Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Правовое регулирование экономических отношений. Несостоятельность (банкротство)

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

08.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 2611 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

С.А. Волощук

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (далее − Закон о несостоятельности) формально регулирует исключительно предупредительный и ликвидационный механизмы кредитных организаций1. Однако, полагаем, исходя из телеологического толкования законодательных положений существует реабилитационный механизм кредитных организаций, содержанием которого являются, так называемые, досудебные меры по предупреждению банкротства кредитных организаций (реабилитационные меры)2.

Во-первых, меры по предупреждению банкротства кредитных организаций применяются тогда, когда наличествуют первые признаки несостоятельности кредитных организаций (так называемая угрожающая несостоятельность)3, поэтому эти меры нельзя назвать профилактическими, а это является одним из главных отличий реабилитационного механизма от предупредительного4.

Во-вторых, как отмечают А.В. Турбанов и А.В. Тютюнник5, законодатель исходил из того, что применение судебной санации для кредитных организаций неэффективно, потому что для того, чтобы инициировать банкротный процесс в отношении кредитной организации, необходимо наличие факта отзыва лицензии Банком России6. Так как без лицензии банк не имеет права осуществлять банковские операции, он и не сможет восстановить свою платежеспособность. Необходимость предварительного отзыва лицензии является гарантией стабильности финансовой системы, так как процедура банкротства начинается только в исключительных случаях, когда Банк России уже установил невозможность восстановления платежеспособности банка, тем самым заменив мероприятия, обычно осуществляемые в процедуре наблюдения. Конституционный Суд РФ еще в 1999 г.7 указал, что в связи с особенностями правового положения кредитных организаций отзыв лицензии является начальным этапом процедуры банкротства или ликвидации банка.

Статья 189.7 Закона о несостоятельности.

Статья 189.9 Закона о несостоятельности.

Статья 189.10 Закона о несостоятельности.

Карелина С.А. Указ. соч. С. 274.

Турбанов А.В., Тютюнник А.В. Банковское дело: операции, технологии, управление.

М.: Альпина Паблишерз, 2010. С. 608.

Статья 189.9 Закона о несостоятельности.

Определение Конституционного Суда РФ от 5 ноября 1999 г. № 182-0 «О проверке конституционности пунктов 1, 4 части 4 статьи 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности» // СЗ РФ. 1999. № 52. Ст. 6460.

101

Несостоятельность (банкротство)

В-третьих, реализация этих мер почти во всех случаях отягощена наличием публичного элемента. Так как процедуры осуществления мер по предупреждению банкротства кредитных организаций не приобрели процессуальной формы, суд не привлекается для регулирования этих правоотношений, однако эта функция возложена на Банк России, потому что он, являясь органом банковского надзора, имеет возможность быстро реагировать. Реализация же действительно предупредительных мер, всегда сопровождается исключительно гражданско-правовыми юридическими фактами.

В-четвертых, применение мер по предупреждению банкротства кредитных организаций является обязанностью руководителей банка. Что касается применения предупредительных мер, то их реализация основана на свободном волеизъявлении органов управления должника.

Таким образом, мы констатируем, что досудебные меры по предупреждению банкротства кредитных организаций являются правовыми средствами, входящими в состав реабилитационного механизма кредитных организаций.

Реабилитационный механизм − совокупность средств правового регулирования (мер, мероприятий), обеспечивающих восстановление платежеспособности организации в процессе несостоятельности.

Меры по досудебному предупреждению банкротства кредитных организаций (реабилитационные меры) составляют систему, которая выглядит следующим образом (см. схему 1).

Схема 1. Система реабилитационных мер кредитных организаций

Реабилитационные меры

Финансовое оздоровление

(с/без участия АСВ)

оказание финансовой помощи;

изменение структуры

активов и пассивов

изменение организационной

структуры;

приведение в соответствие

размера уставного капитала

и величины собственных средств

Назначение временной

администрации

(с/без участия АСВ)

с ограничением

полномочий

исполнительного органа

с приостановлением

полномочий

исполнительного органа

Реорганизация

(с/без участия АСВ)

присоединения

102

в форме слияния

в форме

С.А. Волощук

В соответствии со схемой, ГК «Агентство по страхованию вкладов» (далее − АСВ) компетентно участвовать в осуществлении всех предусмотренных Законом о несостоятельности реабилитационных мер кредитных организаций. Это неслучайно, так как самостоятельные действия в случае угрожающей несостоятельности редко предпринимаются органами управления кредитных организаций1.

В 2008 г. в период кризисной экономической ситуации был принят Федеральный закон «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы»2 (далее − Закон об укреплении стабильности), срок действия которого был предусмотрен до конца 2011 г. Согласно положениям Закона об укреплении стабильности АСВ получило расширенные полномочия по предупреждению несостоятельности: право участвовать в осуществлении мер по финансовому оздоровлению. Позже, так как стабильности в финансовом секторе добиться не удалось, действие этого Закона было продлено до конца 2014 г., а затем экстренный Закон об укреплении стабильности и вовсе утратил юридическую силу, войдя в состав Закона о несостоятельности3.

Помимо законодательного акта, закрепляющего применение публично-правовых средств реализации реабилитационного механизма кредитных организаций с участием АСВ, сложилась правоприменительная практика, в соответствии с которой вместо частноправовых средств финансового оздоровления в предпочтительном порядке используются публично-правовые средства с участием АСВ. В 2016 г. АСВ участвовало в осуществлении финансового оздоровления 30 банков4.

Среди мер предупреждения банкротства кредитных организаций, реализуемых АСВ, выделяют меры, связанные с управленческими функциями и не связанные с таковыми.

Например, лишь около 10−15% от общего числа кредитных организаций, где были введены меры по финансовому оздоровлению, инициаторами становились органы управления организацией (см.: Логачев О.Е. Правовые проблемы банкротства кредитных организаций: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2007. С.134).

Федеральный закон от 27 октября 2008 г. № 175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2014 года» // СЗ РФ. 2008. № 44. Ст. 4981.

Федеральный закон от 22 декабря 2014 г. № 432-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных законодательных актов Российской Федерации» // СЗ РФ. 2014. № 52 (ч. 1). Ст. 7543.

Сайт АСВ // URL: http://www.asv.org.ru/sanation/

103

Несостоятельность (банкротство)

К первой группе относятся административные и экономические меры перехода банка под управление АСВ, которые используются в том случае, если инвестор для реабилитации банка не найден. Административным методом банк переходит под управление АСВ в случае возложения на АСВ полномочий временной администрации. Экономическим средством является приобретение АСВ контрольного пакета акций несостоятельного банка: либо путем приобретения активов на фондовом рынке, либо приобретение активов, которому предшест-вует снижение уставного капитала банка, в том случае если стоимость собственного капитала банка меньше его уставного капитала. В результате снижения уставного капитала, утвержденного приказом Банка России, фактически меняется правообладатель капитала банка1, так как за уменьшением уставного капитала следует его увеличение за счет средств АСВ путем дополнительного выпуска акций и т.д.2 Таким образом, АСВ получает доступ к принятию решений общим собранием участников и после этого способно приступить к урегулированию обязательств банка перед кредиторами и его операционной реструктуризации. Восстановив платежеспособность организации, Банк России передает акции или доли инвестору. В результате действий Банка России и АСВ национализация организации не происходит, так как после осуществления необходимых реабилитационных мер АСВ передает управление инвестору.

Известен единственный случай, когда банк после прекращения действия временной администрации остался под управлением АСВ – это ПАО АКБ «Российский капитал» (далее – Российский капитал). В 2009 г. в рамках чрезвычайных мер по поддержанию стабильности банковской системы на АСВ были возложены функции временной администрации банка Российский капитал3. В том же году АСВ стал основным акционером банка и продолжает быть им до сих пор. Капитализация банка продолжает увеличиваться: в 2011 г. К банку Российский капитал был присоединен ОАО «Губернский банк «Тарханы»», в 2012 г. был присоединен ОАО «Потенциал банк», в 2014 г. –

Постановление 9 ААС от 12 августа 2015 г. по делу № А40-169963/14 // Документ

опубликован не был. СПС «КонсультантПлюс».

Статья 189.50 Закона о несостоятельности.

Приказ Банка России от 13 мая 2009 г. № ОД-397 «О возложении на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» функций временной администрации банка Акционерный коммерческий банк «Российский капитал» (открытое акционерное общество) АКБ «Российский капитал» (ОАО) (г. Москва)» // ВБР. 2009. № 32.

104

С.А. Волощук

ОАО КБ «Эллипс банк». На данный момент предполагается присоединение к нему банков, санируемых Внешэкономбанком: ПАО АКБ «Связь-банк» и ПАО «Глобэкс», которые обладают солидными активами. Это присоединение приведет к созданию крупного банка, который по размерам активов займет 15 строчку рейтинга, после ПАО «Райффайзенбанк»1. Цель укрупнения этого банка – возложение на него впоследствии функций «бридж-банка»2.

Ко второй группе реабилитационных мер, осуществляемых АСВ (не связанных с управленческими функциями), относятся: оказание финансовой помощи инвесторам при условии приобретения инвесторами или АСВ более 75% акций или долей несостоятельного банка; организация торгов по продаже имущества, являющегося обеспечением исполнения обязательств банка; участие АСВ в реорганизации и осуществлении общих мер по финансовому оздоровлению.

Оказание финансовой помощи новому инвестору, входящему в капитал проблемного банка, является основным способом реабилитации с участием АСВ. Осуществляется чаще всего в виде предоставления денежного займа3. Между АСВ, инвестором и банком заключается Генеральное соглашение, в котором установлены условия предоставления этой помощи. Инвестор разрабатывает план финансового оздоровления, а также он обязан отчитываться перед АСВ об использовании денежных средств. Если реализовать план не удалось, инвестор обязан возвратить денежные средства АСВ. Порядок привлечения инвесторов к участию в предупреждении банкротства банков и мониторинга их финансового положения утвержден Решением Правления АСВ4.

Кошкаров А. В России создадут новый государственный банк // РБК. 2016.

Между проблемным банком и санирующей организацией существует «переходный» банк, которому передаются активы и застрахованные обязательства финансово нестабильного банка для осуществления за него банковских операций. Несостоятельный банк в это время готовится к поглощению иной организацией.

Приказ Банка России от 27 августа 2015 г. № ОД-2267 «О возложении на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» функций временной администрации по управлению банком Акционерный коммерческий банк «Инвестиционный торговый банк» (публичное акционерное общество) АКБ «Инвестторгбанк» (ПАО) (г. Москва)» // ВБР. 2015. № 74.

Порядок привлечения инвесторов к участию в предупреждении банкротства банков и мониторинга их финансового положения, утв. решением Правления Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» от 8 августа 2012 г., Протокол № 90 // URL: http:// www.asv.org.ru.

105

Несостоятельность (банкротство)

Согласно статистике1, АСВ довольно успешно справляется с осуществлением реабилитационных мероприятий кредитных организаций. Стоит отметить, что помимо реабилитационных мер, должны корректно осуществляться и профилактические надзорные меры Банка России, ведь, как отмечают специалисты2, активное участие АСВ больше чем на три четверти уменьшило фонд обязательного страхования, что подвигло государство на выделение АСВ 1 трлн рублей в 2015 г. Как показывает зарубежный опыт, оказание помощи банкам за счет бюджетных средств негативно влияет на социальный климат в стране. Например, в 2007 году столкновение Правительства США с возмущением граждан по поводу предоставления финансовых средств в размере 10% ВВП в помощь банкам подтолкнуло Правительство США к реформированию банковской системы. Был введен механизм упорядоченной ликвидации, который предполагает передачу «здоровой» части несостоятельного банка частному инвестору и ликвидацию его «токсичных» активов, для этого при Министерстве финансов создан фонд, не имеющий бюджетных средств. Прямая же помощь проблемным кредитным организациям теперь запрещена.

Таким образом, негативная тенденция по замене частноправовых реабилитационных средств публично-правовыми с участием АСВ должна быть преодолена. Необходимо либо ужесточить контроль за текущей деятельностью банков со стороны Банка России, правоохранительных органов, либо усилить ответственность органов управления кредитных организаций за неприменение мер по предупреждению несостоятельности. Кроме того, предлагается повысить требования к размеру собственных средств кредитных организаций на стадии получения лицензии, а также закрепить механизм «bail-in» 3, при котором к спасению кредитной организации привлекаются в принудительном порядке держатели облигаций и вкладчики, что позволит сократить применение публично-правовых средств реализации реабилитационного механизма кредитных организаций, а также траты бюджетных средств.

Статистика. Сайт АСВ // URL: http://www.asv.org.ru/agency/statistical_information/

Кривенцов К.И. Обеспечение финансовой устойчивости системы страхования

вкладов в Российской Федерации // Креативная экономика. 2014. № 2. С. 12.

Внутренний выкуп.

106

С.А. Волощук

Список используемой литературы

Нормативные правовые акты

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. № 43. Ст. 4190.

Федеральный закон от 22 декабря 2014 г. № 432-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившим силу отдельных законодательных актов Российской Федерации» // СЗ РФ. 2014. № 52 (ч. 1). Ст. 7543.

Приказ Банка России от 13 мая 2009 г. № ОД-397 «О возложении на государственную корпорацию «Агентство по страхованию вкладов» функций временной администрации банка Акционерный коммерческий банк «Российский капитал» (открытое акционерное общество) АКБ «Российсий капитал» (ОАО) (г. Москва)» // ВБР.

2009. № 32.

Судебная практика

Постановление 9 ААС от 12 августа 2015 г. по делу № А40169963/14 // Документ опубликован не был. СПС «КонсультантПлюс».

107

Несостоятельность (банкротство)

Библиография

Карелина С.А. Механизм правового регулирования отношений не-

состоятельности. М.: Волтерс Клувер, 2008.

Кошкаров А. В России создадут новый государственный банк // РБК. 2016.

Кривенцов К.И. Обеспечение финансовой устойчивости системы страхования вкладов в Российской Федерации // Креативная экономика. 2014. № 2.

Логачев О.Е. Правовые проблемы банкротства кредитных организаций: Дис. … канд. юрид. наук. М., 2007.

Турбанов А.В., Тютюнник А.В. Банковское дело: операции, технологии, управление. М.: Альпина Паблишерз, 2010.

В.В. Вотолевская

МГУ имени М.В. Ломоносова, 1 курс (магистратура)

Реабилитационная направленность института банкротства:

прокредиторская и продолжниковская модели

Аннотация: в настоящей статье автор особое внимание уделяет анализу прокредиторской и продолжниковской моделей законодательного регулирования института несостоятельности (банкротства). Предпринимая попытку определить место России среди данных концепций, автор приходит к выводу, что на сегодняшний день реабилитационный механизм, заложенный в институт несостоятельности (банкротства) в России, действует неэффективно в связи с тем, что должник не обращается к процедуре банкротства своевременно, когда у него еще есть шанс на восстановление своей платежеспособности.

Ключевые слова: несостоятельность (банкротство), реабилитационный механизм, прокредиторская система банкротства, продолжниковская система банкротства.

Вопрос понимания реабилитационного механизма в банкротстве кажется сугубо практическим, однако природа данного института кроется намного глубже – она зависит от направленности самого банкротного законодательства. В разных государствах направленность законодательства о банкротстве различается по критерию интереса должника и кредитора. Как указывает С.А. Карелина1, на сегодняшний день в мире существует пять основных моделей законодательства о банкротстве: радикально-прокредиторская (Англия), умеренно прокредиторская (Германия), нейтральная система, известная как «золотая середина» (США), умеренно продолжниковская (Испания) и радикально продолжниковская (Франция). Поэтому подходы к реабилитационным механизмам могут варьироваться в зависимости от модели: для продолжниковского подхода реабилитационными процедурами являются только финансовое оздоровление и внешнее управление,

Банкротство: в поисках «золотой середины» // Эффективное антикризисное управление [Электронный журнал] URL: http://www.info.e-c-m.ru/magazine/91/eau_91_382. htm (дата обращения: 01.03.2017).

109

Несостоятельность (банкротство)

когда в прокредиторской модели даже конкурсное производство может быть реабилитационным механизмом.

Российское законодательство различными специалистами оценивается по-разному: например, С.А. Карелина1 и А.Ю. Александров2 характеризуют наше законодательство о банкротстве как прокредиторское, в то время как А.Ф. Маликов3 указывает на продолжниковский уклон российского законодательства.

Традиционно институт банкротства воспринимается в нашей стране как нечто отрицательное: должника общество жалеет, потому что «злые кредиторы пришли к бедному должнику и угрожают применить определенные меры»4. Из-за такого искажения действительных целей института банкротства и непонимания реальных рисков, как для должника, так и для кредитора, мало кто воспринимает институт банкротства «как спасательный круг», которым можно самостоятельно заблаговременно воспользоваться, не дожидаясь, пока те самые «злобные кредиторы» сами обратятся в суд. Поэтому наряду с проблемами правоприменения ст. 8 Закона о банкротстве5, закрепляющая право самого лица на обращение в арбитражный суд с заявлением о «симптомах» несостоятельности, не реализуется должным образом. По мнению многих экспертов6, реабилитационные механизмы банкротства крайне

Материалы круглого стола V Петербургского Международного форума «Защита бизнеса в банкротстве» (спикер – А.Ю. Александров) URL: https://www.rcca.com.ru/ news/news1.shtml?id=624&grid=3 (дата обращения: 01.03.2017).

Маликов А.Ф. Банкротство: применение реабилитационных процедур в России // Вестник Финансового университета. № 5. 2015.

Федеральный закон от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» // СЗ РФ. 2002. № 43.

См.: Попондопуло В.Ф. Конкурсное право: Правовое регулирование несостоятельности (банкротства): Учеб. пособие. М.: Юристъ, 2001. 331 с.; Химичев В.А. Перспектив- ные направления совершенствования правового регулирования в сфере несостоятельности (банкротства) // Вестник ВАС РФ. 2005. № 6. С. 150–165; Кован С.Е. Проблемы развития реабилитационного потенциала института банкротства // Эффективное антикризисное управление. № 2. 2014; Алферов В.Н. Развитие реабилитационной направлен- ности института банкротства в России // МИР (Модернизация. Инновации. Развитие). № 2. Т. 7. 2016; Бештоев М. О совершенствовании регулирования реабилитационных

110

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 1011 / 2611 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]