- •Донбасский инстиут техники и менеджмента
- •Тема 1. Риск как экономическая категория
- •1.1. Объективность постановки проблемы экономического риска, его сущность
- •1.2. Причины возникновения экономического риска и неопределенности. Элементы их классификации.
- •1.2.1. Типы экономического риска
- •Внешние
- •1.3. Риск, маневренность и надежность планов и управленческих решений.
- •1.4. Факторы неопределенности и риска, их значение в управлении социально-экономическими объектами.
- •1.5. Структура риска и поведение субъектов риска (менеджеров)
- •1.6. Проблемы принятия решений в условиях риска и неопределенности
- •Тема 2. Проблемы оценки и учета риска во времени принятия решений на различных уровнях экономического управления.
- •2.1. Риск в условиях формирования рынка и рыночной инфраструктуры
- •2.2. Экономика риска
- •2.2.1. Экономика приемлемого риска
- •2.2.2. Основные проблемы экономики риска
- •2.3. Риск в отраслевом планировании.
- •2.4. Методы оценки банковского риска
- •2.4.1 Банковские риски и их классификация
- •2.4.2. Кредитные риски
- •2.5. Валютный риск
- •2.5.2 Управление валютными рисками
- •Тема 3. Система количественных оценок экономического риска
- •3.1. Общие положения.
- •3.2. Коэффициент вариации риска
- •3.3. Допустимый, критический и катастрофический риски
- •3.4. Коэффициент чувствительности .
- •3.5. Коэффициент риска
- •Тема 4. Оценка нормы дисконта с учетом риска
- •4.1. Общие положения. Оценка имущества предприятия и норма дисконта.
- •4.2. Упрощенные методы учета риска на величину нормы дисконта.
- •4.3. Факторы риска, влияющие на норму дисконта.
- •Тема 5. Экспертные процедуры и методы субъективных оценок в измерении риска
- •5.1. Как добывать информацию для принятия решения в условиях неопределенности
- •5.2. Общая схема экспертизы
- •5.3. Методы обработки экспертной информации
- •5.4. Рейтинговые методы выбора альтернатив на базе экспертной информации
- •Тема 6. Теория полезности и принятия решений в условиях риска
- •6.1. Концепция полезности. Приоритеты и их числовое выражение.
- •Теорема существования функции полезности
- •6.2. Полезность по фон-Нейману. Ожидаемая полезность
- •6.3. Различное отношение к риску и полезность
- •Тема 7. Моделирование экономического риска. Теория игр и статистических решений.
- •7.1. Основные понятия
- •7.2. Критерии принятия решений при известном распределении априорных вероятностей
- •7.3. Критерии принятия решений в ситуации, характеризующейся
- •Тема 8. Принятие многоцелевых решений в условиях риска и неопределенности.
- •8.1. Неопределенность целей и компромиссы Парето.
- •8.2. Структурная схема построения моделей многокритериальных задач.
- •1. Постановка задачи
- •8.3. Выявление системы приоритетов субъекта управления
- •Тема 9. Уровень риска при маневренности и адаптивности планов.
- •9.1. Системные свойства плановых решений.
- •9.2. Эластичность плановых решений
- •9.3. Надежность и рискованность планов развития и функционирования
- •9.4. Маневренность плановых решений и управление производством
- •Тема 10. Экономический риск в стохастических моделях оптимизации
- •10.1. Общие положения
- •10.2. Элементы классификаии задач стохастического программирования
- •10.3. Риск принятия решений в планировании.
- •Рекомендуемая литература
1.2. Причины возникновения экономического риска и неопределенности. Элементы их классификации.
1.2.1. Типы экономического риска
Инвестиционный;
Кредитный;
Деловой;
Моральный;
Имущественный.
Инвестиционные риски: финансовый (риск неуплаты долга должником), известен как кредитный риск; риск изменения процентной ставки, более известен как денежный риск; риск уменьшения закупочных возможностей по причине повышения цен (известен как риск инфляции). К другим видам риска в инвестициях относятся: политический риск, международные валютные риски, риск экспроприации, риск институциональных изменений.
Определение «кредитный риск» применяют к индивидуумам, фирмам, которым одолжены деньги или товары и услуги, выданные на кредитных условиях.
Деловой риск, как правило, связан со способностью менеджера произвести прибыль за определенный отрезок времени.
Моральный риск – это та часть общего риска, которая касается денежного долга и зависит от моральных качеств должника.
Имущественный риск связан с выдачей денег в долг и определяется достаточностью собственных активов должника для покрытия объема кредита (к активам должника относится также и его недвижимое имущество).
Имущественный, моральный и деловой риск вместе представляют классические составляющие кредитного риска.
Специалисты часто употребляют термины “высокий риск” и “низкий риск”. Имеются в виду разные уровни риска. Уровень риска зависит от соотношения масштаба ожидаемых затрат (убытков) и объема имущества предпринимателя или фирмы, а также от вероятности наступления убытков. Под свободными от риска инвестициями понимают такие инвестиции, когда вероятность получения убытков близка к нулю, а их величина в сравнении с наличным имуществом незначительна.
Освобождение от риска вовсе не является целью коммерческой деятельности. Сберечь риск значит принять осознанно решение о принятии на себя риска в надежде получить прибыль. Это так называемый риск возврата.
Риск обусловлен как внутренними, так и внешними (относительно объекта хозяйственной деятельности) причинами (см. рис. 1.1.).
Согласно существующим классификациям риска приняты следующие восемь его характеристик.
Масштабы и размеры: риск глобальный, локальный.
Аспекты: риск психологический, социальный, экономический, политический, медико-биологический, комбинированный (социально-экономический).
Мера (уровень) объективности и субъективности решений: риск с объективной вероятностью, с субъективной вероятностью, с объективно-субъективной вероятностью.
По уровню рисконасыщенности решений: минимальный, средний, оптимальный, максимальный (или допустимый, критический, катастрофический).
Типы: рациональный (обоснованный), нерациональный (необоснованный), авантюрный *азартный).
По времени принятия рискованных решений: риск опережающий, своевременный, опаздывающий.
По количеству лиц, принимающих решения: риск индивидуальный, групповой.
По ситуации: риск в условиях неопределенности (стохастический риск), в условиях конфликта (конкурирующий).
Каждый вид риска должен быть детально проанализирован, смоделирован, разложен на элементы, что даст возможность в определенной мере уменьшить неопределенность ситуации.
Причины
возникновения хозяйственного риска