- •Методичні рекомендації до вивчення дисципліни «фінансовий менеджмент»
- •Регламент контролю засвоєння навчального матеріалу
- •Навчальні модулі зм 1. Сутність фінансового менеджменту
- •Поняття «фінансовий менеджмент»
- •1.2. Цілі фінансового менеджменту
- •Прибуток від звичайної діяльності
- •Чистий прибуток
- •Тезаврований (капіталізований) прибуток
- •Нерозподілений прибуток
- •Контрольні запитання
- •Вправи для самостійної роботи
- •Зм 2. Формування прибутку і грошових потоків підприємства
- •2.1. Формування доходів
- •2.2. Формування витрат
- •Фінансовий результат діяльності
- •2.4.Формування грошових потоків
- •Контрольні питання
- •Вправи для самостійної роботи
- •Зм 3. Фінансові ризики
- •3.1. Сутність та види фінансових ризиків
- •3.2. Методи оцінки фінансових ризиків
- •3.3. Механізми нейтралізації фінансових ризиків.
- •Контрольні питання
- •Зм 4. Визначення вартості грошей у часі
- •Нарощування та дисконтування за процентними ставками
- •4.2.Нарощування та дисконтування за обліковими ставками
- •4.3.Еквівалентні ставки
- •4.4.Фінансова рента
- •Контрольні питання
- •Вправи для самостійної роботи
- •Зм 5. Вартість капіталу підприємства
- •5.1. Складові капіталу підприємства та джерела його збільшення
- •5.2.Оцінка вартості складових капіталу підприємства
- •5.2.1. Оцінка вартості власного капіталу
- •Середня вартість капіталу підприємства
- •Контрольні питання
- •Вправи для самостійної роботи
- •Зм 6. Функції фінансового менеджменту
- •6.1. Функції фінансового менеджменту в умовах прибуткової діяльності підприємства
- •Перша модель
- •Друга модель
- •6.2. Функції фінансового менеджменту в умовах збиткової діяльності підприємства
- •Перша модель
- •Друга модель
- •Функції фінансового менеджменту
- •Контрольні питання
- •Зм 7. Моніторинг платоспроможності підприємства
- •Аналіз поточної платоспроможностi
- •7.2.1. Оцінка рівня фінансової стійкості
- •7.2.2. Аналіз ділової активності
- •7.2.3. Показники ефективності роботи підприємства
- •Контрольні питання
- •Зм 8. Управління інвестиціями
- •8.1. Порядок розробки інвестиційної програми підприємства
- •8.2. Показники економічної ефективності реальних інвестиційних проектів
- •8.3. Методи оцінки ризику реальних інвестиційних проектів
- •8.4. Порядок розробки бюджету інвестиційної програми
- •2. Зовнішні
- •8.5. Управління структурою капіталу підприємства
- •8.6. Дивідендна політика
- •8.7. Управління фінансовими інвестиціями
- •Контрольні питання
- •Зм 9. Управління виробничими запасами
- •9.1. Планування та контроль запасів
- •9.2. Фінансування запасів
- •Контрольні питання
- •Зм 10. Управління дебіторською заборгованістю
- •10.1. . Порядок розробки кредитної політики підприємства
- •10.2. Реалізація кредитної політики
- •Контрольні питання
- •Вправи для самостійної роботи
- •Зм 11. Управління грошовими коштами
- •11.1. Планування руху коштів від інвестиційної діяльності підприємства
- •11.2. Планування руху коштів від операційної діяльності
- •11.2.1. Планування грошових надходжень
- •11.2.2. Планування витрат для поповнення виробничих запасів
- •11.2.3. Розробка графіка виплати заробітної плати, сплати податку з доходів фізичних осіб, утримань та відрахувань на соціальні заходи
- •11.2.4. Розробка графіка сплати податків
- •11.3. Бюджет руху грошових коштів у резльтаті фінансової діяльності
- •11.4. Управління тимчасово вільними грошовими коштами
- •Контрольні питання
- •Зм 12. Антикризове фінансове управління підприємством
- •12.1. Фінансова криза та її стадії
- •12.2. Оцінка ймовірності банкрутства підприємства
- •12.3. Реструктуризація підприємства та фінансова його санація
- •Контрольні питання
- •Література
Фінансовий результат діяльності
Фінансовий результат діяльності підприємства – прибуток або збиток.
Прибуток – це сума перевищення чистого доходу над окупленими витратами або частина чистого доходу, що залишається після відшкодування витрат.
Збиток – сума перевищення витрат над чистим доходом або частина витрат, що залишилася неокупленою (невідшкодованою) чистим доходом.
Приклад 2.7. Визначити фінансовий результат діяльності СТО «Колесо» за другий квартал звітного року. Господарські операції станції у цьому кварталі та їх аналіз наведено в табл. 2.5. При цьому використані такі умовні позначення:
Sрп – собівартість реалізованих послуг; ІОД – інший операційний дохід;
АдВ – адміністративні витрати; ІВ – інші витрати;
Вз – витрати на збут; ІД – інші доходи;
Дрп – дохід від реалізації послуг; ФВ – фінансові витрати.
ІОВ – інші операційні витрати;
Таблиця 2.5
Зміст господарської операції |
тис. грн. |
Вид діяль- ності |
Впливає(+) не впливає(-) на фінрезультат |
До-ходи |
Окуп. витрати |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Оприбуткували на складі запасні частини |
20 |
Основна |
- |
|
|
Видали запасні частини для виконання ремонтних робіт |
18 |
-//- |
+ |
|
Sрп |
Нарахували заробітну плату: а) робітникам б) керівництву СТО |
9 3 |
-//- -//- |
+ + |
|
Sрп АдВ |
Зробили відрахування на соціальні заходи за заробітною платою: а) робітників б) керівництва СТО |
3,2 1,1 |
-//- -//- |
+ + |
|
Sрп АдВ |
Нарахували знос: а) верстатів б) офісного обладнання |
1,2 0,4 |
-//- -//- |
+ + |
|
Sрп АдВ |
Акцептували рахунок за рекламу послуг, в т. ч. податковий кредит з ПДВ |
1,2 0,2 |
-//- |
+ - |
|
Вз |
Виставили рахунки замовникам за ремонтні роботи, в т.ч. податкове зобов’язання з ПДВ |
48
8 |
-//- |
+
- |
Дрп |
|
Замовники оплатили ремонтні роботи |
48 |
Фінан-сова |
- |
|
|
Отримали гроші від реалізації раніше придбаних цінних паперів |
2,0 |
Інвести- ційна |
+ |
ІД |
|
Списали з балансу реалізовані цінні папери |
2,1 |
-//- |
+ |
|
ІВ |
Сплатили відсотки банку за користування кредитом |
0,7 |
Фінан-сова |
+ |
|
ФВ |
Нарахували податок на прибуток |
0,6 |
|
|
|
|
Таблиця 2.6
Розрахунок фінансового результату діяльності СТО, в тис. грн.
Стаття |
За звітний період |
1 |
2 |
Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
48 |
Податкове зобов’язання з ПДВ |
8 |
Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
48-8=40 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
18+9+3,2+1,2=31,4 |
Валовий: прибуток |
40-31,4=8,6 |
Адміністративні витрати |
3+1,1+0,4=4,5 |
Витрати на збут |
1,2-0,2=1 |
Фінансові результати від операційної діяльності – прибуток |
8,6-4,5-1=3,1 |
Інші доходи |
2 |
Фінансові витрати |
0,7 |
Інші витрати |
2,1 |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування – прибуток |
3,1+2,0-0,7-2,1=2,3 |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
0,6 |
Чистий прибуток від звичайної діяльності |
2,3-0,6=1,7 |