Добавил:
ivanov666
Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз:
Предмет:
Файл:Антикризисный компонент региональной социально-экономической политики. Факторы, принципы, стратегии и инструменты
.pdf
101
инвестиционном обеспечении существующих потребностей развития территории, а, следовательно, о зависимости от внешних заимствований.
Какие последствия обусловливает указанная зависимость? Представляет-
ся, что их можно определить следующим образом:
- высокие риски инвестирования развития региона, которые в кризисной
ситуации оборачиваются острым дефицитом финансовых ресурсов и замедленным выходом из кризиса;
- ориентация инвестиционного процесса в кризисной ситуации на возможности государственной поддержки и на потенциал банковской системы,
что, в свою очередь, обусловливает их перегрузку. Если для наиболее развитых
стран характерна структура источников обеспечения потребностей инвестиционного процесса, в которой ресурсы, полученные от проведения IPO, занимают
до 50-60%, то в региональной системе Краснодарского края на долю банковских кредитов приходится 65% всех источников обеспечения инвестиций1.
- слабое развитие финансового сектора, низкая капитализация ценных
бумаг и сужение возможностей инвестиционного обеспечения развития территории сказываются на эффективности функционирования отраслей реального
сектора – финансовые результаты хозяйствующих здесь субъектов не обеспечивают необходимого уровня рентабельности, что, в свою очередь, создает условия для воспроизводства инвестиционного дефицита (рис. 2.2.1).
Региональная экономическая система Республики Адыгея, обладающая
низкой инвестиционной привлекательностью и занимающая позиции аутсайдера в национальной экономике России, отличается низким уровнем интеграции в
мировое хозяйство; соответственно, она во многом «закрыта» для воздействия
кризисных факторов глобального уровня. Оценим результаты такой «закрытости» применительно к формированию кризисной ситуации (табл. 2.2.4).
1
См.: Стратегия развития Краснодарского края до 2020 года.
102
Рисунок 2.2.1 – Рентабельность хозяйствующих субъектов отраслей реального
сектора экономической системы Краснодарского края, 2007 г.1
Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 2.2.4, позволяет
сформулировать следующие выводы:
- низкий уровень интеграции экономической системы региона в мировое
хозяйство обусловил замедленную реакцию на мировой финансовый кризис;
вместе с тем, при формировании предпосылок выхода из кризиса региональной
системе придется рассчитывать только на собственные финансовые возможности и средства государственной поддержки, сконцентрированные на макроуровне, что, в свою очередь, обусловливает замедление выхода из кризиса;
1
По данным Территориального органа Федеральной службы Государственной статистики по
Краснодарскому краю // www.krsdstat.ru
103
Показатели
2006
2007
2008
2009
прогноз
ВРП, млрд. руб. (с учетом инфляционных процессов)
21,13
25,7
26,3
26,9
Доля ВРП, приходящаяся на добычу, переработку и
транспортировку сырья и топлива
0,06
0,081
0,075
0,05
Капитализация ценных бумаг, эмитированных корпорациями-резидентами региона, % ВРП
1,9
2,3
1,8
1,8
Доля субъектов мега- уровня в инвестициях в основной капитал региона, %
0,09
0,15
0,19
0,07
Соотношение между финансовым и реальным секторами системы региона, %
0,12
0,17
0,14
0,11
Соотношение среднего денежного дохода и прожиточного минимума по краю, %
161,5
170,9
210,0
187,1
- слабая зависимость инвестиционного процесса в регионе от участия
субъектов мега- уровня в кризисной ситуации в кризисной ситуации обернулась меньшей глубиной рецессии;
- соотношение между финансовым и реальным секторами экономической
системы региона, а также уровень капитализации ценных бумаг, эмитированных корпорациями-резидентами, свидетельствуют о совершенно неадекватном
финансово-инвестиционном обеспечении существующих потребностей развития территории, а, следовательно, о зависимости даже не от внешних заимствований, а от внешней государственной финансовой поддержки.
Таблица 2.2.4 – Характеристики эволюционного процесса и интеграции
в мировое хозяйство для экономической системы Республики Адыгея1
Приведем дополнительные характеристики региональной системы Адыгеи, позволяющие конкретизировать оценку воздействия на нее кризисных факторов мега- уровня. Используем для этого метод расчета инвестиционного
обеспечения поддержки ВРП. Низкий уровень инвестиционной привлекатель-
1
Расчеты автора по данным источников: Республика Адыгея в цифрах (статистический сборник
1991-2008 гг.). Федеральная служба государственной статистики; Территориальный орган Федераль-
ной службы государственной статистики по Республике Адыгея. – Майкоп: Качество, 2009. 288 с.;
Итоги социально–экономического развития Республики Адыгея за 2008 год (статистический доклад);
Итоги социально-экономического развития Республики Адыгея за I полугодие 2009 года и задачах на
II полугодие 2009 года (аналитическая записка Министерства экономического развития и торговли
Республики Адыгея) .
104
Показатели
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
ВРП, млрд. руб.
5,52
6,64
7,91
9,85
12,49
17,03
21,13
29,2
30,36
30,98
Инвестиции в основной капитал,
млрд. руб.
1,26
1,51
1,92
2,56
2,27
3,60
4,08
10,97
11,2
10,87
Коэффициент инвестиционной
поддержки ВРП,
(стр.2:стр.1),%
22.8
22,7
24,3
26,0
18,2
21,1
19,3
37,6
36,9
35,1
ности региона и, соответственно, отсутствие существенного интереса к нему у
иностранных инвесторов обусловливают весьма слабое инвестиционное обеспечение поддержки ВРП (табл. 2.2.5).
Таблица 2.2.5 – Расчет коэффициента инвестиционного обеспечения
поддержки ВРП в системе Республики Адыгея1
Обобщим полученные выше результаты анализа и дадим интегральную
оценку воздействию факторов мега- уровня на кризисную ситуацию в обеих
исследуемых региональных системах (табл. 2.2.6). При этом, учитывая, что
группа факторов мега- уровня воздействует на кризисную ситуацию посредством хозяйственной деятельности выделенных выше экономических субъектов
данного уровня, сконцентрируем внимание на оценке следующих позиций:
- уровень диверсификации региональных систем;
- трудовая миграция и ее влияние на региональный рынок рабочей силы;
- чистый приток / отток зарубежных инвестиций в территориальную эко-
номическую систему;
- доля экспортных товаров в ВРП и доля импортных товаров на регио-
нальном рынке, отражающие степень интеграции территориальной системы в
состав мирового хозяйства;
1
Расчеты автора по данным источников: Республика Адыгея в цифрах (статистический сборник
1991-2008 гг.). Федеральная служба государственной статистики; Территориальный орган Федераль-
ной службы государственной статистики по Республике Адыгея. – Майкоп: Качество, 2009. 288 с.;
Итоги социально–экономического развития Республики Адыгея за 2008 год (статистический доклад);
Итоги социально-экономического развития Республики Адыгея за I полугодие 2009 года и задачах на
II полугодие 2009 года (аналитическая записка Министерства экономического развития и торговли
Республики Адыгея)
105
- сальдированный финансовый результат хозяйствующих субъектов, по-
лученный ими от участия во внешнеэкономической деятельности;
- характеристики воспроизводства основного капитала и рабочей силы в
регионе;
- инвестиции в создание региональных институтов развития.
Уровень диверсификации региональных экономических систем в современной экономической литературе рассчитывается следующими способами:
1) индекс, разработанный американским экономистом М. Аттоном1 (1979 г.)
и предполагающий использование следующей схемы расчета:
W = ( 2 ∑ j Sj ) – 1,
где Sj — обозначает долю операций фирмы в j-ой отрасли, а r — чис-
ло отраслей, в которых фирма ведет свою деятельность.
Индекс Аттона может иметь значение от 1 (для строго специализированной, то есть осуществляющей свои операции только в одной отрасли фирмы) до r
(если фирма абсолютно равномерно распределяет свои операции между всеми отраслями, где она действует).
Этот показатель следует признать наиболее адекватным измерителем меры фирменной диверсификации, хотя его значение сильно зависит от такого
фактора, как соотношение цен на продукты фирмы на различных отраслевых
рынках.
2) Индекс диверсификации, предложенный К. Берри, который оп-
ределяется следующим образом2:
DB = 1 - ∑Pi
где DB - индекс диверсификации,
1
См.: Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков. М.: Инфра-М, 1997.
2
См.: Уотермен Р. Фактор обновления: как сохраняют конкурентоспособность лучшие компа-
нии. М.: Прогресс, 1988.
106
n - число бизнес - единиц в различных отраслях,
Pi - относительный оборот, который осуществлен в отрасли i (l ≤ i ≤n).
Отметим, что в приведенной выше редакции индекс Берри может использоваться только для оценки диверсификации в рамках одной фирмы или группы
связанных фирм. Применительно к интересующей нас территориальной диверсификации необходимо проводить расчеты с использованием следующей формулы:
где:
r - доля оборота территории (региона) J ;
Pi - относительный оборот, который осуществлен в отрасли i (l ≤ i ≤n).
Отметим, что статистической основой для получения исходной информации
для измерения территориальной диверсификации могут стать коды ОКОНХ, используемые государственной статистической службой России для идентификации видов экономической деятельности.
Высокая степень диверсификации той или иной региональной экономиче-
ской системы свидетельствует о следующих факторах:
- избыточности капитала в данной системе; такая избыточность характерна,
например, для регионов, ориентированных на добычу энергоресурсов. Именно
здесь образуются финансово-инвестиционные резервы, которые могут быть использованы для развития альтернативных видов бизнеса. В то же время, в кризисной ситуации указанный источник диверсификации быстро исчерпывается;
- реализации регионом стратегии, которая ориентирована на обеспечение
устойчивого социально-экономического развития;
- наличии в хозяйственном пространстве региона многих возможностей
для развития бизнеса.
107
Индикаторы региональных экономических
систем и факторы мега- уровня
Краснодарский край
Республика Адыгея
2007
2008
2009 (оценка)
2007
2008
2009 (оценка)
1. ВРП на душу населения, млн. руб. /чел.
128,2
160,2
193,0
66,0
68,8
69,9
2. Индекс диверсификации системы региона,
%*
0,73
0,74
0,74
0,51
0,49
0,48
3. Чистый приток / отток (+ -) инвестиций изза рубежа на душу населения, млн. руб. /чел.
0,64
0,55
0,62
0,007
0,005
0,004
4. Доля зарубежных мигрантов на региональном рынке труда, %
0,3
0,3
0,45
0,06
0,08
0,08
5. Доля экспортных товаров и услуг в стоимости ВРП, %
12,7
13,8
13,1
0,7
1,9
2,3
6. Доля импортных товаров на региональном
потребительском рынке, %
9,6
9,5
8,9
1,7
2,5
3,1
7. Доля импортных товаров на региональном
рынке инвестиционных товаров и услуг, %
41,2
41,6
44,2
0,1
0,25
0,14
8. Сальдированный финансовый результат
организаций от внешнеэкономической деятельности, млрд. руб.
12,6
11,4
10,8
0,482
0,699
0,585
9. Доля безработных на региональном рынке
труда, % (по методологии ФСС)
6,5
4,8
5,5
8,5
10,3
10,9
10. Средняя заработная плата по региону,
долл. США/чел.
417,9
531,4
460,9
328,1
407,5
328,9
11. Инвестиции в основной капитал на душу
населения, долл. США/чел.
1826,7
2525,8
1895,9
965,4
1025,2
743,6
12. Доля физически изношенного и устаревшего основного капитала в регионе, %
32,6
32,9
34,7
56,1
47,5
49,7
13. Отношение инвестиций в региональные
институты развития к стоимости ВРП, %
0,4
0,4
0,28
0,015
0,013
0,01
Таблица 2.2.6 – Воздействие факторов мега- уровня на кризисные
ситуации в системах Краснодарского края и Республики Адыгея1
* - по методике К. Берри
1
Расчеты автора по данным источников: Краснодарский край в цифрах. 2008: Крат. Стат. Сб.
/Краснодарстат – Краснодар, 2009. – 284 с.; Комплексный доклад «Социально-экономическое положение Краснодарского края на 1.10.2009 г.» /Краснодарстат – Краснодар, 2009. –82 с.; Республика
Адыгея в цифрах (статистический сборник 1991-2008 гг.). Федеральная служба государственной статистики; Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Республике
Адыгея. – Майкоп: Качество, 2009. 288 с.; Итоги социально–экономического развития Республики
Адыгея за 2008 год (статистический доклад); Итоги социально-экономического развития Республики
Адыгея за I полугодие 2009 года и задачах на II полугодие 2009 года (аналитическая записка Министерства экономического развития и торговли Республики Адыгея)
108
Очевидно, что значение индекса Берри возрастает по мере роста уровня
диверсификации. Используем методику К. Берри для расчета интересующего
нас индекса диверсификации обеих территориальных экономических систем.
Обобщение результатов анализа, приведенных в табл. 2.2.6, позволяет
сформулировать следующие выводы:
- более высокий уровень диверсификации экономической системы Крас-
нодарского края оказал демпфирующее воздействие на глубину рецессии;
- соответственно, слабая диверсификация экономической системы Рес-
публики Адыгея обусловила более глубокую кризисную ситуацию;
- для обеих региональных систем характерна корреспонденция между
чистым притоком зарубежного капитала и инвестициями в основной капитал,
что отражает дефицит внутренних сбережений и неэффективное использование
доходного потенциала территорий;
- в кризисной ситуации отток капитала с развивающихся рынков вынуж-
дает территориальные власти либо обращаться за дополнительной федеральной
помощью, либо проводить политику административного давления на те хозяйственные структуры, которые обладают финансово-инвестиционными ресурсами с целью добиться их использования в арсенале региональной антикризисной
политики;
- недостаточность финансово-инвестиционного обеспечения региональ-
ных институтов развития (по существу, отсутствие ядра исследуемого компонента региональной политики) провоцирует хаотичное вхождение территориальной системы в рецессию, а также обусловливает глубину рецессии и высокий уровень издержек выхода из нее;
- в кризисной ситуации асимметрия развивающихся региональных рын-
ков становится ускорителем рецессии и способствует накоплению в региональном хозяйственном пространстве существенных угроз развитию (безработных
мигрантов, социальных групп с низкими доходами, физически изношенного и
морально устаревшего изношенного капитала и др.).
109
Обобщим приведенные выше положения. Правомерен вывод о том, что
для современной кризисной ситуации в региональных экономических системах
России характерны следующие тенденции:
- к росту влияния факторов мега- уровня;
- к резкой дифференциации результатов их воздействия в зависимости от
общего уровня развития и степени диверсификации территориальной системы.
Обе данные тенденции в различной мере характерны для экономических
систем Краснодарского края и Республики Адыгея. Если для системы Краснодарского края более характерно сильное воздействие факторов мега- уровня, то
для менее развитой и слабо диверсифицированной системы Республики Адыгея
типично указанные факторы в меньшей мере участвуют в формировании кризисной ситуации. Однако последнее обстоятельство вряд ли возможно квалифицировать, как положительное.
Вместе с тем, общим для обеих исследуемых региональных экономиче-
ских систем является отсутствие необходимых институтов развития, защищающих воспроизводственный процесс территории от критических для него
волн притока или оттока капитала, инициированных субъектами мега- уровня
экономических отношений.
Перейдем к оценке факторов формирования кризисной ситуации, отно-
сящихся к уровню национальной экономики.
2.3. Оценка факторов макро- уровня
Оценивая воздействие данных факторов, необходимо учитывать следую-
щие обстоятельства:
- устойчивую институциональную асимметрию пространственной орга-
низации России;
110
- способ организации ее социально-экономической политики (абсолютное
доминирование федеральной составляющей данной политики над ее региональной составляющей).
При этом необходимо исходить из того, что группа факторов, относящих-
ся к макро- уровню, воздействует на создание кризисных ситуаций в региональных экономических системах и, соответственно, вносит свой вклад в потенциал антикризисного компонента региональной социально-экономической
политики посредством финансово-инвестиционного, организационнохозяйственного и институционального участия следующих экономических
субъектов:
- представителей верхнего уровня (федерального звена) вертикали госу-
дарственной власти;
- национальных вертикально интегрированных корпораций, многие из ко-
торых по своему потенциалу и зонам действия приближаются к ТНК (ОАО
«РЖД», ОАО «Вымпелком» и др.);
- институтов национального финансового рынка, обеспечивающих дви-
жение потоков капитала между макро- и мезо- уровнями;
- общероссийских представительных общественных организаций, кото-
рые выражают интересы различных общественных групп.
Необходимо отметить, что факторы макро- уровня определенным обра-
зом связаны с факторами мега- уровня – так, в условиях нарастающего воздействия глобальных факторов на формирование и развитие кризисных ситуаций в
региональных экономических системах России отмеченная выше институциональная асимметрия обусловливает утверждение следующих характеристик
процесса кризисного регулирования:
- существенное снижение продуктивности общегосударственной полити-
ки, перевод ее отдельных элементов в режим ложной «конкуренции» за обладание финансово-инвестиционными ресурсами;
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]