Добавил:

ivanov666 Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Башкирский Государственный Аграрный Университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

История и философия науки. Книга 2. История и философия наук об управлении. Учебное пособие

.pdf

Скачиваний:

Добавлен:

07.09.2026

Размер:

2 Мб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2021 / 2421 22 23 24 > Следующая >>>

Корпоративное управление и его развитие в конце ХХ — начале ХХI вв. 201

преднамеренно извратила систему. Другую можно было бы на

звать «порочной синергией»: большие и более разнообразные компании были втянуты и развращены провалами и проблема ми ненадежных выскочек в более широком деловом мире. Нако нец, есть теория, которую можно охарактеризовать как «смер

тельная рациональность». Она предполагает, что определенные индивидуумы или даже вся компания начинают вести себя так, как от них ожидают на основе логики или в соответствии с ра

циональностью, ведущей к законному успеху, но вместо этого они заканчивают полным провалом. Это наиболее утонченная, но также и самая полезная теория. Ее центральный урок в не

котором смысле является предупреждением.

Теория злодея — тема книги Ома Малика: «Дутые телеком

муникационные предприятия: внутри 750-миллиардного теле

коммуникационного грабежа» (Broadbandits: Inside the $750 Billion Telecom Heist, by Om Malik. John Wiley & Sons, 2003). Вспыльчивая, шумная, и убежденная в своей правоте книга о крахе сектора телекоммуникации, заполненная фразами типа «схема Ponzi» (тип финансовой пирамиды), «продавец змеиного масла» (продавец псевдолекарства) и «партнер по омерзительному предприятию». Структура работы — это галерея жуликов, одна глава на опозоренную компанию или падшего гуру, что делает книгу по крайней мере удобным кратким обзором — и испытательным примером полезности фиксации эры скандала горсткой последовательных подлецов.

Чтобы отличать его историю от более раннего набора книг

о доткомовском пузыре, Малик говорит нам, что пузырь телеком

муникациибылнамногобольше—самыйбольшой«вистории современного мира». По правде говоря, оба пузыря были сущест

венным образом переплетены. Малик, ранее писавший для «Ни то, ни се», а теперь пишущий для «Бизнес 2.0», указывает на «миф», широко распространенный в конце 1990-х, что трафик интернета «удваивался каждые 100 дней» — предполагаемая тенденция, ко торая стимулировала то, что является сегодня массивным пере

избытком транспортирующих данные «труб». Из 105 миллионов миль оптического волокна в Соединенных Штатах, установлен ных с 1980 до 2001, больше чем 80 миллионов миль были по

строены после 1995.

Снова и снова момент понимания приходит тогда, когда фир

ма понимает, что спрос уменьшается и трехмесячные прогнозы не будут удовлетворяться. Снова и снова проблема решается в бух

202 Глава 8

галтерском отделе. Большую часть времени Малик, кажется, по лагает, что «телекоммуникационные бандиты» знали, что их обе щание было ложно, но раздували свои фирмы, чтобы поднять цены акций. Гэри Винник, например, был нанят как главный ад министратор «Global Crossing» незадолго до того, как фирма стала публичной в середине 1998. В это время «требование на полосу пропускания росло с головокружительной скоростью», признает Малик, однако будет скоро демонстрировать признаки перена сыщения; фирма вырвалась вперед с 85000-мильной волокон ной сетью, которая является сегодня «в значительной степени неиспользованной», и подала на защиту от банкротства в нача ле 2002 г. Винник к этому времени продал акций стоимостью в 735 млн долл. Вариации этого рассказа повторяются в главах о Qwest, WorldCom и так далее.

Рвение Малика к резкой критике плохих парней часто приводит к противоречиям, которые никогда не решаются. В его главе об Enron он сначала называет компанию «невежественной», а затем утверждает, что она совершала «жульничество». Чем же она является? В другом месте он цитирует прежнего главу компании, который распродавал Qwest, главный администратор которого Джо Наккио является одним из злодеев книги. Продавец утверждает, что он знал, что рынок полосы пропускания разрушится и что Qwest был на безвыигрышной дороге. Таким образом, он «знал, что пришло время выходить», — отмечает Малик с очевидным одобрением. Но кто является «бандитом» в этом сценарии, а кто — деревенщиной?

Самой большой была телекоммуникационная катастрофа с WorldCom; наиболее поздняя оценка величины, на которую был завышен его доход, равняется 9 миллиардам долларов. Крах этой компании является предметом книги «Разъединенный: обман и предательство в WorldCom» (Disconnected: Deceit and Betrayal at WorldCom, by Lynne W. Jeter. John Wiley & Sons, 2003), написанной Линн В. Джетер, журналистом, пишущим по вопросам бизнеса. Как и книга Малика, это работа основана на предварительно опубликованной информации. Джетер прикладывает большие усилия, чтобы быть беспристрастным, в конечном счете пожима ет плечами при вопросе о том, что мотивировало главного фи нансиста WorlCom Скотта Салливана и насколько главный ад министратор Берни Эбберс знал о ситуации. Так же как книга Малика, работа Джетера, кажется, написана в большой спешке. Она часто выглядит несколько раздутой и иногда сбивчивой. Од

Корпоративное управление и его развитие в конце ХХ — начале ХХI вв. 203

нажды она говорит нам, что Салливан обвиняется в попытке «ис кусственного завышения доходов путем уменьшения расходов», что является очевидно невозможным (она подразумевает «завы шение прибылей»).

Малик, кажется, лучше владеет материалом, несмотря на его повторяемость и слабость к необъяснимым восклицательным знакам, которые ставят в тупик! Но в конечном счете обе книги дают нам немного больше основных фактов. Теория злодея слиш ком одномерна, чтобы быть удовлетворительной.

Поскольку эти скандалы разворачивались в эру «синергии», было неизбежно, что последствия будут распространяться в не ожиданных направлениях — это касается и наиболее обсужда емого слияния компаний XXI столетия и наибольшего в мире финансового института.

«Кража времени: Стив Кэйз, Джерри Левин, и крах AOL Time Warner» (Stealing Time: Steve Case, Jerry Levin, and the Collapse of AOL Time Warner, by Alec Klein. Simon & Schuster, 2003), написанная репортером «Вашингтон Пост» Алеком Клейном, говорит о имеющей теперь дурную репутацию закупке Time Warner и о последствиях этого. Клейн в прошлом написал ряд историй о учете в AOL, которые являются наиболее убедительным материалом его книги. Снова ежеквартальные планы, как оказалось, были чрезмерно оптимистическими, и сомнительные меры были приняты, чтобы решить проблему. Чтобы достичь своих показателей, которые, как отмечает Клейн, уменьшались даже прежде, чем компания начала свои заигрывания с Time Warner, AOL обратился к таким мерам, как преобразование выигрыша в судебном процессе в рекламный доход и регистрация эзотери ческих бартерных сделок, как если бы они вовлекали наличные деньги.

Клейн фокусируется исключительно на AOL, делая ее инте ресным главным образом для тех, кто особенно интересуется этой компанией, а не деловой культурой вообще. Но можно отме тить и несколько пунктов, имеющих более общий характер. Прежде всего это то, что множество сомнительно принятых ре шений, казалось, были глубоко укоренены в компании, хотя это не избавляло менеджера от неприятностей. Это было давление сверху, чтобы сделать оптимистическими (и в конечном счете не реалистичными) преувеличенные цели, которые приводили к от чаянной тактике снизу. Кроме того, AOL, 800-фунтовая горилла интернет-бума, извлекла огромные суммы из доткомов, отчаянно

204 Глава 8

нуждавшихся в рекламе. «Оскорбительные методы и перегово ры оставили вереницу доткомов, находившихся в затрудненных финансовых обстоятельствах, которые в конечном счете не мог ли оплачивать свои счета», пишет Клейн. «Многие скоро умерли бы». Это указывает на два более ценных урока в бесконечно свя занном деловом мире. Первый — переуступка несуществующих источников дохода — в долгосрочной перспективе чрезвычайно плохая идея. Второе — недостаточно искать положительные си нергии: в современной экономике решающее значение имеет по нимание того, как быстро могут распространяться последствия искусственного раздувания стоимости.

«Мчаться вниз по стенам: как Сэнди Уэйл с боем прокла дывал путь к вершине финансового мира... и затем почти поте рял все» («Tearing Down the Walls: How Sandy Weill Fought His Way to the Top of the Financial World... and Then Nearly Lost It All», by Monica Langley. Simon & Schuster, 2003), длинный отчет о карьере Сэнди Уэйла, написанный корреспондентом «Уолл Стрит джорнал» Моникой Ланглей, является в значительной степени рассказом о самосовершенствовании «плотного дилера» к вершине Citigroup. Но книга открывается вечером триумфа — кто-то «помазал» Уэйла «главным управляющим года», загрязненным скандалом. Джек Грубман, звезда телекоммуникационного анализа для отделения Соломон Смит Барни корпорации Citygroup, только что провел день, свидетельствуя перед Комиссией конгресса, которая поднимала шум о WorldCom, и эта часть программы доминирует в финансовых новостях. Почти через 400 страниц (заполненных всеми деталями, каких бы вы только пожелали, о подъеме Уэйла) мы вновь возвращаемся обратно к катастрофе Грубмана. «Соломон», пишет Ланглей, был «закры тым магазином» в пределах империи Citigroup, и Уэйл пригласил энергичного юриста Марти Липтона, чтобы «узнать, как мы управляем нашим бизнесом». Липтон позднее сообщал, что все не так плохо: «были излишние отрасли, в которых участвовала фирма». Другой руководитель спрашивает его: «Вы говорите, что Соломон Смит Барни делал то, что в отрасли ценных бумаг дела ется годами, что проблемы — продукт болезни всей отрасли?» Липтон утвердительно кивает. Citigroup в конечном счете пере дает 300 миллионов долларов (недельную прибыль) для глобаль ного соглашения с главным офисом нью-йоркского прокурора, который вскоре объявил, что не будет выдвинуто никаких об винений против Уэйла, который быстро воз-вратился к работе.

Корпоративное управление и его развитие в конце ХХ — начале ХХI вв. 205

«Мчаться вниз по стенам» имеет ценность как описание одной замечательной деловой фигуры, но ее послание об эре скандала, который почти захлестнул Уэйла волной, является двойствен ным. Имеет ли смысл искать оправдание поведению Соломона только потому, что «излишки отрасли» были широко распростра ненным явлением? Лэнгли никогда точно не говорит, и читатель остается с чувством, что, возможно, Уэйл лишь увернулся от уда ра, а это не стратегия, которой мы бы хотели следовать.

Энрон обладает неким преимуществом своего рода первопро ходца в скандальном помешательстве, сделав его темой больше го количества книг, чем любая другая компания. Одна из первых «Энрон: Взлет и падение» (Enron: The Rise and Fall, by Loren Fox, John Wiley & Sons, 2003), написанная и Лорен Фокс, искусно из лагает основы дела: Энрон был транспортером природного газа и стремился использовать в своих интересах отмену госконтро ля, повторно изобретая себя как торговца природным газом. Затем он стремился повторно изобрести себя снова как торговца другими видами энергии и, наконец, фактически всего, о чем можно подумать. Но репутация новатора маскировала глубокие, давно требующие решения проблемы.

«Падение власти: внутренняя история краха Энрон» (Power Failure: The Inside Story of the Collapse of Enron, by Mimi Swartz with Sherron Watkins. Doubleday, 2003), одна из двух действительно ст

óящих книг по поводу скандала, написана Мими Шварц со-

вместно с Шерон Уоткинс. Эта последовательность имен авторов дает возможность предполагать, что история будет в значитель ной степени изложена глазами Уоткинс, аудитора Энрон, которая стала знаменитой благодаря ее докладной записке главному ад министратору Кеннету Лей, предупреждающей, что компания мо жет быть втянута в бухгалтерский скандал. Фактически Шварц, исполнительный редактор в Техасском ежемесячнике, собирался представить более развернутый рассказ об этом деле, и Уоткинс появляется лишь иногда.

Шварц показывает, что многие из особенностей, которые в конечном счете втянули Энрон в неприятности, были теми же самыми, которые ранее привели компанию к успеху, а именно склонность к смелому манипулированию правилами. «Если коор динаторы явно не запрещали сделку, Лэй доводил ее до конца», пишет она. Компания использовала бухгалтерскую отчетность «переоценки активов в соответствии с текущими рыночными це нами», что позволяло немедленно декларировать прибыль от дол

206 Глава 8

госрочных энергетических проектов в текущих рыночных ценах, относящихся к периоду начала 1990-х. Его использование внеба лансовых «предприятий специального назначения» также имеет корни в далеком прошлом. Эта тактика была агрессивной, но не незаконной, и поскольку она была успешной, то казалась так же умной и смелой.

Офисная культура Энрон описана как беспощадная, самодо вольнаяивконечномсчететоргашеская. Поскольку эти «пред приятия специального назначения» становились все более и бо лее экзотическими и непрозрачными, они защищали цену акций Энрон, но они постепенно структурировались так, чтобы возна граждать главного финансового администратора Эндрю Фастоу и его близких друзей фантастическими выплатами за колдовст во, которым они, казалось, воздействовали на практический ре зультат. Даже когда у Шерон Уоткинс наступило прозрение о бухгалтерских проблемах «предприятий специального назначения» Энрон, ее первая мысль была ни о том, чтобы предупредить руководство или спасти фирму, а скорее о том, что «я должна выбраться из этого».

Другая ценная книга, посвященная скандалу, — «Самые шикарные парни в комнате: удивительное возвышение и скандальное падение Энрон» (The Smartest Guys in The Room: The Amazing Rise and Scandalous Fall of Enron, by Bethany McLean and Peter Elkind. Portfolio, 2003) написана Бетэни Маклин и Питером Элкиндом из журнала Fortune. Они решительны в своем утверждении, что история Энрон не является простой историей воровства. Они даже признают, что компания была умна — «во многом слишком умна, как оказалось» — и что ее история частично является ис торией об «умных людях, которые полагали, что их последующая азартная игра покроет их последнее бедствие, и которые не мог ли признать, что были неправы».

Их отчет чрезвычайно детализирован и предлагает множество специфических особенностей акробатики бухгалтерского учета Энрон, которые могут быть временами избыточными. Но, ко нечно, реальные уроки Энрон не в механике «предприятий спе циального назначения» — не нужно много знать о них, чтобы понять, что кто бы ни придумывал их, был заинтересован в чем то ином, чем предоставление посторонним ясной картины пока зателей компании.

Самый убедительный и более откровенный пункт книги не имеет ничего общего с цифрами, но скорее с плохим менедж-

Корпоративное управление и его развитие в конце ХХ — начале ХХI вв. 207

ментом. Авторы рисуют Кена Лэя как человека, который прос то отказался противостоять отрицательным ситуациям. Это — ужасная черта в лидере, но она была усугублена стилем управле ния протеже и преемника Лэя — Джеффри Скиллингом: он был сторонником найма умных людей и предоставления им полной свободы действий. Этот метод управления — или отсутствие уп равления — часто превозносят за творческий потенциал, кото рый он раскрывает. Но в этом случае, беспрепятственно функ ционирующий, он вскрывает корыстные тенденции и позволяет им безудержно развиваться. Если ваша компания состоит из очень умных и конкурентоспособных людей, которые могут быть хо рошими, но при этом они заботятся о себе больше чем о компа нии, вы в беде.

Еще одна книга «Анатомия жадности: целостная правда от по священного в дела Энрон» (Anatomy of Greed: The Unshredded Truth from an Enron Insider, by Brian Cruver (Carroll & Graf, 2002)) описывает крушение Энрон с точки зрения неприметного служащего, Брайена Крувера. Крувер обозначен как «инсайдер Энрон», что является одновременно и верными, вводящим в заблуждение. 29-летний служащий был работником в новом отделе, созданном, чтобы покупать и продавать «кредитный риск как товар». Он не имел никакого взаимодействия с ключевыми игроками Энрон и знал не больше об их побуждениях, чем любой другой, читающий газету.

Однако его ракурс содержит некоторый интерес, поскольку с момента его прихода ставки Энрон начинают снижаться. Он описывает, как он входит в штабквартиру компании в центре города Хьюстона в свой первый день, в марте 2001, и свои мыс ли — «дерьмовое место!». В течение месяцев, пишет он, он узнал достаточно об определенных методах Энрон, чтобы «чувствовать себя больным». Крувер определенно злодей-теоретик, помеща ющий вину непосредственно на верхушку компании. И все же он говорит, как Энрон постепенно катился к банкротству — одна группа пробовала убежать с данными, имеющими коммерческую ценность, и добавляет, что он добыл свободный портативный компьютер, увеличил объем телефонных звонков на свой энро новский сотовый телефон и сохранял спокойствие, когда ошиб ка клерка привела к тому, что он в течение нескольких недель после своего увольнения получал зарплату. Оправдание того, что он принимал эти платежи, было простым — «Энрон мне дол жен!». Ирония в том, что Крувер, кажется, не сознает: точно та

208 Глава 8

кое отношение пропитало всю компанию сверху донизу и, ве роятно, сделало много, чтобы ее разрушить.

В «Падение власти» и «Самых шикарных парнях в комнате» Скиллинг, Лэй и Фастоу появляются скорее как люди, а не как герои мультипликации — и это является сильным моментом. По скольку, в конце концов, трудно предполагать, что любой из этих руководителей попал в неприятную ситуацию, сознательно воз двигая схему Понзи в форме гигантской компании. И наобо рот — тот факт, что благонамеренные граждане могут вызвать большое разрушение, фактически не осознавая, что они все дела ют неправильно, вызывает некоторое беспокойство.

Таким образом, начало XXI столетия стало не очень хорошим временем для руководителей. Менее чем за год, с 2001 до 2002, более четверти самых крупных американских корпораций ис пытали спады в существовавших или планировавшихся доходах, что привело к падению курсов их акций в диапазоне от $50 до $1 или меньше. В последней четверти 2001 г. Enron, в то время пятая по величине корпорация Америки, потерял 99% своей ценности. Слишком часто менеджеры пробовали предотвратить бедствие вводящими в заблуждение или даже мошенническими финансовыми отчетами.

Неудивительно, что главные администраторы стали котироваться в общественном мнении лишь несколько выше продавцов подержанных машин. Многие из них сейчас осознают общественное недоверие к ним. Мода 1990-х — мода на героя-босса — уступила моде на генеральных директоров, которые проявляют сми рение и для всех доступны. Но как гарантировать, что больше нет корпораций, подобных Enron, WorldCom или Tyco? В про шлом году или около того появилось несколько книг, предлага ющих советы людей, имеющих большой опыт. Они соглашаются в основном с тем, что ответственность за возмещение ущер ба возложена на советы директоров. И все вместе они полага ют, что поведение корпораций зависит в конечном счете боль ше от личности и командной работы, чем от регулирования и законодательства. Но каждый предлагает иную точку зрения по самому спорному вопросу в текущих американских дебатах — по методам управления совета директоров: должна ли роль пред седателя и главного администратора быть разделена между дву мя людьми?

Две книги написаны людьми, которые управляли большими фирмами по обе стороны Атлантики. Билл Джордж, бывший CEO

Корпоративное управление и его развитие в конце ХХ — начале ХХI вв. 209

Medtronic Inc, приведший к успеху эту большую компанию меди цинской технологии, написал «Аутентичное лидерство» (Authen tic Leadership: Rediscovering the Secrets to Creating Lasting Value. Jossey-Bass, 2003). Сэр Адриан Кадбери, автор «Корпоративного управления и председательства» (Corporate Governance and Chair manship: A Personal View. Oxford University Press, 2002), также в свое время добился успеха своей семейной кондитерской фир мы. После отставки он председательствовал в комитете по кор поративному управлению, чей кодекс лучших практик, опубли кованный в 1992 г., послужил основой реформ корпоративного управления в Великобритании в прошедшем десятилетии.

Две другие книги написаны специалистами по корпоративно му управлению, карьера которых состояла в том, что они слу жили в советах директоров как советники или как независимые директора. «Назад к Чертежной доске» (Back to the Drawing Board: Designing Corporate Boards for a Complex World. Harvard Business School Press, 2004) была признана журналом «Strategy + Business» лучшей книгой. Она была написана Колином Б. Картером (Colin B. Carter), консультантом по управлению, и Джей В. Лоршем (Jay W. Lorsch), профессором Гарвардской школы бизнеса. Другая книга, «Периодически повторяющийся кризис корпоративного управления» (The Recurrent Crisis in Corporate Governance (Palgrave Macmillan, 2004), написана Полом В. Макавой (Paul W. MacAvoy), профессором Йельской школы управления, и Ира М. Миллстейн (Ira M. Millstein), корпоративным юристом.

Пятая книга в этом наборе рассматривает корпоративное уп равление под иным углом зрения. В «Голой Корпорации» (The Na ked Corporation: How the Age of Transparency Will Revolutionize Bu siness. Free Press, 2003) канадские консультанты Дон Тэпскот (Don Tapscott) и Дэвид Тикол (David Ticoll) пытаются раскрыть воз действие информационной технологии на общество, экономику и бизнес. Их отправной точкой является мнение, что «кризис 2002 был кризисом раскрытия и прозрачности» — худший на Уолл Стрит после кризиса 1929 года. Их противоядие: значительно боль ше прозрачности.

Описывать крах пузыря доткомов как кризис раскрытия ка жется довольно странным. Действительно, в некоторых больших компаниях прояв ляли непорядочность (но только в меньшинст ве: не в Дженерал Электрик, скажем, или GM, или Procter and Gamble, или в других, известных каждой семье). Также много инвестиционных банкиров чрезмерно увеличивали число акций

210 Глава 8

e-компаний, убеждая легковерных и жадных в том, что оловян ная посуда была серебряной, а медь — золотом. Но паничес кое бегство в акции доткомов было видом массовой мании, которая однажды случается каждые два или три поколения, с тюльпанами или железными дорогами или радио, и, вероятно, произошла бы, даже если бы каждая дотком компания была «обнаженной».

И, что относительно, стремление быть прозрачной? Tapscott и Ticoll описывают все виды областей в корпоративной жизни, деятельность которых, как они утверждают, должна быть от крытой для внешнего мира, желательна или нет такая демон страция для компаний. Их основная тема — неудивительно, учитывая их прошлый интерес в цифровых вещах (плодом их предыдущего сотрудничества был «Цифровой Капитал» («Digital Capital: Harnessing the Power of Business Webs», Harvard Business School Press, 2000) — то, что Интернет в беспрецедентной степени сконцентрировал внимание на характеристиках корпораций. Поэтому они быстро переходят к утверждению, что превентивная коммуникация и раскрытие являются хорошей вещью со всех точек зрения, и затем призывают компании делать это как можно чаще. Компании должны, например, говорить правду неправительственным группам; руководители должны избегать секретов от служащих; они не должны быть нетерпимыми к доносчикам.

Однако хорошая информация может быть доступной, но игнорируемой. Исследование досок для сообщений Энрон на фи нансовом веб-сайте Yahoo, указанной авторами, дало огромное число анонимных сообщений, описывающих проблемы компании. Когда доткомовский бум достиг апогея, немногие инвесторы при слушивались к предостерегающим голосам. Довольно мало ком паний не видят никакой выгоды в подвергании себя изучению, которое налагается на них, если они публично торгуются. В авгу сте, например, публичные, но семейно контролируемые компа нии обнародовали планы по превращению в частную компанию. Однако большинство больших компаний не имеют никакого вы бора, кроме как оставаться публичными; меньшие и среднего размера компании могут все в большей степени желать оста ваться частными.

В«Аутентичномлидерстве»БиллДжорджврядлижелает что-либо сказать о прозрачности, поскольку он описывает хо рошего лидера и исследует отношения между хорошим лидерст

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2021 / 2421 22 23 24 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]