• - аналіз прибутковості;

• - аналіз майна та джерел його формування;

• - аналіз структури витрат;

• - аналіз структури балансу й оборотних коштів;

• - аналіз ліквідності і фінансової стійкості;

• - аналіз грошового потоку;

• - аналіз оборотності;

• -- аналіз ефективності діяльності компанії.

В зв' язку з вище викладеним, при проведенні фінансової діагностики використовується інформація з таких джерел:

• Фінансова звітність: баланс; звіт про фінансові результати; звіт про рух грошових коштів; звіт про власний капітал, примітки річної фінансової звітності;

• дані аналітичного бухгалтерського обліку (в разі потреби - для виявлення проблем та їх деталізації);

• акти перевірок контролючими органами;

• аудиторські висновки, експертні заключення та висновки;

• інші внутрішні звіти та плани підприємства: виробнича програма; фінансовий план

і.т.п.;

• посадові інструкції.

8.2 Діагностика фінансових результатів діяльності підприємства та прибутковості.

Основним показником, ефективності діяльності підприємства є досягнуті ним фінансові результати, а в підсумку чистий прибуток.

До основних задач діагностики прибутковості відносяться:

• вивчення складових та структури прибутку в динаміці;

• визначення стратегії підприємства у формуванні прибутку;

• ідентифікація факторів і оцінка їх впливу на формування прибутку;

• виявлення фактів необгрунтованого заниження прибутку;

• виявлення резервів росту прибутковості;

• прогнозна оцінка прибутку;

• розробка рекомендацій по підвищенню ефективності формування та використання прибутку.

Чистий прибуток це частина валового прибутку (фінансового результату від звичайної діяльності) що залишається після сплати податку на прибуток.

Формування фінансових результатів і чистого прибутку відслідковується за формою №2 "Звіт про фінансові результати".

Аналізуючи форму №2 можна виділити три складових формування чистого прибутку:

• основна діяльність;

• операційна діяльність;

• фінансова діяльність.

Для правильного аналізу складових формування чистого прибутку важливо усвідомити їх сутність та порядок відображення в бухгалтерському обліку. Згідно П(С)БО 3 "Звіт про фінансові результати" види діяльності визначені наступним чином:

Основна діяльність - операції, пов'язані з виробництвом або реалізацією продукції

96

zzb"

(+,—) Чистий доход (Виручка вдд реалізації)

(—) Собівартість реалізованої продукції

Чистий прибуток

97

(8.2)

Значення окремих складових ФРзвПорядок діагностики прибутковостіРопд<0Ідентифікувати причини збиткової операційної діяльності підприємства. ( Рис.8.2.)Рфд <0Ідентифікувати причини збиткової фінансової діяльності (Рис.8.3.)Ропд>0;Рфд>0Перевірити, чи має місце заниження ФРзв за рахунок одної зі складових

Табл.8.1 Порядок діагностики прибутковості в залежності від значення оремих складових

фінансового результату від звичайної діяльності. При ідентифікації причин збитковості операційної діяльності слід використовувати схему формування фінансового результату від операційної діяльності наведену на рис.8.2.

Рис.8.2. Структурна схема формування фінансового результату від операційної діяльності.

На схемі, в дужках наведені коди рядків форми №2 в яких відображається сумма окремих

98

видів операційних доходів і витрат. Жирним шрифтом виділено складові які зазвичай мають найбільший вплив на формування фінансового результату від операційної діяльності.

Ряд доходів і витрат операційної діяльності для економії місця нерозшифровано. Вони відображені як інші доходи і витрати, але, як показує практика, на інші доходи і витрати приходиться до 10% операційної діяльності.

При ідентифікації причин збитковості фінансової діяльності слід використовувати схему формування результату від фінансової діяльності наведену на рис.8.3.

На схемі розшифровані тільки основні види фінасової діяльності, що забезпечують найбільший вплив на результат від фінансової діяльності.

(+,-) Результат від фінансово'!'діяльності

Рис.8.3. Структурна схема формування результату фінансової діяльності.

При діагностиці прибутковості слід поступово поглиблюватися в інформаційний простір. Після аналізу форми №2 "Звіт про фінансові результати", здійснення розрахунків за формулами (8.1) та (8.2) для ідентифікації факторів, що впливають на прибутковість слід використовувати форму №5 "Примітки до річної фінансової звітності" (рядки 440 - 630) для визначення факторів, що найбільше впливають на фінансову і операційну діяльність підприємства. В разі, якщо рівень деталізації має бути ще вищим, слід звернутися до даних аналітичного бухгалтерського обліку.

Слід зауважити, що операційна діяльність може бути збитковою з об' єктивних причин. Адміністративні витрати і витрати на збут, які є складовими операційних витрат, як правило, дорівнюють 10% - 15% від собівартості реалізованої продукції і не мають альтернативи в доходах від операційної діяльності. Крім того, великі містоутворюючі підприємства зазвичай мають на балансі велику кількість об' єктів соціальної сфери, утримання яких є збитковим.

Збитковість фінансової діяльності свідчить про те, що підприємство не ефективно веде інвестиційну діяльність та користується позиковим капіталом.

Взагалі немає рекомендацій щодо оптимального співвідношення окремих складових фінансового результату від звичайної діяльності. Це співідношеня залежить від багатьох факторів, в тому числі від політичних факторів, внутрішньо галузевих зв' язків і інетграційних міжгалузевих процесів.

99

(8.3)

(8.8)

(8.9)

ЧП

= ,

(8.10)