- •Донбасский инстиут техники и менеджмента
- •Тема 1. Риск как экономическая категория
- •1.1. Объективность постановки проблемы экономического риска, его сущность
- •1.2. Причины возникновения экономического риска и неопределенности. Элементы их классификации.
- •1.2.1. Типы экономического риска
- •Внешние
- •1.3. Риск, маневренность и надежность планов и управленческих решений.
- •1.4. Факторы неопределенности и риска, их значение в управлении социально-экономическими объектами.
- •1.5. Структура риска и поведение субъектов риска (менеджеров)
- •1.6. Проблемы принятия решений в условиях риска и неопределенности
- •Тема 2. Проблемы оценки и учета риска во времени принятия решений на различных уровнях экономического управления.
- •2.1. Риск в условиях формирования рынка и рыночной инфраструктуры
- •2.2. Экономика риска
- •2.2.1. Экономика приемлемого риска
- •2.2.2. Основные проблемы экономики риска
- •2.3. Риск в отраслевом планировании.
- •2.4. Методы оценки банковского риска
- •2.4.1 Банковские риски и их классификация
- •2.4.2. Кредитные риски
- •2.5. Валютный риск
- •2.5.2 Управление валютными рисками
- •Тема 3. Система количественных оценок экономического риска
- •3.1. Общие положения.
- •3.2. Коэффициент вариации риска
- •3.3. Допустимый, критический и катастрофический риски
- •3.4. Коэффициент чувствительности .
- •3.5. Коэффициент риска
- •Тема 4. Оценка нормы дисконта с учетом риска
- •4.1. Общие положения. Оценка имущества предприятия и норма дисконта.
- •4.2. Упрощенные методы учета риска на величину нормы дисконта.
- •4.3. Факторы риска, влияющие на норму дисконта.
- •Тема 5. Экспертные процедуры и методы субъективных оценок в измерении риска
- •5.1. Как добывать информацию для принятия решения в условиях неопределенности
- •5.2. Общая схема экспертизы
- •5.3. Методы обработки экспертной информации
- •5.4. Рейтинговые методы выбора альтернатив на базе экспертной информации
- •Тема 6. Теория полезности и принятия решений в условиях риска
- •6.1. Концепция полезности. Приоритеты и их числовое выражение.
- •Теорема существования функции полезности
- •6.2. Полезность по фон-Нейману. Ожидаемая полезность
- •6.3. Различное отношение к риску и полезность
- •Тема 7. Моделирование экономического риска. Теория игр и статистических решений.
- •7.1. Основные понятия
- •7.2. Критерии принятия решений при известном распределении априорных вероятностей
- •7.3. Критерии принятия решений в ситуации, характеризующейся
- •Тема 8. Принятие многоцелевых решений в условиях риска и неопределенности.
- •8.1. Неопределенность целей и компромиссы Парето.
- •8.2. Структурная схема построения моделей многокритериальных задач.
- •1. Постановка задачи
- •8.3. Выявление системы приоритетов субъекта управления
- •Тема 9. Уровень риска при маневренности и адаптивности планов.
- •9.1. Системные свойства плановых решений.
- •9.2. Эластичность плановых решений
- •9.3. Надежность и рискованность планов развития и функционирования
- •9.4. Маневренность плановых решений и управление производством
- •Тема 10. Экономический риск в стохастических моделях оптимизации
- •10.1. Общие положения
- •10.2. Элементы классификаии задач стохастического программирования
- •10.3. Риск принятия решений в планировании.
- •Рекомендуемая литература
Тема 3. Система количественных оценок экономического риска
3.1. Общие положения.
Оправданный риск – необходимый атрибут в стратегии и тактике эффективного экономического управления. Прогнозируемый и индикативный смысл планов и экономических решений, содержащих идею риска, может быть выявлен только заданием методов его учета и измерения.
В каждой ситуации, связанной с риском, встает вопрос: что означает оправданный (допустимый) риск и где проходит граница, которая отделяет допустимый риск от неразумного.
Ответить на этот вопрос, значит найти уровень приемлемого риска, определить количественную и качественную оценки конкретных рискованных решений.
Количественные значения риска выражают как в относительных, так и в абсолютных величинах, которые отражают меру неопределенности при реализации принятого решения. В дальнейшем полученные данные могут быть уточнены с помощью качественного анализа, причем в основном они отражают степень риска, который может оказаться минимальным, средним или максимальным.
Величина риска при принятии экономических решений может измеряться ожидаемыми убытками, причиненными этими решениями и вероятностью, при которой эти убытки возможны. Если вероятность нежелательных последствий мала, то риск невелик. Невелик он и в том случае, если вероятность убытков велика, но сами по себе убытки незначительны. А когда стоимость ошибки велика (как, например, в случаях с авариями, когда приходится рассчитываться человеческими жизнями), то ее вероятность следует сделать как можно меньшей, повысив надежность, маневренность систем. Существует еще ряд способов снижения риска: диверсификация (процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой – другими словами, это распределение риска между различными объектами), страхование, получение дополнительной информации об избранных вариантах решения и результатов их реализации.
Каждый раз, принимая решение в условиях неопределенности, учитывают (оценивают) риск. Стараются свести риск к разумным величинам, действуя так, чтобы принимаемые решения были наиболее проработанными и обоснованными, преодолевая неопределенность и снижая ее разрушительные последствия.
В абсолютном выражении риск может определиться ожидаемой величиной возможных убытков, если убытки поддаются такому измерению. Используют также среднеквадратическое отклонение как меру риска.
В относительном выражении риск определяется величиной возможных убытков, отнесенной к некоторой базе. За такую базу удобнее всего принимать имущество предпринимателя (или его ресурсы):
,
где:
Кр – коэффициент риска;
У – максимально возможная сумма убытков, грн.;
С – объем собственных финансовых ресурсов с учетом точно известных поступлений средств, грн.
Исследования рисковых мероприятий позволяют сделать вывод о том, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а коэффициент риска, ведущий к банкротству, - 0,7 и более.
На практике нередко применяют упрощенные подходы при оценке риска на базе одного или нескольких основных показателей (критериев), которые представляют собой важнейшие обобщающие характеристики в определенной ситуации.