоткова ставка по кредиту, разом з відсотком за обслуговування кредиту і страхуванням ризиків використаному лізингодавцем на придбання майна – 50% річних;

величина використовуємих кредитних ресурсів – 72,0 млн. грн.;

відсоток комісії винагороди лізингодавцю – 12 % річних;

додаткові послуги лізингодателя, передбачені договором лізингу, усього – 4,0 млн. грн., у тому числі: надання консалтингових послуг з використання (експлуатації) майна – 1,5 млн.грн.; відряджувальні витрати – 0,5 млн. грн.; навчання персоналу – 2,0 млн. грн.;

Ставка податку на додану вартість – 20 %.

Лізингові внески здійснюються рівними частками щокварталу, 1-го числа 1-го місяця кожного кварталу.

1. Розрахунок середньорічної вартості майна, млн. грн. (табл. 9).

Таблиця 9

Строк договору	Вартість майна на початок року	Вартість амортизаційних відрахувань	Вартість майна на кінець року	Середньорічна вартість майна
1-й рік	72,0	7,2	64,8	68,4
2-й рік	64,8	6,48	58,32	61,56

2. Розрахунок загальної суми лізингових платежів по роках

1-й рік

AО = 72,0 х 10 : 100 =7,2 млн.грн.,

ПК = 72,0 х 50 : 100 = 36 млн. грн.,

KB = 72 х 12 : 100 = 8,64 млн. грн.,

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) : 2 = 2 млн. грн.,

В = 7,2 + 36 + 8,64 + 2 = 53,84 млн. грн.,

ПДВ = 53,84 x 20: 100 = 10,77 млн. грн.,

ЛП₁ = 7,2 + 36 + 8,64 + 2,0 + 10,77 = 64,61 млн. грн.

2-й рік

AО = 64,8 х 10 : 100 = 6,48 млн. грн.,

ПК = 64,8 х 50 : 100 = 32,4 млн. грн.,

KB = 64,8 х 12 : 100 = 7,78 млн. грн.,

ДУ = (1,5 + 0,5 + 2,0) :2 = 2,0 млн. грн.,

В = 6,48 + 7,78 + 32,4 +2,0 = 48,66 млн. грн.,

ПДВ = 48,66 х 20 : 100 = 9,73 млн. грн.,

ЛП₂ = 48,66+9,73 = 58,39 млн. грн.

Загальна сума лізингових платежів за весь строк договору лізингу:

ЛП₁ + ЛП₂ = 64,61 + 58,39 = 123 млн. грн.

Розмір лізингових внесків:

123 : 2 : 4 = 15,375 млн. грн.

3. Графік сплати лізингових внесків (табл. 10)

Таблиця 10

Дата	Сума, млн. грн.
01.01.2009 р	15,375
01.04.2009 р	15,375
01.07.2009 р	15,375
0І.10.2009 р	15,375
01.01.2010 р	15,375
01.04.2010 р	15,375
01.07.2010 р	15,375
01.10.2010 р	15,375

4. Склад витрат лізингоодержувача (табл. 11).

Таблиця 11

Показники	І р.	ІІ р.	всього	%
1. Амортизаційні відрахування (відшкодування вартості майна)	7,2	6,48	13,68	11,12
2. Оплата відсотків за кредит	36	32,4	68,4	55,61
3. Комісійна винагорода	8,64	7,78	16,42	13,35
4. Оплата додаткових послуг	2	2	4	3,25
5. Податок на додану вартість	10,77	9,73	20,5	16,67
Разом	64,61	58,39	123
Всього	123			100

Договір 2

Розрахунок лізингових платежів за договором фінансового лізингу що надає лізінгоодержувачу право викупу майна-предмета договору по остаточній вартості після закінчення строку договору

Умови договору:

вартість майна-предмета договору – 160,0 млн. грн.;

строк договору – 7 років;

норма амортизаційних відрахувань – 15 % річних;

відсоткова ставка по кредиту, використаному лізингодавцем на придбання майна разом з відсотком за обслуговування кредиту і страхуванням ризиків – 45 % річних;

величина використовуємих кредитних ресурсів – 160,0 млн. грн.;

відсоток комісійної винагороди лізингодавцю – 12 % річних;

Додаткові послуги лізингодателя:

– відряджувальні витрати – 3,6 млн. грн.;

– консалтингові послуги – 2,0 млн. грн.;

– навчання персоналу – 4,0 млн. грн.;

– ставка податку на додану вартість – 20%.

Лізингові внески здійснюються щорічно рівними долями починаючи з першого року (табл. 12).

Таблиця 12